Denní report - čtvrtek 16.02.2012

16.2.2012 22:14

ČR: Banky srážely index PX, SRN: Německé akcie téměř smazaly dopolední ztráty, pomohla data z USA, USA: Party na Wall Street pokračuje

Pražská burza

Hlavní zprávy

Index spotřebitelských cen CPI se v lednu zvyšuje o 1,8 % (m/m) a 3,5 % (y/y) (odhad 1,4 % a 3,2 %). Předchozí hodnoty činí 0,4 % a 2,4 %.

Popis trhu

Pražská burza dnes ztratila 1,05% na 995,90 b., když ji srážely především bankovní tituly. Komerční banka sice zveřejnila provozní výnosy nad odhady analytiků, ale velké odpisy vůči Řecku snížily zisk. Nižší je i předpokládaná dividenda na úrovni 160 Kč. Ranní prodeje poslaly titul pod 3500 Kč, ale v průběhu dne se vrátil na 3590 Kč (-2,3%). Propadem na 450 Kč otevřela Erste Bank, jejíž vývoj se začal zlepšovat až hodinu před závěrem, kdy se dostala na 467 Kč (-0,8%). Ke konci obchodování přišel silný prodejce na Telefonice O2, který ji poslal o 2,8% dolů na 365,90 Kč. Vývoj na ostatních titulech byl spíše umírněnější, ČEZ zakončil -0,4% na 818,50 Kč, NWR za 152 Kč (-0,26%).

Podnikové zprávy

UBS snižuje své doporučení pro Erste Bank (BAAERBAG) na „neutral" z původního „koupit."

Německo

Hlavní zprávy

Eurozóna:

Nové registrace aut v EU 25 se v lednu snížily o -7,1 %. Předchozí hodnota činí -6,4 %.

Očekávané události

8:00 Index cen výrobců PPI (leden): odhad 0,3 % (m/m) a 3,2 % (y/y), předchozí -0,4 % a 4,0 %

Eurozóna

10:00 Běžný účet platební bilance (prosinec): předchozí 1,0 mld. EUR (bez očištění) a -1,8 mld. EUR (očištěno)
11:00 Produkce ve stavebnictví (prosinec): předchozí 0,8 % (m/m očištěno) a 0,2 % (y/y očištěno o počet pracovních dnů)

Popis trhu

Německé akcie dnešní seanci nezačaly dobře. Pod tlak je dostaly průtahy ve vyjednávání pomoci předluženému Řecku a plánované snížení ratingu řadě světových bank agenturou Moody's. Mírné zlepšení ještě během dopoledne přinesla řada úspěšných aukcí vládních dluhopisů některých evropských zemí. Odpolední dávka lepších makrodat z USA (počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti, započatá výstavba, index výrobní aktivity oblasti Filadelfie) pak dílo dokončila. Index DAX krátce před koncem obchodování klesá o 0,4% na 6 730 bodů. Nejhůře si vede Fresenius Medical (FME -3,1%), K+S (SDF -2,4%) a Commerzbank (CBK -1,8%). Opačným směrem míří RWE (RWE +1,6%) a MAN (MAN +0,4%).

Podnikové zprávy

Barclays Capital snižuje své doporučení pro Deutsche Boerse (DB1) na „underweight" z původního „overweight." Cílová cena byla zvýšena na 48 EUR ze 42 EUR.

Německý operátor Deutsche Telekom (DTE) hledá po neúspěšném prodeji své americké divize T-Mobile USA nové zdroje hotovosti. Dle interních informací je jednou ze zvažovaných možností ukončení podnikatelských aktivit ve Velké Británii. Hlavním britským aktivem DTE je mobilní a internetový operátor Everything Everywhere, ve kterém má svůj podíl i France Telecom. Němci počítají s několika možnostmi pro Everything Everywhere. Jejich podíl by buď mohl koupit francouzský partner, nebo úplně nová třetí strana v podobě private equity společností či jiných operátorů. Definitivní rozhodnutí ohledně prodeje nepadne dříve než na konci tohoto roku.

USA

Hlavní zprávy

Index výrobních cen se v lednu zvýšil o 0,1 % (m/m) a 4,1 % (y/y) (odhad 0,4 % a 4,1 %). Předchozí hodnoty činí -0,1 % a 4,8 %.

Bez zahrnutí potravin a energií index vzrostl o 0,4 % (m/m) a 3,0 % (y/y) (odhad 0,2 % a 2,7 %). Předchozí hodnoty činí 0,3 % a 3,0 %.

Počet nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti k 11.únoru klesl na 348 tis. a pokračující ke 4.únoru 3426 tis. (odhad 365 tis. a 3495 tis.). Předchozí hodnoty činí revidovaných 361 tis. a 3526 tis.

Započatá výstavba v lednu vzrostla o 1,5 % (m/m) na 699 tis. (odhad 2,7 % a 675 tis.). Předchozí hodnoty činí 689 tis. a -1,9 %.

Počet nově vydaných stavebních povolení ve stejném období zvýšil o 0,7 % (m/m) na 676 tis. (odhad 1,3 % a 680 tis.). Předchozí hodnoty činí 671 tis. a -1,3 %.

Bloomberg index spotřebitelského komfortu se k 12.únoru zvýšil na -39,8 b. (odhad -40,8 b.) z předchozích -41,7 b.

Bloomberg index ekonomických očekávání v únoru vzrostl na -7 b. z předchozích -19 b.

Očekávané události

14:30 Index spotřebitelských cen CPI (leden): odhad 0,3 % (m/m) a 2,8 % (y/y), předchozí 0,0 % a 3,0 %
16:00 Předstihové ukazatele (leden): odhad 0,5 %, předchozí 0,4 %

Popis trhu

US akcie se po 1-denním poklesu velmi rychle oklepaly a 1 % růstem se dostaly na nová letošní maxima, index S&P 500 se během intradenního obchodování vyšplhal až na 1 359b. Nová naděje na dohodu v Řecku zahnaly včerejší chmury a náladu nezlomilo ani pohrození ze strany ratingové agentury Moody's, že sníží ratingy 117 bankám po světě. Vedle prohlášení politiků a jejich zdrojů se ale o dobrou náladu zasloužily data z US ekonomiky, které dávají naději, že hrozba recese by nakonec mohla být zažehnána a pozvolným tempem bychom mohli očekávat lepší zítřky. Pro další posun směrem nahoru bude pro indexy nutné překonat právě již zmiňované pásmo u 1 359-1 361b., přičemž další zastávkou je poté úroveň 1 370b. V čele růstu se držel bankovní sektor (KBE +1,96 %) a technologiím výrazně pomohl skokan Microsoft (+4 %).

Podnikové zprávy

Caris snižuje své doporučení pro Nvidia (NVDA) na „pod průměr" z původního „průměr." Cílová cena se snižuje na 13 USD z 15 USD.

Credit Agricole snižuje své doporučení pro Dell (DELL) na „outperform" z původního „koupit." Cílová cena byla zvýšena na 21 USD ze 18 USD.

Citigroup (C) dostala od amerických úřadů pokutu 158 mil. USD za neoprávněné využívání vládního pojištění hypoték. Banka je obviněna z toho, že federálním úřadům lhala při žádosti o vládní pojištění jejích hypoték, které ve skutečnost nesplňovaly požadavky nutné pro získání pojištění. Jedná se o zhruba 1000 případů během posledních deseti let. Banka prý zlehčovala oficiální míru rizikovosti, aby získala vládní kompenzaci, která měla být vyplacena v případě bankrotu dlužníka. Od roku 2004 bylo do programu zahrnuto celkem 30 000 hypoték Citigroup. Banka díky vládnímu pojištění získala téměř 200 mil. USD.

Americká automobilka General Motors (GM) zveřejnila výsledky za poslední čtvrtletí minulého roku, které negativně překvapily slabým ziskem. Tržby se v meziročním srovnání zvýšily o 3 % na 38,0 mld. USD a předstihly tak očekávání trhu, která činila průměrných 37,74 mld. USD. Čistý zisk se oproti tomu snížil o 2 % na 500 mil. USD (data upravená agenturou Bloomberg) (0,28 USD na akcii) a zásadním způsobem tak zaostal za analytickým konsensem ve výši 819 mil. USD (0,42 USD na akcii). Slabé výsledky přicházejí paradoxně na konci roku, během kterého General Motors vygeneroval největší zisk ve své historii (7,6 mld. USD). Prodeje pohání především Čína a do určité míry i USA. Negativně se projevila především Evropa, kde se divize Opel stále utápí ve ztrátě. Záporný výsledek zaznamenal i region Jižní Ameriky. Mezi analytiky před zveřejněním výsledků výrazně převažovala nákupní doporučení.