Denní report - čtvrtek 05.01.2012

5.1.2012 22:06

ČR: Studená sprcha na pražské burze, SRN: DAX omezil počáteční ztráty a končí blízko nuly, USA: Americké indexy smazaly ztráty, v čele banky

Pražská burza

Hlavní zprávy

09:00 Stavební výroba (r-r) (listopad): předchozí: -8.0%
09:00 Průmyslová výroba (r-r) (listopad): odhady: 0.5%, předchozí: 1.7%
09:00 Obchodní bilance (listopad): odhady: 18.0 mld. Kč, předchozí: 25.5 mld. Kč
10:00 Mezinárodní rezervy (USD) (prosinec): předchozí: 41.4 mld.

Popis trhu

Po úspěšném vstupu do nového roku se ve čtvrtek dostavila na pražskou burzu studená sprcha v podobě téměř -3% propadu indexu. Index PX nakonec zavíral poblíž hladiny 900 bodů. Důvodem výrazného poklesu našeho trhu byly obnovené obavy z evropské dluhové krize. Dnešní větší pokles indexu PX oproti zahraničním trhům je možné vysvětlit jeho lepší výkonností v posledních zhruba 14 dnech. Aktivita se oproti jiným dnům zvýšila. Např. ČEZ registroval slušný objem 530 mil. Kč. Kurz elektrárenské společnosti přitom drtivě propadl hlouběji zpět pod 800 Kč (-3,3%). Nejhorší výkon ovšem podala Erste, která si odepsala téměř -8%!. Titulu kromě všeobecného poklesu evropského bankovního sektoru nepřidaly zprávy z Maďarska. Akcie druhého bankovního titulu Komerční banky zastavila v poklesu úroveň 3300 Kč (-2,3%). Podobně se nevedlo mediální CETV, která musela hájit metu 130 Kč (-2,3%). Sentimentu dlouho odolávaly akcie těžební NWR, ale i ty nakonec končily v červených (-1,1%).

Podnikové zprávy

Německo

Hlavní zprávy

Maloobchodní prodeje v listopadu meziměsíčně poklesly o 0,9 %, ačkoli se čekal nárůst o 0,2 %. Říjnový nárůst o 0,7 % byl navíc revidován na pokles o 0,2 %.

V meziročním porovnání vzrostly v listopadu maloobchodní tržby o 0,8 % při očekávaném růstu o 0,7 %, předchozí pokles o 0,4 % byl revidován na pokles o 0,6 %.

Eurozóna

Nové průmyslové objednávky v říjnu meziročně vzrostly o 1,6 % při odhadovaném růstu o 3,3 %, předchozí růst byl 1,6 %.
Meziměsíčně rostly nové průmyslové objednávky v říjnu po sezónním očištění o 1,8 % při odhadovaném růstu o 2,5 % po předchozím poklesu o 6,4 %.
Index výrobních cen rostl v listopadu meziměsíčně o 0,2 % při odhadovaném růstu o 0,1% a předchozím růstu o 0,1%.
Index výrobních cen rostl v listopadu meziročně o 5,3 % při odhadovaném růstu o 5,2 % po předchozím růstu o 5,5 %.

Francie prodala státní dluhopisy se splatností v roce 2041 s průměrným výnosem 3,97 % v objemu 2,165 mld. EUR. Dále pak prodala dluhopisy v objemu 1,088 mld. EUR se splatností v roce 2035 s průměrným výnosem 3,96 %. Dluhopisy splatné v roce 2023 se prodaly v objemu 690 ml. EUR s průměrným výnosem 3,50 %. Dluhopisy splatné v roce 2021 se prodaly v objemu 4,020 mld. EUR s průměrným výnosem 3,29 % (v prosinci byl průměrný výnos 3,18 %). Celkově se tak prodaly dluhopisy v objemu 7,963 mld. EUR, maximální cíl byl 8 mld. EUR.

Očekávané události

12:00 Průmyslové objednávky (r-r) (listopad): odhady: -1.2%, předchozí: 5.4%
12:00 Průmyslové objednávky (m-m, sezónně očištěno) (listopad): odhady: -1.8%, předchozí: 5.2%

Eurozóna

11:00 Indikátor obchodního klimatu (prosinec): odhady: -0.48, předchozí: -0.44
11:00 Spotřebitelská důvěra (konečný za prosinec): odhady: -21.2, předchozí: -21.2
11:00 Ekonomická důvěra (prosinec): odhady: 93.3, předchozí: 93.7
11:00 Důvěra v průmyslu (prosinec): odhady: -7.5, předchozí: -7.3
11:00 Důvěra ve službách (prosinec): odhady: -2.1, předchozí: -1.7
11:00 Maloobchodní prodeje (m-m) (listopad): odhady: -0.4%, předchozí: 0.4%
11:00 Maloobchodní prodeje (r-r) (listopad): odhady: -0.9%, předchozí: -0.4%
11:00 Míra nezaměstnanosti (listopad): odhady: 10.3%, předchozí: 10.3%

Popis trhu

Německý DAX nakonec částečně zkorigoval dnešní ztráty a uzavřel na 6098,58 b. se ztrátou -0,21 %. Němečtí investoři se tak nenechali vyvést z míry slabšími maloobchodními tržbami a vesměs odolali i špatným zprávám z Evropy. Ty se však výjimečně projevily ve finančním sektoru, kde padala Deutsche Bank (DBK; -5,72 %) a Commerzbank (CBK; -4,45 %). Na druhém konci indexu byly automobilky Volkswagen (VOW3; +2,72 %) a Daimler (DAI; +1,73 %).

Podnikové zprávy

Credit Suisse snižuje cílovou cenu pro akcie HeidelbergCement na 29 EUR z předchozích 40 EUR, doporučení snižuje na „underperform" z předchozího „outperform".

Credit Suisse také zvyšuje doporučení pro společnost Nokia na „outperform" z předchozího „underperform".

Francouzská matka Komerční banky Societe Generale v rámci „plánu dobrovolného odchodu" zruší 880 zaměstnaneckých pozic investiční divize ve Francii. Banka již zrušila 700 zaměstnaneckých pozic v této divizi v USA a Asii. Ke zrušení zaměstnaneckých pozic ve Francii by mělo dojít po konzultacích s odbory v dubnu letošního roku - banka dle svého vyjádření bude upřednostňovat dobrovolné odchody a mobilitu v rámci banky. Investiční divize banky má zhruba 12 tisíc zaměstnanců po celém světě.

USA

Hlavní zprávy

Počet propuštěných zaměstnanců podle Challenger vzrostl v prosinci meziročně o 31 % na 41 785 z 32 004 v prosinci 2010.

Celkově bylo podle průzkumu v roce 2011 propuštěno 606 082 zaměstnanců, o 14 % více, než před rokem.

Index spotřebitelského výhledu RBC za leden vzrostl na 45.8 b. z prosincových 40.3 b.

Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti se k 31. prosinci snížily na 372 tis. (odhad 375 tis.) z předchozích 387 tis.

Pokračující žádosti o podporu v nezaměstnanosti se k 24.prosinci snížily na 3595 tis. (odhad 3570 tis.) z předchozích 3617 tis.

Změna zaměstnanosti ADP pro prosinec činila 325 tis. (odhad 178 tis.). Předchozí hodnota činí revidovaných 204 tis.

Index spotřebitelského komfortu agentury Bloomberg se k 1.lednu zvýšil na -44,8 b. (odhad -46,0 b.) z předchozích -47,5 b.

ISM index aktivity mimo průmysl (kompozitní) se v prosinci zvýšil na 52,6 b. (odhad 53,0 b.) z předchozích 52,0 b.

Zásoby ropy DOE se k 30.prosinci snížily na 2209 tis. barelů (odhad -1000 tis.). z předchozích 3899 tis. barelů.

Očekávané události

14:30 Změna pracovních míst mimo zemědělství (prosinec): odhady: 150 tis., předchozí: 120 tis.
14:30 Změna pracovních míst v soukromém sektoru (prosinec): odhady: 175 tis., předchozí: 140 tis.
14:30 Změna pracovních míst ve výrobním sektoru (prosinec): odhady: 5 tis., předchozí: 2 tis.
14:30 Míra nezaměstnanosti (prosinec): odhady: 8.7%, předchozí: 8.6%
14:30 Míra podzaměstnanosti (U6) (prosinec): předchozí: 15.6%
14:30 Průměrná hodinová mzda (m-m, všichni zaměstnanci) (prosinec): odhady: 0.2%, předchozí: -0.1%
14:30 Průměrná hodinová mzda (r-r, všichni zaměstnanci) (prosinec): odhady: 2.1%, předchozí: 1.8%
14:30 Průměrný počet pracovních hodin za týden - všichni zaměstnanci (prosinec): odhady: 34.3, předchozí: 34.3

Popis trhu

Zámořští investoři překonali počáteční pesimismus a během odpoledne zahájili nákupy, díky kterým hlavní indexy zakončily dnešní den vesměs v černých číslech. V čele se držel technologický Nasdaq, který připsal 0,80 %, Dow Jones naopak poklesl o 0,03 %. S&P 500 posílil o 0,29 %. Na trhu se pozitivně projevila data z amerického trhu práce, kde nová pracovní místa v soukromém sektoru výrazně překonala odhady. Pozitivní náboj z domácí ekonomiky tak překonal špatné zprávy z Evropy, kde podle posledních zpráv kolabuje španělské bankovnictví a maďarská ekonomika, která silně zasáhla středoevropské trhy. Z odvětví se dnes zdaleka nejlépe vedlo financím. Banky, u kterých se letos očekává výrazný růst zisků, předvedly nákupní rally a v rámci indexu S&P500 skupinově posílily o 1,36 %. Z povzdálí je následovaly technologie (+0,54 %). Naopak největší nezájem trh projevil u sektoru ropa/plyn (-0,54 %) a telekomunikací (-0,34 %). Z blue-chips titulů dnes spanilou jízdu předvedla Bank of America (BAC; +8,95 %), které z velkým odstupem sekundovala JPMorgan (JPM; +2,12 %). Zájem investorů se naopak vyhnul Boeingu (BA; -1,10 %) a Chevronu (CVX; -0,97 %).

Podnikové zprávy

Společnost Boeing zavře koncem roku 2013 továrnu ve Wichitě, která zaměstnává přes 2160 lidí. Jde o reakci na utahování rozpočtu americké armády. Továrna ve Wichitě je základnou pro divizi společnosti Global Transport & Executive Systems, která podporovala americkou leteckou flotilu a její program B-52 a tankovacího letounu KC-46. Představitelé Kansasu byli včera tímto krokem velmi zklamáni, neboť dle svých slov velmi napomohli tomu, aby kontrakt na tankovací letoun získal právě Boeing, který díky němu slíbil vytvořit 7500 nových zaměstnaneckých pozic.

Společnost Yahoo! včera jmenovala nového CEO. Bude jím bývalý prezident PayPalu společnosti eBay Scott Thompson. Scott Thompson tak nahradí Carol Bartz, která byla propuštěna před čtyřmi měsíci. Thompson od roku 2008 řídil divizi společnosti eBay PayPal, předtím byl technologickým ředitelem společnosti. Pod jeho vedením se zvýšila uživatelská báze z 50 ml. na 104 ml. aktivních uživatelů. Ve třetím kvartále roku 2011 PayPal zprostředkoval platby v objemu 29 mld. USD. Poklesem reagovaly jak akcie společnosti eBay, tak akcie Yahoo!. Podle CEO eBay Johna Donahoe byl Thompsonův přestup „šokem", když jej o něm Thompson v úterý informoval. Investoři se mohou obávat, že společnost bude tohoto leadera postrádat. Ve společnosti proslul smělými strategickými rozhodnutími, například když se rozhodl zavést platby přes PayPal do menších obchodů. Thompson je také známý použitím metody, kdy vytvoří různé týmy a zadá jim stejný úkol, aby nakonec vybral ten nejlepší.
Zatímco Thompson na včerejší tiskové konferenci sdělil, že je zatím příliš brzy na prezentaci jeho vize společnosti, analytici předpokládají, že se společnost nevydá cestou prodeje všech aktiv, což mohl být jeden z faktorů, který zklamal investory.

Pavel Šlechta
Fio banka, a.s.
Prohlášení