Denní report - úterý 28.02.2012

28.2.2012 22:04

ČR: ČEZ reagoval na výsledky poklesem a oslabil celou burzu, SRN: Německé akcie s mírným ziskem, USA: Zámoří uzavírá na denních maximech

Pražská burza

Očekávané události

10:00 Peněžní nabídka (leden): předchozí 5,2 % y/y

Popis trhu

Zatímco na většině evropských trzích dnes probíhalo vyčkávání na nejdůležitější události tohoto týdne (LTRO 2.kolo +summit EU) při nepatrných růstech (např. DAX +0,4%), tak pražská burza oslabila. Index PX táhly dolů na 993 bodů (-1%) především akcie ČEZu. Elektrárenská společnost zveřejnila své výsledky za uplynulý rok, když sice čísla za 4Q výrazněji překonala odhady trhu, ale jejich konzervativní výhled pro letošní rok přiměl některé investory k realizaci zisků. Akcie ČEZu tak z úvodní úrovně 830 Kč nakonec při nadprůměrném objemu obchodů (téměř 700 mil. Kč) propadly až k 800 Kč metě. Objemy na ostatních titulech byly minimální. O aktivitě se dalo ještě hovořit snad jen u Erste (155 mil. Kč), jejíž akcie ztratily na 450 Kč (-1,4%). Jindy živější Komerční banka, tentokrát stála poblíž 3600 Kč (+0,4%). Mírný pokles zaznamenala těžební NWR (-1%). Jen o něco lépe dopadla Telefonica 02 (-0,4%). Pod 450 Kč se obchodoval Pegas (-1%). Naopak k psychologické úrovni 100 Kč rostla Fortuna (+2,4%).

Podnikové zprávy

ČEZ zveřejnil své hospodaření za poslední kvartál loňského roku. Čistý zisk společnosti ve čtvrtém kvartálu 2011 činil 14,3 mld. Kč, když se očekávalo pouze 13,2 mld. Kč. Čistý zisk za celý rok tak činil 40,8 mld. Kč oproti cílu 40,6 mld. Kč. Tržby v posledním kvartálu dosáhly na 59,2 mld. Kč a také překonaly očekávání, které podle Reuters činilo 56,82 mld. Kč. Do letošního roku očekává společnost na úrovni čistého zisku spíše stagnaci (41 mld. Kč).
Zisk EBITDA činil v uplynulém roce 87,3 mld. Kč oproti cílu 84,8 mld. Kč a očekávání do roku 2012 je jako u čistého zisku jen minimálně navýšené, a to na 87,9 mld. Kč.

Erste Group zvyšuje cíl pro akcie společnosti Philip Morris z 9600 Kč na 10470 Kč při ponechaném doporučení „redukovat".

KITdigital očekává upravený zisk na akcii pro rok 2012 v rozmezí 1,35 - 1,45 USD, dříve očekávala minimálně 1,53 USD. Tržby předpokládá v rozmezí 320 mil. - 330 mil. USD oproti předchozímu výhledu 320 mil. USD. Podle předběžného výsledku dosáhly tržby za čtvrtý kvartál 2011 70 mil. USD při očekávaných 67,9 mil. USD.

Německo

Hlavní zprávy

Index spotřebitelských cen podle předběžného údaje v únoru vzrostl o 0,7 % m/m. Meziroční růst činil 2,3 %. Očekával se meziměsíční růst o 0,5 % a meziroční růst o 2,1 %. V předchozím období byl zaznamenán meziměsíční pokles o 0,4 % a meziroční růst o 2,1 %.

Eurozóna:

Indikátor obchodního klimatu v únoru vzrostl na -0,18 b. Očekávalo se však -0,15 b. Předchozí hodnota byla -0,21 b.

Spotřebitelská důvěra v únoru vzrostla na -20,3 b. Očekávalo se -20,2 b., a to po předchozích -20,7 b.
Ekonomická důvěra vzrostla na 94,4 b. Po předchozích 93,4 b. se očekávalo 94,0 b.
Důvěra v průmyslu vzrostla na -5,8 b. Očekávalo se -6,9 b. Předchozích -7,2 b. bylo revidováno na -7 b.
Důvěra ve službách poklesla na -0,9 b. Očekávalo se -0,6 b. Předchozích -0,6 b. bylo revidováno na -0,7 b.

Očekávané události

08:00 Index dovozních cen (únor - předběžný): odhad 0,5 % m/m, 2,1 % y/y; předchozí -0,4 % m/m, 2,1 % y/y

Eurozóna:
11:00 Index spotřebitelských cen (leden): odhad -0,8 % m/m, 2,7 % y/y; předchozí 0,3 % m/m, 2,7 % y/y

Popis trhu

Německé akcie se po většinu dnešní seance držely v zelených číslech. Po zveřejnění zprávy o amerických objednávkách dlouhodobé spotřeby se sice na pár hodin propadly do ztráty, lepší spotřebitelská důvěra v zámoří jim však pomohla opět do sedla. Index DAX končí se ziskem 0,56% na 6 888 bodech. Dařilo se Infineonu (IFX +2,2%), MANu (MAN +1,6%) nebo Lufthanse (LHA +1,7%). Opačným směrem míří Commerzbank (CBK -1,5%), K+S (SDF -0,3%) a Deutsche Telekom (DTE -0,6%).

Podnikové zprávy

Společnost zabývající se zdravotní péčí dosáhla ve čtvrtém kvartálu loňského roku čistého zisku ve výši 397 mld. EUR (0,48 EUR na akcii), když ve stejném období v předchozím roce zaznamenala čistou ztrátu 145 mil. EUR (0,18 EUR na akcii). Upravený zisk na akcii činil 0,97 EUR v porovnání s 0,95 EUR. Tržby společnosti činily 9,19 mld. EUR po předešlých 9,01 mld. EUR. Odhady podle Dow Jones Newswires byly 450 mil. EUR při 9,07 mld. EUR. Bayer snížil výhled vzhledem k výsledkům v divizi plastů. Tržby by letos měly vzrůst o 3 % zejména díky vyšším prodejům chemikálií pro lékařské a zemědělské odvětví. Předchozí výhled hovořil o 5% růstu. Bayer uvedl, že se v letošním roce nezmění tržby ani zisk v divizi „MaterialScience", která se zabývá výrobou plastů a ve které výsledky za rok 2011 zklamaly. Ze 40ti analytiků oslovených agenturou Bloomberg jich doporučuje 19 nakupovat akcie společnosti, když pouze 3 radí akcie prodávat.

USA

Hlavní zprávy

Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby v lednu poklesly o 4,0 %. Očekával se pokles o 1,0 %. V předchozím období byl růst o 3,0 % revidován na 3,2 %.

S&P/Case-Shiller index cen domů ve 20 metropolích se v prosinci meziročně snížila o -3,99 % (odhad -3,65 %). Předchozí hodnota činí po revizi -3,85 %.

Spotřebitelská důvěra se v únoru zvýšila na 70,8 b. (odhad 63,0 b.) z předchozích revidovaných 61,5 b.

Očekávané události

13:00 Žádosti o hypotéky MBA (k 24. únoru): předchozí -4,5 %
14:30 HDP - anualizovaný (4Q - druhý): odhad 2,8 %, předchozí 2,8 %
14:30 Osobní spotřeba (4Q - druhý): odhad 2,0 %, předchozí 2,0 %
14:30 Deflátor HDP (4Q - druhý): odhad 0,4 %, předchozí 0,4 %
14:30 Jádrové výdaje na osobní spotřebu (4Q - druhý): odhad 1,1 % q/q, předchozí 1,1 % q/q
15:45 Chicagský index nákupních manažerů (únor): odhad 61,0 b., předchozí 60,2 b.
16:00 NAPM - Milwaukee (únor): odhad 58,8 b., předchozí 58,4 b.
16:30 Zásoby ropy DOE (k 24. únoru): odhad 1100 tis. barelů, předchozí 1633 tis. barelů
20:00 Béžová kniha Fedu

Popis trhu

O konečném výsledku dnešní obchodní seance rozhodly závěrečné hodiny, kdy se americké indexy po večerním poklesu odrazily od startovní čáry k umírněným ziskům. Dow Jones připsal 0,20 %, S&P 500 posílil o 0,33 % a Nasdaq vzrostl o 0,69 %. Na trzích dnes investory ovlivňovaly zejména makroekonomická data. Prvotní nevýrozaný vývoj byly vyvolán slabými objednávkami zboží dlouhodobé spotřeby. Svým dílem přispěly i nadále padající cen nemovitostní v amerických velkoměstech. Růstový impuls se dostavil až se spotřebitelskou důvěrou, která výrazně vzrostla a blíží se k před-krizovým úrovním. Díky těmto faktorům a především závěrečné kupní rally tak dnes americké indexy pokračovaly v rostoucím trendu zahájeném na počátku roku. Technologie potvrdila nákupní náladu i mezi blue-chips tituly indexu Dow Jones, kde se nejlépe vedlo Microsoft (MSFT; +1,55 %) a Intel (INTC; +1,32 %). Dnešní růst se naopak nejvíce vyhnul American Express (AXP; -0,78 %). Z jednotlivých odvětví dnes nejlepší den zažily technologie (+0,88 %) a spotřebitelské služby (+0,82 %). V červeném zůstaly utility (-0,47 %) a díky klesající ropě také sektor ropa/plyn (-0,10 %).

Podnikové zprávy

Rudolf Plachý
Fio banka, a.s.
Prohlášení