Denní report - pondělí 30.01.2012

30.1.2012 22:00

ČR: Pražskou burzu oslabily bankovní tituly, SRN: Německo končí v červeném, USA: Zámoří umazalo většínu ztrát

Pražská burza

Popis trhu

Pražská burza v úvodu týdne oslabila o -2%, když negativní nálada byla importována ze zahraničních trhů. V čele ztrát byl bankovní sektor, když stále není dořešena dohoda s Řeckem na restrukturalizaci dluhu. Zároveň podle dostupných informací budou odpisy pro privátní sektor větší a kupón nových dluhopisů nižší než byly předchozí návrhy. Do větších problému se dostává taktéž Portugalsko, když CDS kontrakty a výnosy dluhopisů rostou na nová historická maxima a hrozí tak řecký scénář. V tomto kontextu tak oslabily akcie Erste Bank o -3,87% na 414 Kč a Komerční banky o -5,28% na 3500 Kč. Pohyby ostatních likvidnějších spadových titulů byly umírněné. Např. NWR stagnovalo u 140 Kč, Čez (764 Kč -0,39%) a Telefonica (376 Kč -0,27%) nepatrně oslabily. Největší objemy byly na Čezu, Komerční bance a Erste Bank, celkově však byly podprůměrné.

Německo

Hlavní zprávy

Itálie prodala dluhopisy v objemu 5 mld. EUR, což byla horní hranice nabídky. Výnos dvouletých dluhopisů s nulovým kupónem poklesl na 3,76 % z předchozích 4,85 % z konce prosince.

Očekávané události

08:00 Maloobchodní prodeje (m-m) (prosinec): odhady: 0.8%, předchozí: -0.9%
08:00 Maloobchodní prodeje (r-r) (prosinec): odhady: 0.9%, předchozí: 0.8%
09:55 Změna nezaměstnanosti (leden): odhady: -10 tis., předchozí: -22 tis.
09:55 Míra nezaměstnanosti (leden): odhady: 6.8%, předchozí: 6.8%

Eurozóna

11:00 Míra nezaměstnanosti (prosinec): odhady: 10.4%, předchozí: 10.3%

Popis trhu

Německý index DAX 30 ztrácí před koncem obchodování 1,09% na 6441,28 b. Nervozita a nejistota ohledně řeckého dluhu se nejzřetelněji projevuje na Commerzbank (CBK -4,36%, 1,8 EUR) a Deutsche Bank (DBK -3,86%, 32,215 EUR). Nejvíce ale propadá zpracovatel oceli Thyssenkrupp (TKA -6,38%, 20,525 EUR), který reaguje na prohlášení ve Financial Times Deutschland, že poptávka po oceli klesne. Index mírně zachraňuje RWE (RWE +0,99%, 29,095 EUR), která roste poté, co ji analytici Morgan Stanley zvýšili doporučení na „overweight". Dobře si také dnes vede farmaceutická společnost Merck KGaA (MRK), která připisuje 1,5% na 79,7 EUR.

Podnikové zprávy

Morgan Stanley snižuje doporučení pro E.On z „overweight" na „equal weight".

Výrobce telekomunikačních zařízení Nokia Siemens Network plánuje podle Helsingin Sanomat propustit ve Finsku 1200 - 1300 zaměstnanců. Spojení Nokia Siemens uvedlo již 23. prosince program na propuštění 17000 míst po celém světě v horizontu dvou let.

Georges Plassat byl jmenován jako nový CEO obchodního řetězce Carrefour (CAR) a nahradí tak nepříliš úspěšného Lars Olofssona. Olofsson řídil společnost od ledna 2009, jenže pod jeho vedením společnost stagnovala a akcie ztratily přes 24%. V září 2010 byl oznámen plán na změnu modelu největších evropských obchodů společnosti za 1,5 mld. eur, jenže od té doby se zisk 5x za sebou snížil. Nový CEO Plassat by tedy měl obnovit důvěru investorů a pozvednout řetězec na předešlé úrovně. Akcie společnosti dnes ale v Paříži ztrácí 3,395% a obchodují se na 17,64 EUR.

USA

Hlavní zprávy

Osobní příjmy vzrostly v USA v prosinci o 0,5 % při očekávaném růstu o 0,4 % (předchozí 0,1 %). Osobní výdaje stagnovaly, když se očekával růst o 0,1 % (předchozí 0,1 %).

Deflátor výdajů na osobní spotřebu rostl o 2,4 % při očekávaných 2,3 % a po předchozích revidovaných 2,6 %. Jádrové výdaje na osobní spotřebu vzrostly meziměsíčně o 0,2 % při očekávání 0,1% po předchozím růstu o 0,1 %. Meziroční růst činil v souladu s očekáváním 1,8 % (předchozí 1,7%).

Očekávané události

14:30 Index nákladů na práci (4. kvartál): odhady: 0.4%, předchozí: 0.3%
15:00 S&P/Case-Shiller index cen domů ve 20 metropolích (listopad): odhady: -3.26%, předchozí: -3.40%
15:45 Chicago index nákupních manažerů (leden): odhady: 63.0, předchozí: 62.2
16:00 Spotřebitelská důvěra (leden): odhady: 68.0, předchozí: 64.5
16:00 NAPM-Milwaukee Index nákupních manažerů (leden): odhady: 57.5, předchozí: 57.8

Popis trhu

US akcie se po úvodním propadu vzpamatovaly a v dalším průběhu obchodní seance umazaly takřka veškeré zprávy a index S&P 500 dokázal udržet hranici 1 300b. Odpovědi na otázku zdali je toto signál k tomu, že růstový trend z posledních týdnů má v sobě ještě sílu pokračovat a poslední váhání si lze vyložit jako konsolidaci předchozího růstu, se nám může dostat v příštích několika dnech, které budou orámovány důležitými daty z ekonomiky v čele s pátečními nezaměstnaností. Jediným růstovým sektorem dnes byly technologie, kterým pomohla výš vysoká váha akcií Apple (+1,24 %) v tomto odvětví.

Podnikové zprávy

Světově největší výrobce energetických rozvodů, švýcarská společnost ABB (ABB), kupuje amerického konkurenta Thomas & Betts (TNB) za 3,9 mld. USD. Švýcaři chtějí touto akvizicí posílit svou přítomnost na severoamerickém trhu a rozšířit své produkční portfolio nízkovoltážních zařízení. Nabídnutá cena za akcii činí 72 USD a obsahuje tak akviziční prémii 24 % oproti páteční uzavírací ceně. Nízkovoltážní zařízení jsou pro ABB nejziskovější částí jejich produktové nabídky. USA v tomto ohledu zároveň představují světově největší trh. Akvizice by tak měla ABB zpřístupnit trh, jehož objem dosahuje 24 mld. USD. Roční synergie mají do roku 2016 činit 200 mil. USD.Koncentrace na USA je součástí střednědobé firemní strategie. Cílem je navýšit podíl regionálních tržeb na 30 % do roku 2015. V roce 2010 podíl činil 19 %. Akvizice je jedním z hlavních způsobů jak tohoto cíle dosáhnout. ABB již v roce 2010 koupila výrobce průmyslových motorů Baldor Electric.

Nízkonákladová letecká společnost Ryanair (RYAAY) přinesla dobré zprávy pro své akcionáře, když ohlásila, že zvyšuje odhad celoročního zisku ze 440 na 480 ml. eur. Kvůli zvyšujícím se nákladům na pohonné hmoty musela společnost navýšit své ceny až o 17%, což se pozitivně promítlo v ziscích. Ubyly přitom pouze 2% pasažérů, protože se společnosti podařilo velmi dobře obstát v boji se svými konkurenty. Data přišla při vyhlášení výsledků za 4. kvartál, kdy Ryanair dosáhl zisku 15 ml. eur ve srovnání se ztrátou za stejné období před rokem. Před otevřením trhů v USA se společnost obchoduje na 33,53 USD, tj. o 2,32% výše oproti páteční uzavírací ceně.

Chádí El-Moussawi, analytik
Fio banka, a.s.
Prohlášení