Denní report - čtvrtek 02.02.2012

2.2.2012 22:04

ČR: PX poprvé od září poblíž hladiny 1000 bodů, SRN: Německé akcie dokázaly posílit potřetí v řadě, USA:Americké akcie s mírným ziskem

Pražská burza

Česká národní banka ponechala podle očekávání reposazbu na hodnotě 0,75 %.

Popis trhu

Pražská burza ve čtvrtek posílila potřetí za sebou v tomto týdnu. Všechny růsty byly přitom poměrně slušné, když dnes přidala +1,5% a dostala se až k samotné psychologické hladině 1000 bodů. Nejvíce se dařilo uhelné společnosti NWR (+7,2%), které vylétla nad metu 150 Kč. Za důvodem růstu lze spatřovat předchozí horší výkonnost titulu vůči jiným rizikovějším sektorům. Nejvyšší objem 410 mil. Kč protekl na ČEZu, jeho kurz přitom zůstal poblíž 790 Kč (+0,1%). Výraznějšího pohybu se nedočkala ani Komerční banka (+0,4%). Na druhou stranu akcie Erste se ještě dokázala výrazněji prosadit a dotáhly to až na metu 460 Kč (+4,3%). Spokojeni s dnešním vývojem mohou být i akcionáři CETV (+3,8%). Na opačné straně barikády stály defenzivní tituly Telefonica 02 (-1,3%) či Philip Morris (-0,3%). Příští dny budou na trzích důležité z hlediska možné změny trendu.

Očekávané události

09:00 Maloobchodní prodeje (r-r) (prosinec): odhady: 0.5%, předchozí: 0.5%

Německo

Hlavní zprávy

Index cen výrobců PPI v prosinci podle očekávání meziměsíčně klesl o 0,2 %, meziročně pak vzrostl o 4,3 %. Hodnoty z předchozího období činí +0,2 % a +5,3 % (revidováno na 5,4 %).

Očekávané události

09:55 Index nákupních manažerů ve službách (konečný za leden): odhady: 54.5, předchozí: 54.5

Eurozóna

10:00 Index nákupních manažerů - kompozitní (konečný za leden): odhady: 50.4, předchozí: 50.4
10:00 Index nákupních manažerů ve službách (konečný za leden): odhady: 50.5, předchozí: 50.5
11:00 Maloobchodní prodeje (m-m) (prosinec): odhady: 0.3%, předchozí: -0.8%
11:00 Maloobchodní prodeje (r-r) (prosinec): odhady: -1.3%, předchozí: -2.5%

Popis trhu

Německé akcie dnes posílily potřetí v řadě. Pomohla jim v tom lepší data z amerického trhu práce, která potvrzují přesvědčení investorů o pokračujícím oživení největší světové ekonomiky. Index DAX končí se ziskem 0,59% na 6 656 bodech a posouvá tak hodnotu svého šestiměsíčního maxima. Dařilo se zejména Deutsche Boerse (DB1 +4,0%), které pomáhají spekulace o výplatě mimořádné dividendy, výrobci hnojiv K+S (SDF +3,2%) a zajišťovně Munich Re (MUV2 +2,0%). Opačným směrem zamířil Henkel (HEN3 -0,6%), Fresenius (FRE -0,6%) a díky výraznému propadu zisku Deutsche Bank (DBK -0,4%).

Podnikové zprávy

Société Générale snížila rating KGHM Polska Miedz (KGH)na "Držet" z "Nákup".

Credit Suisse snížil doporučení pro PKN Orlen na "Neutral" z "Outperform".

Deutsche Bank (DBK) dnes ráno reportovala výsledky za 4. kvartál 2011 a své akcionáře určitě nepotěšila. Čistý zisk za 4. čtvrtletí dosáhl 147 ml. EUR, což je 76% pokles oproti stejnému období minulý rok, kdy zisky dosáhly 601 ml. EUR. Výsledky tak silně nedosáhly na očekávání analytiků, kteří očekávali čistý zisk 556 ml. EUR. Za největší viníky se dá považovat evropská dluhová krize a všudypřítomná nejistota, která odradila investory od obchodování. Podobně jako u svých amerických konkurentů i v tomto případě banka zaznamenala útlum v divizi investičního bankovnictví. CEO Josef Ackermann, který končí ve své pozici na konci května tohoto roku, prohlásil, že banka bude nadále silně vázána na vývoj v Evropě, ale že je připravena postavit se konkurenci a uzmout si vyšší tržní podíl. Dodal také, že je banka velmi dobře kapitálově vybavena a připravena na „novou éru".

Farmaceutická společnost Merck (MRK), druhý největší americký výrobce léčiv, dnes reportoval výsledky za 4. kvartál 2011. Podařilo se mu dosáhnout zisku 97 centů na akcii, čímž přebil očekávání trhu 95 centů. Pro rok 2012 předpovídá v souladu s očekáváním trhu celoroční zisky na akcii v rozsahu 3,75 - 3,85 USD. Tržby rostly o 1,7 % na 12,3 mld. USD při očekávání mírně vyšších 12,5 mld. USD. Farmaceutickému gigantovi se dařilo hlavně díky prodeji léků pro diabetiky. Společnost také přistoupila k propouštění zaměstnanců v očekávání konkurenčního boje s novým lékem proti astmatu Singulair, který by měl přijít na trh v srpnu. Již minulý rok Merck představil lék na hepatitidu C a dále pracuje na dalších.

USA

Hlavní zprávy

Dle průzkumu Challenger, Gray & Christmas ztratilo práci v soukromém sektoru za leden 53 486 lidí oproti předchozím 41 800.

Index spotřebitelského výhledu RBC pro únor klesl na 45,1 z lednových 45,8 b.

Produktivita mimo zemědělství se ve čtvrtém čtvrtletí zvýšila o 0,7 %, když se očekával růst o 0,8 %, a to po předchozím růstu o 2,3 % revidovaném na 1,9 %.

Jednotkové pracovní náklady ve stejném období rostly o 1,2 % při očekávaném růstu o 0,8 % a po předchozím poklesu o 2,5 % revidovaném na pokles o 2,1%.

Počet nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti byl k 28. lednu 367 tis. při odhadu 371 tis. Předchozích 377 tis. bylo revidováno na 379 tis.

Počet pokračujících žádostí o podporu v nezaměstnanosti byl k 28. lednu 3437 tis. při odhadu 3535 tis., předchozí hodnota 3554 tisíc byla revidována 3567 tisíc.

ISM New York index aktivity rostl za leden na 536,5 b z předchozích 534 b revidovaných na 531,5 b.

Změna zásob zemního plynu k 27. lednu dosáhla hodnoty -132 mld. kubických stop (odhad -129 mld., předchozí -192 mld.).

Očekávané události

14:30 Změna pracovních míst mimo zemědělství (leden): odhady: 145000, předchozí: 200000
14:30 Změna pracovních míst v soukromém sektoru (leden): odhady: 163000, předchozí: 212000
14:30 Změna pracovních míst ve výrobním sektoru (leden): odhady: 13000, předchozí: 23000
14:30 Míra nezaměstnanosti (leden): odhady: 8.5%, předchozí: 8.5%
14:30 Průměrná hodinová mzda (m-m, všichni zaměstnanci) (leden): odhady: 0.2%, předchozí: 0.2%
14:30 Průměrná hodinová mzda (r-r, všichni zaměstnanci) (leden): odhady: 1.9%, předchozí: 2.1%
14:30 Průměrný počet pracovních hodin - všichni zaměstnanci (leden): odhady: 34.4, předchozí: 34.4
14:30 Míra podzaměstnanosti (U6) (leden): předchozí: 15.2%
16:00 ISM index aktivity mimo zpracovatelský sektor - kompositní (leden): odhady: 53.2, předchozí: 52.6
16:00 Průmyslové objednávky (prosinec): odhady: 1.5%, předchozí: 1.8%

Popis trhu

Americké akcie končí dnešní seanci s mírným ziskem. Za úvodním růstem stála povzbudivá data z trhu práce a slova šéfa FEDu Bena S. Bernankeho o pokračujícím oživení ekonomiky. Oba pozitivní impulsy však nebyly dost silné na to, aby hlavní akciové indexy výrazně vylepšily svá šestiměsíční maxima. Dobře si vedly developeři (+1,2%) a internetové firmy (+0,8%), zatímco energetické společnosti (+0,3%) díky klesající ropě (-1,1%) oslabily. Na komoditních trzích převládá severní směr (stříbro +1,9%, zlato +1,0%, sója +0,1%, kukuřice +0,1%). Výjimku tvoří již zmiňovaná ropa, kterou oslabila zpráva o vyšších zásobách, spolu s mědí (-1,4%) a pšenicí (-1,7%).

Podnikové zprávy

Unilever (UN), druhý největší světový výrobce spotřebního zboží, dnes reportoval výsledky za 4. čtvrtletí a přidal výhled na rok 2012. Růst tržeb očištěných o akvizice a fluktuace měnových kurzů minul očekávání, když tržby ve 4. kvartálu rostly o 6,6 % při očekávání 6,8 %. Objem prodaného zboží rostl o 0,1 % při nárůstu cen o 6,5%. Pro Unilever to byl velmi těžký rok, kdy firma čelila rostoucím cenám komodit, což se projevilo ve vyšších cenách zboží. Není tedy překvapením, že objemy prodeje výrazně nerostly, přesto je to pro trh jisté zklamání. Slabší tržby ze zadlužené Evropy a USA velmi slušně vykompenzovaly rozvojové trhy v Asii, Africe a Latinské Americe. Unilever očekává, že rok 2012 nebude o moc lehčí a velký vliv na výsledky společnosti bude mít vnější markoekonomické prostředí. Přestože počítá s růstem cen komodit o 5 %, k dalšímu růstu cen by dojít nemělo, jelikož se společnost bude snažit udržet své stávající zákazníky. Na propagaci společnost vynaložila v minulém roce náklady ve výši 6 mld. EUR, které by měly v tomto roce dále růst.

Áron Berezkin
Fio banka, a.s.
Prohlášení