Denní report - pondělí 29.08.2011

29.8.2011 22:09

ČR: Pražská burza v úvodu týdne slušně posílila, SRN: Německé akcie výrazně posílily, USA: Zámořské trhy zahájily týden výrazným růstem

Pražská burza

Popis trhu

Pražská burza reagovala na pozitivní sentiment na globálních trzích a měřeno indexem PX posílila o +1,5% na 1030 bodů. Investoři příznivě přijali páteční projev šéfa Fedu, který nechal otevřený prostor pro další podpůrná opatření pro posílení ekonomiky a snížení nezaměstnanosti. Rovněž pomohlo to, že hurikán Irene zeslábl na tropickou bouři a způsobil menší škody než se čekalo. Tahounem růstu se staly akcie Erste Bank s posílením o 3,85% na 596 Kč a CME s přírůstkem +4,95% na 212 Kč. S růstem cen komodit se dařilo i energetickému sektoru a NWR stouplo o +3,04% (162 Kč) a Čez o +2,15% (766 Kč). Nadprůměrný zisk zaznamenal i defenzivní Philip Morris (+3,56%) a blíží se k úrovni 11 000 Kč. Horší výkonnost dnes předvedla Komerční banka, která stagnovala pod úrovni 3500 Kč. V záporném teritoriu pak zakončila Telefonica (-0,58% 425 Kč) a Pegas (-1,14% 435 Kč).

Německo

Hlavní zprávy

Index spotřebitelských cen (předběžný) se v srpnu v souladu s odhady meziměsíčně snížil o -0,1 % a meziročně vzrostl o 2,3 %. Předchozí hodnoty činí 0,4 % a 2,4 %.

Harmonizovaná verze indexu (dle EU) meziměsíčně klesla o -0,1 % a meziročně vzrostla o 2,4 % (odhad 0,0 % a 2,5 %). Předchozí hodnoty činí 0,5 % a 2,6 %.

Očekávané události

Eurozóna:

11:00 Indikátor podnikatelského klimatu (srpen): odhad 0,10 b., předchozí 0,45 b.
11:00 Spotřebitelská důvěra (srpen): odhad -16,6 b., předchozí -16,6 b.
11:00 Ekonomická důvěra (srpen): odhad 100,2 b., předchozí 103,2 b.

Popis trhu

Německé akcie zahájily nový týden výrazným růstem. Index DAX krátce před koncem obchodování roste o 2,9% na 5 700 bodů. Daří se zejména energetickým titulům (RWE +5,0%, EOAN +4,8%), ThyssenKruppu (TKA +4,6%) a finančnímu sektoru (MUV2 +4,3%, CBK +4,3%, ALV +3,2%, DBK +3,5%). Silný růst pojišťoven odráží úlevu investorů, kteří se těší z mírnějšího průběhu obávaného hurikánu Irene. Z dobré nálady příliš nevytěžily akcie defenzivních titulů jako Fresenius Medical (FME +0,4%) a Henkel (HEN3 +0,9%).

Podnikové zprávy

CA Cheuvreux snížila cílovou cenu pro Bayer (BAYN) na 60 EUR ze 63 EUR. Doporučení zůstává na „outperform." Ke stejnému kroku přistoupila i Credit Suisse, která cíl snížila na 55 EUR ze 66 EUR s doporučením „outperform." Exane BNP Paribas cílovou cenu snížila na 54 EUR ze 62 EUR při doporučení „neutral."

USA

Hlavní zprávy

Osobní příjmy v červnu v souladu s odhady zvýšily o 0,3 %. Předchozí hodnota činí po revizi 0,2 %.

Osobní spotřeba ve stejném období zvýšila o 0,8 % (odhad 0,5 %). V předchozím období se snížila o revidovaných -0,1 %

Deflátor osobní spotřeby se meziročně zvýšil o 2,8 % (odhad 2,7 %). Předchozí hodnota činí 2,6 %.

Jádrové výdaje na osobní spotřebu se meziměsíčně zvýšily o 0,2 % a meziročně o 1,6 % (odhad 0,2 % a 1,5 %). Předchozí hodnoty činí po revizi 0,2 % a 1,4 %.

Počet rozjednaných prodejů domů v červenci meziměsíčně poklesl o 1,3 % a meziročně vzrostl o 10,1 % (odhad -1,0 % a 13,6 %). Předchozí hodnoty činí 2,4 % a 17,3 %.

Index výrobní aktivity dallaského Fedu v srpnu poklesl na -11,4 b. Po předchozích -2,0 b. se očekávala hodnota -9,0 b.

Očekávané události

15:00 S&P/CaseShiller Index cen nemovitostí (červen): předchozí 139,87 b.
15:00 S&P/CaseShiller Index - 20 měst (sezónně očištěno, m/m) (červen): odhad 0,00 %, předchozí -0,05 %
15:00 S&P/CaseShiller Index - 20 měst (kompozitní, y/y) (červen): odhad -4,60 %, předchozí -4,51 %
16:00 Spotřebitelská důvěra (srpen): odhad 52 b., předchozí 59,5 b.

Popis trhu

Hurikán Irene obchodování na Wall Street nepřerušil. Trhy si naopak připsaly velmi úspěšnou seanci. Společnost odhadující škody způsobené katastrofami očekávala minulý týden výši nákladů pojišťoven na škody způsobené hurikánem Irene na 14 mld. USD. Současný odhad činí „jen" 2,6 mld. USD. Optimismus z minulého týdne tak volně přešel i do pondělní seance. Dow Jones povyrostl o 2,25 % na 11538,11 b. S&P 500 minulý týden po dlouhé době posílil a optimismus nad oživením hospodářského růstu dnes posunuje hodnotu indexu výš o další 2,82 % až na 1209,98 b. Bank of America (BAC) posílila přes 8 % díky úspěšnému prodeji části svého podílu v China Construction Bank Corp. Pfizer (PFE) si díky schválení léčiva proti rakovině plic připisal 3,5 %.
Dnešnímu růstu napomohly údaje o vyšší než očekávané spotřebě. Rozjednané prodeje domů stejně jako výrobní aktivita už tolik nepotěšily.
Na vlně optimismu z hospodářského oživení rostla také ropa, ta si připsala 2,4 %. Naopak drahé kovy mírně odepsaly.

Podnikové zprávy

Bank of America snižuje své doporučení pro Royal Bank of Canada (RY) na „neutral" z původního „koupit."

Banky JPMorgan (JPM), Wells Fargo (WFC) a společnost Lone Star Funds podnikající v oblasti private equity zvítězily v aukčním prodeji hypotékového portfolia zkrachovalé irské banky Anglo Irish Bank, jehož hodnota se pohybuje okolo 9,6 mld. USD. Anonymní zdroj potvrdil, že banky získaly především méně rizikové a dosus splácené úvěry, Lone Star Funds koupila méně kvalitní část portfolia. Zástupci všech tří kupců se k záležitosti odmítli oficiálně vyjádřit. Prodejní cena se pohybovala mezi 7 a 8 mld. USD. Transakce by měla být oficiálně dokončena v říjnu.

Internetová společnost Google (GOOG) chce na počátku příštího roku v Evropě zahájit poskytování své televizní služby Google TV. Ta divákům umožňuje kombinovat sledování internetu a televizních kanálů přes internetový prohlížeč. V USA, kde byla spuštěna v říjnu 2010, se však googlovská televize nesetkala s přílišným zájmem a byla rychle zablokována několika významnými vysílacími stanicemi. Ty Google obviňují z toho, že se snaží přiživit na jejich reklamních výnosech, aniž by se jakýmkoliv způsobem podílel na jejich financování. Google to popírá s tím, že chce podpořit další rozvoj televizních médií. V Evropě má jeden z hlavních trhů představovat Velká Británie.

Americká farmaceutická společnost Pfizer (PFE) společně s Bristol-Myers Squibb (BMY) mají šanci na miliardové zvýšení svých tržeb poté, co odborné testy prokázaly bezpečnost a efektivitu jejich nového přípravku, který výrazně snižuje riziko mozkové mrtvice. Nový produkt má o 31 % nižší riziko vyvolání krvácení, než přípravky, které jsou dnes běžně používané. Obě společnosti mají dle analytiků šanci na ovládnutí 60 % trhu s příslušnými farmaceutiky. Roční tržby by se měly pohybovat mezi 7 a 9 mld. USD. Výsledky testů dávají Pfizeru potřebný impuls pro další expanzi. Léky některých z jeho konkurentů již totiž prošli schválením regulačních úřadů.

CEO a majoritní akcionář společnosti Venoco (VQ) Timothy Marquez podal nabídku na koupi zbývajících akcií společnosti, která se zabývá těžkou ropy a zemního plynu. Nabídnutá cena činí 12,50 USD za akcii a zahrnuje tak prémii 39 % oproti páteční uzavírací ceně a celou firmu ohodnocuje na 770 mil. USD. Marquez v současné době vlastní 50,3 %. Po případném schválení svého návrhu chce akcie společnosti stáhnout z burzy.

Miloslav Veselý
Fio banka, a.s.
Prohlášení