Denní report - pondělí 16.01.2012

16.1.2012 17:38

ČR: Evropa na snížený rating nereagovala, posilovala také pražská burza, SRN: Německým akciím se start do nového týdne vydařil, USA: svátek

Pražská burza

Hlavní zprávy

Index cen vývozu vzrostl v listopadu o 5,8 % po předchozím růstu o 4,5 %. Obdoba indexu pro dovozní ceny vzrostla ve stejném období o 7,6 % po předchozím růstu o 6,9 %.

Index cen výrobců vzrostl v prosinci meziměsíčně o 0,1 %, když se očekával růst o 0,2 %. Meziroční růst činil 4,6 % při očekávaném růstu o 4,7 %. V listopadu byl zaznamenán růst indexu o 0,4 % m/m a o 5,6 % y/y.

Popis trhu

Páteční plošné snížení ratingu několika evropskýcm zemí nechaly při dnešním obchodování indexy v Evropě (v USA se neobchodovalo) bez odezvy a dokonce posilovaly. Pražská burza tento trend kopírovala a za podprůměrné aktivity rostla. Index PX uzavíral se ziskem 0,6% na 895,5 bodech. Největší objem protekl netradičně na akciích Telefonica 02 (275 mil. Kč), které však byly pod prodejním tlakem a jejich kurz oslabil do blízkosti 370 Kč (-1%). Naopak se dařilo bankovním titulům, které ač mohl někdo očekávat jejich pokles po sníženém ratingu jak např. Francie či Rakouska, naopak zaznamenaly nákupní zájem. Akcie Erste se obchodovaly stabilně nad 335 Kč (+1,6%) a ještě o něco více přidala Komerční banka „dotírající" na 3300 Kč (+2,2%). Elektrárenská společnost ČEZ se dotáhla zpět nad 760 Kč (+0,8%). V kladných číslech zakončila také Fortuna (+1,2%). Naprostý klid dnes panoval na NWR (objem pouhých 3,5mil. Kč) a bez výkyvu zůstal i jeho kurz.

Podnikové zprávy

Komerční banka obdržela od Barclays snížení cílové ceny o 8,5 % z 4228 Kč na 3867 Kč. Barcleys snížila výhled letošního zisku pro Komerční banku. Ponechává však doporučení „overweight". Snížený cíl si vysloužila i Erste Bank, a to z 368,3 Kč na 348,28 Kč při ponechaném doporučení „underweight/neutral".

Nejvíce aut přivezla v loňském roce do České republiky společnost Import Volkswagen Group a obhájila tak prvenství z předchozího roku. Mluvčí společnosti Jan Klíma uvedl, že za prvenstvím stál dovoz 23500 automobilů. Počet registrovaných osobních a užitkových aut značky Volkswagen, Audi a Seat, které byly do země skupinou loni dovezeny vzrostl o 15 % na 23498. Na druhém místě skončila Hyundai group s počtem 20781. Značka Audi se stala nejprodávanější mezi prémiovými automobily, a to pošestnácté v řadě. Pražská společnost Import Volkswagen Group působí na českém trhu 20 let a prodala zde více než 325 tis. nových vozů značky Volkswagen, Audi a SEAT. K 1. lednu se firma stala součástí Porsche Holding Salzburg, což je dovozce značky Porsche a zároveň největší dealer Volkswagenu pro český trh.

Německo

Hlavní zprávy

Index velkoobchodních cen v Německu v prosinci meziměsíčně stagnoval, meziročně vzrostl o 3,0 %. V předchozím měsíci byl zaznamenán růst o 0,7 % m/m, resp. o 4,9 % y/y.

Řecko se sejde se svými věřiteli opět 18. ledna. Setká se také německá kancléřka Merkelová a francouzský prezident Sarkozy, když ECB varovala před „rozmělněním" obnovy rozpočtových zákonů. Rozhovory mají vylepšit sentiment po snížení ratingu pro devět zemí eurozóny agenturou S&P. Historie však dokládá, že následky zmíněného kroku nemusí způsobit velkou pohromu. Výzkum JPMorgan ukázal, že výnos desetiletých dluhopisů v devíti zemích, které ztratily od roku 1998 hodnocení AAA, rostl v následujícím týdnu v průměru o 2 bazické body.

Předseda Evropské rady Herman Van Rompuy obhajoval úsilí leaderů eurozóny k vyřešení dluhové krize, ale uvedl, že boj s nezaměstnaností by měl být nejvyšší prioritou regionu. Van Rompuy po schůzce s italským premiérem Montim uvedl, že hráči na trhu nebo ratingové agentury někdy považují jejich reakce za nedostatečné nebo neúspěšné. Podle něj však již bylo dosaženo reálného pokroku v přeměně eurozóny s cílem stavět na jejích základech, které jsou celkem solidní.

Německý výrobce automobilů plánuje zvýšení finanční podpory pro své automobily v regionu o jednu třetinu. Důvodem je snaha o udržení zákaznické loajality. Volkswagen bude financovat nebo pronajímat 40 % nových modelů značky VW, Seat, Škoda a Audi v průběhu čtyř let. Loni to bylo 30 %. Šéf finanční divize Volkswagenu Frank Witter uvedl, že společnost může zesílit pronikání na evropské trhy.

Očekávané události

11:00 Index aktuální situace ZEW (leden): odhad 24,0 b., předchozí 26,8 b.
11:00 Index ekonomického sentimentu ZEW (leden): odhad -49,4 b., předchozí -53,8 b.

Eurozóna:
08:00 Nové registrace aut (prosinec): předchozí -3,5 %
11:00 Index spotřebitelských cen (prosinec): odhad 0,4 % m/m, 2,8 % y/y; předchozí 0,1 % m/m, předchozí 3,0 % y/y
11:00 CPI - jádrový (prosinec): odhad 1,6 % y/y, předchozí 1,6 % y/y
11:00 Index ekonomického sentimentu ZEW (leden): předchozí -54,1 b.

Popis trhu

Německým akciím se první obchodní seance nového týdne vydařila navzdory pátečnímu snížení ratingu řady zemí eurozóny od agentury S&P.

Vzhůru jim v závěru pomohl úspěch francouzské aukce pokladničních poukázek, který naznačil, že změny ratingů trhy již dávno započítaly do cen. Index DAX končí se ziskem 1,24% na 6 220 bodech. Nejlépe si vedly automobilky v čele s Daimlerem (DAI +3,6%) a BMW (BMW +2,6%). Opačným směrem zamířil zejména HeidelbergCement (HEI -3,4%) a Henkel (HEN3 -0,9%).

Podnikové zprávy

J.P. Morgan snižuje doporučení pro BASF z „overweight" na „neutral". Akcie společnosti působící v chemickém průmyslu (BAS) oslabují o 0,23 % na 57,49 EUR.

RBC Capital markets snižuje doporučení pro německou zajišťovnu Munich Re z „outperform" na „sector perform".

Turecký ministr pro energetiku uvedl, že německý E.On chce investovat do turecké energetiky se zvláštním zaměřením na výrobu energie a hledá v zemi partnery. Již dříve uvedla německá utilita, že se zajímá o potenciální příležitosti v Brazílii, Indii a Turecku, kde roste poptávka po energii rychleji než na trzích v Evropě, kde společnost rozvíjí svoji hlavní činnost. Ministr Taner Yildiz dále uvedl, že se investice bude týkat spíše produkčních zdrojů.

USA

Hlavní zprávy

Dnes 16.1.2012 je v USA státní svátek (Martin Luther King Jr. Day). V souvislosti s ním dojde k následující úpravě obchodních hodin:

Akcie USA - zavřeno

Futures:
obilniny - zavřeno
měď, zlato, stříbro, káva - close 7:10
ropa - close 7:10
indexy - close 17:25
měny - close 6:55

Očekávané události

14:30 Empire state Index aktivity v průmyslu
14:30 Index podnikatelské nálady Fedu New York (leden): odhad 11,00 b., předchozí 9,53 b.

Podnikové výsledky:
Citigroup: odhad EPS 0,515 USD, tržby 18,462313 mld. USD
Wells Fargo: odhad EPS 0,721 USD, tržby 19,984235 mld. USD

Rudolf Plachý
Fio banka, a.s.
Prohlášení