Denní report - pátek 10.02.2012

10.2.2012 22:00

ČR: Kvůli pátečnímu razantnímu propadu pražská burza v týdenním souhrnu záporná, SRN: Řecká agonie nekončí, DAX koriguje zisky, USA: V USA se vybíraly zisky

Pražská burza

Očekávané události

10:00 Běžný účet (Kč) (prosinec): odhady: -4.00 mld., předchozí: 6.61 mld.

Popis trhu

Pražská burza na závěr týdne výrazně oslabila, když index PX propadl pod hladinu 1000 bodů (-3,4%). Po předchozích rychlých růstech investoři přistoupili k vybírání zisků, když se zkomplikovala situace kolem řecké dohody. Za nadprůměrného objemu (370 mil. Kč) ztrácely zejména akcie Erste (-6,8%), které z úvodních obchodů nad 490 Kč propadly na 465 Kč. Akcie Komerční banky zamířily k hladině 3600 Kč (-2,9%). Kromě bankovních domů se korekce nevyhnula ani těžební NWR (-4%), jejíž akcie se ve druhé části dne obchodovaly kolem hladiny 155 Kč. Druhý zástupce energetického sektoru ČEZ neudržel metu 810 Kč (-1%). Zhoršený sentiment znamenal stop také pro akcie mediální CETV (-2,5%). Lepší výsledek než trh nabídla Telefonica 02 (-1%), přesto rovněž ztrácela. V kladných číslech zakončily pouze „ležáky" v podobě akcií Pegas (+0,5%) a Unipetrolu (+0,4%). I přes příznivý vývoj uprostřed týdne, kdy pražská burza dosáhla nových letošních maxim poblíž 1030 bodů, nakonec index PX zavíral s týdenní ztrátou -1,9%

Německo

Hlavní zprávy

Index spotřebitelských cen v lednu poklesl o 0,4 %, jak se předpokládalo.

Meziročně byl 2% růst mírně revidován na 2,1 %. Pro harmonizovaný index CPI k EU byl v konečné revizi potvrzen pokles o 0,5 % m/m a růst o 2,3 % y/y.

Očekávané události

08:00 Index velkoobchodních cen (m-m) (leden): předchozí: 0.0%
08:00 Index velkoobchodních cen (r-r) (leden): předchozí: 3.0%

Popis trhu

Německé akcie v závěru týdne zasáhla vcelku výrazná prodejní vlna.

Horší náladu přinesla zpráva, podle které představitelé eurozóny podmínily další vlnu pomoci Řecku dodatečnými požadavky. Index DAX krátce před koncem obchodování oslabuje o 1,3% na 6 670 bodů. Za celý týden si díky dnešnímu poklesu odepsal zhruba 1%. Nedaří se zejména bankovním titulům (CBK -4,7%, DBK -3,7%) a ThyssenKruppu (TKA -3,5%). Prodejnímu tlaku odolaly defenzivnější tituly jako Fresenius Medical (FME +1,3%), Fresenius (FRE +0,5%) nebo Merck (MRK +0,8%).

Podnikové zprávy

Goldman Sachs zvyšuje cílovou cenu automobilky Daimler (DAI) z 71 eur na 86 eur.
Goldman Sachs zvýšil cílovou cenu Infineonu (IFX) z 8,3 eur na 11,5 eur.

Společnost Alcatel-Lucent (ALU) reportovala zisk za loňský rok ve výši 1,1 mld. EUR. Pařížská společnost dosáhla po ztrátě z roku 2010 ve výši 334 mil. EUR zisku 1,1 mld. EUR. Tržby za uplynulý rok poklesly o 2,1 % na 15,33 mld. EUR z předchozích 15,67 mld. EUR. CEO společnosti Ben Verwaayen uvedl, že Alcatel-Lucent by měl v letošním roce pokračovat v posilování hotovostní pozice (cash position).

USA

Hlavní zprávy

Obchodní bilance zaznamenala v prosinci deficit -48,8 mld. USD (odhad -48 mld.). Listopadový deficit -47,75 mld. USD byl revidován na -47,06 mld.

Index spotřebitelské důvěry v USA v únoru podle předběžného odhadu University of Michigan nečekaně klesl na 72,5 bodů z předchozích 75,0 b. Očekával se pokles na 74,8 bodů.

Očekávané události

Popis trhu

SP500 1338 -1,03%, DJIA -1,1%, Nasdaq -1,02%

Akciové trhy v USA se před víkendem propadají. Dochází k vybírání zisků po více jak pěti týdenním růstu. Index SP 500 se pohybuje okolo 1338 bodů -1%. Negativní náladu odstartovala nejednota řeckého parlamentu. V podstatě celý růst je spekulací, že se urovná řecký problém. Až se urovná nebo neurovná, tak hrozí, že indexy opustí své rezistentní úrovně a budou korigovat. Dnes se narozdíl od předchozích pokusů o korekci nepodařilo zatím obnovit růst a zanechat za sebou denní minima. Mohlo by se jednat o první signalizaci, že rezistece u 1350 bodů na indexu SP500 zafungují a odrazí trh do korekce.

Trhu neprospěla ani horší spotřebitelská nálada Michiganské univerzity.

Své ukazuje i index VIX přezdívaný jako index strachu, když dnes přidává +15%!!!

Podnikové zprávy

Barclays zvyšuje cílovou cenu pro akcie Microsoft z 29 USD na 33 USD a potvrzuje doporučení „equalweight".

SMBC Nikko Securities snížil doporučení pro Toyotu (TM) z „outperform" na „neutral".

Celoroční zisk britské banky Barclays (BARC) poklesl o 16 %. Čistý zisk za rok 2011 se propadl na 3 mld. GBP z 3,56 mld. GBP z předchozího roku. Mediánový odhad analytiků oslovených agenturou Bloomberg činil 3,27 mld. GBP. Tržby největší divize banky Barclays Capital poklesly o 22 %. Z 33 analytiků oslovených agenturou Bloomberg doporučuje 18 nákup akcií banky. Dva jsou pro prodej.

Čistý zisk společnosti NYSE Euronext (NYX) oslabil ve čtvrtém kvartále o 19 % na 110 mil. USD ze 135 mil. USD ve stejném období předchozího roku. Tržby vyrostly na 628 mil. USD z předchozích 613 mil. USD. Po neúspěšných pokusech o fúzi s německou Deutsche Boerse připravuje NYSE Euronext dvouletý plán cílů na zvýšení zisku, který má zveřejnit v dubnu. Čisté tržby z obchodování derivátů činily 186 mil. USD. Skončily tak jen těsně pod výsledkem z minulého roku. Společnost přisuzuje vinu horším výsledkům v Evropě, což však mírně kompenzovaly vyšší průměrné čisté tržby na kontrakt. Tržby z informačních služeb a technologických řešení rostly o 11 % na 127 mil. USD. NYSE Euronext se nyní musí především otřepat z nevydařených plánů na spojení s Deutsche Boerse, které zastavil antimonopolní úřad EU a soustředit se na samostatnou strategii.

LinkedIn (LNKD), provozovatel profesionální sociální sítě, včera po uzavření trhů v USA uveřejnil své výsledky za 4. kvartál a příjemně překvapil. Čistý zisk za 4. kvartál rostl na 6,9 ml. USD (6c/akcie) z 5,3 ml. USD (3c/akcie) před rokem. Zisk na akcii neočištěný o některé náklady dosáhl 12 centů a přebil očekávání analytiků 7 centů. Tržby rostly na 167,7 ml. USD (odhad 160 ml.) z loňských 81,7 ml. USD. Pro nynější čtvrtletí očekává společnost tržby v rozmezí170-175 ml. USD versus odhad 171 ml. USD. LinkedIn se bude muset brzy potýkat se silnou konkurencí ze strany Facebooku, který ve spolupráci s firmou BranchOut buduje svoji vlastní profesionální síť přímo na Facebooku. Budou tak moci těžit z databáze 845 milionů uživatelů, když BranchOut oznámil, že jen za poslední 2 měsíce se přidalo 50 milionů uživatelů. Na to reaguje LinkedIn zvýšenými investicemi do marketingu a prodeje.

PPL (PPL), americký výrobce a distributor elektřiny operující i ve Velké Británii, reportoval výsledky za 4. kvartál. Zisky ve 4. čtvrtletí rostly na 401 ml. USD z loňských 355 ml. USD. V přepočtu na akcii pak klesly na 69 ze 73 centů díky emisi nových akcií. Zisk na akcii neočištěný o některé náklady dosáhl 70 centů při očekávání analytiků 62 centů. Do roku 2012 PPL prognózuje zisk v rozmezí 2,15-2,45 USD při očekávání 2,42 USD. Roční dividenda se zvýší z 1,4 na 1,44 USD. K výsledkům pomohla akvizice a rozšíření podnikání ve Velké Británii a slušná výkonnost v regulovaných segmentech trhu. 1. dubna 2012 by měl odejít do důchodu současný CEO Miller, kterého nahradí současný prezident PPL Spence.

Áron Berezkin
Fio banka, a.s.
Prohlášení