Denní report - středa 28.03.2012

28.3.2012 22:07

ČR: Pokesy na zahraničních trzích stahují do záporu rovněž Prahu, SRN: DAX se vrací zpět k 7 000 bodům, USA: US indexy po horších makrodatech v červených číslech

Pražská burza

Očekávané události

13:00 Vyhlášení základní úrokové sazby (29. březen): odhady: 0.75%, předchozí: 0.75%

Hospodářské výsledky:

AAA Auto
VIG Insurance Group

Popis trhu

Pražská burza má za sebou poměrně nezáživnou středeční seanci. Při podprůměrné aktivitě sledovala z povzdálí poklesy na evropských trzích (např. DAX -0,85%) a index PX uzavíral níže -0,33% na 987 bodu. Pozici nejaktivnější emise tentokrát získala Erste (145 mil. Kč), která byla podobně jako ostatní evropské banky pod prodejním tlakem a neudržela hladinu 440 Kč (-1,9%). Ztrácela také Komerční banka, jež se obchodovala poblíž 3720 Kč (-1%). Bez nároku na dividendu na burze se akcie NWR vrátily pod úroveň 135 Kč (-2,4%). Na ČEZu byl poměrně klid a tak akcie elektrárenské společnosti postávaly poblíž 800 Kč (-0,13%). Lehce si odepsala mediální CETV (-0,5%).

Německo

Hlavní zprávy

Německý Index spotřebitelských cen (CPI) v březnu dosáhl meziměsíčně předběžných +0,3 % v souladu s očekáváním. Harmonizovaný CPI rostl o 0,4 % také v souladu s odhady. Předchozí hodnoty byly +0,7 %; respektive +0,9 %.

Meziročně rostl ve stejném období o předběžných 2,1 % při odhadu 2,2 % a po předchozích 2,3 %. Harmonizovaný CPI rostl o 2,3 % v souladu s odhady a po předchozích 2,5 %.

Eurozóna

Peněžní zásoba M3 (sezónně očištěná) v únoru vzrostla o 2,3 % (3-měsíční průměr) a 2,8 % (y/y) (odhad 2,2 % a 2,4 %). Předchozí hodnoty činí 2,0 % a 2,5 %.

Očekávané události

09:55 Míra nezaměstnanosti (sezónně očištěno) (březen): odhady: 6.8%, předchozí: 6.8%

Eurozóna

11:00 Indikátor obchodního klimatu (březen): odhady: -0.16, předchozí: -0.18
11:00 Ekonomická důvěra (březen): odhady: 94.5, předchozí: 94.4
11:00 Důvěra v průmyslu (březen): odhady: -5.8, předchozí: -5.8
11:00 Důvěra ve službách (březen): odhady: -0.8, předchozí: -0.9

Popis trhu

Německé akcie v závěru dnešní seance v reakci na slabší objednávky zboží dlouhodobé spotřeby v USA prohloubily ztráty.

Index DAX se krátce před koncem obchodování pohybuje v okolí 7 020 bodů (-0,8%). Jižním směrem míří zejména ThyssenKrupp (TKA -2,6%), který doplácí na nižší ceny průmyslových kovů, Commerzbank (CBK -2,1%) a výrobci luxusních vozů (BMW -1,7%, DAI -1,9%). Proti proud jde pouze Fresenius Medical (FME +1,7%) a Fresenius (FRE +0,6%).

Podnikové zprávy

Polský těžař KGHM (KGH) očekává, že jeho letošní čist zisk se sníží na 3,8 mld. PLN. Pro investory je tato zpráva studenou sprchou, analytický konsensus totiž očekával 4,3 md. PLN. Výkonnost společnosti tak v meziročním srovnání výrazně klesne. Konečný hospodářský výsledek za minulý rok, který byl posílen prodejem podílu v telekomunikační společnosti Polkomtel, činil 11,08 mld. PLN. Dle vedení společnosti výsledky negativně ovlivní především speciální daň uvalená na těžbu stříbra a mědi a stejně tak i zpomalující ekonomika.

USA

Hlavní zprávy

Počet žádostí o hypotéky MBA klesl v USA za týden k 23. březnu o 2,7 % oproti předchozímu poklesu o 7,4 %.

Objednávka zboží dlouhodobé spotřeby rostly v únoru o 2,2 % při odhadu 3 %. V lednu klesly o 3,6 % (revidováno z -4 %).

Zakázky na kapitálové statky (bez zbraní a letadel) rostly v únoru o 1,4 % při odhadu 0,9 %. V lednu klesly o 3,0 % (revidováno z -3,1 %).

Očekávané události

14:30 Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti (24. březen): odhady: 350 tis., předchozí: 348 tis.
14:30 Pokračující žádosti o podporu v nezaměstnanosti (17. březen): odhady: 3350 tis., předchozí: 3352 tis.
15:45 Bloomberg index spotřebitelského komfortu (25. březen): předchozí: -34.9
17:00 Index výrobní aktivity kansaského FEDu (březen): odhady: 13, předchozí: 13

Popis trhu

Americký akciové indexy se dnesl potápějí do červených čísle. Napomohla tomu data objednávek zboží dlouhodobé spotřeby v USA, která vyšla hůře než se očekávalo. Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby nakonec vyšly 2.2% oproti očekávní 3.0%. Toto ohlášení nenechal trh bez povšimnutí a futures na akciové US indexy se ponořily do červených čísel.

V pondělí se podařilo indexu SP500 překonat předchozí lokální maximum a následující dva dny, tedy úterý a dnešní středa, index vyklesává. Bude zajímavé sledovat úroveň okolo 1390 bodů, jestli zde index nabere opět sílu a odrazí směrem vzhůru k dalším maximům. Pokud by se 1390 nepodařlo udržet, tak je na místě větší obezřetnost vzhledem k hrozícímu slabnutí růstového trendu.

Podnikové zprávy

JMP Securities zvyšuje své doporučení pro titul NVIDIA (NVDA) na „market perform" z původního „underperform." Cílová cena činí 12,50 USD.

Citigroup zahajuje pokrývání Merck (MRK) s doporučením „neutral" a cílovou cenou 83 EUR.

Těžařský gigant BHP Billiton (BHP) čelí hrozbě stávky ve svých uhelných dolech v Austrálii, které patří mezi největší na světě. Tamní odbory nechtějí přijmout mzdové návrhy firmy, která v po-krizovém období profitovala s výrazně rostoucích cen komodit. BHP již v lednu upozornil, že produkci negativně ovlivňují nejen mzdová vyjednávání, ale i prudké deště. Na problémy společnost zareagovala tím, že svůj mzdový návrh předloží ke schválení přímo zaměstnancům a již nikoliv jejich odborovým zástupcům. Ti včera odpověděli dvoudenní stávkou, do které se zapojilo 3500 zaměstnanců. Série neshod a občasných stávek, která začala již v polovině roku 2011, tak nadále pokračuje.

Finská Nokia (NOK), největší světový výrobce mobilních telefonů, dnes oznámila, že čínská verze smartphonu Lumia 800 bude k dostání na tamním trhu již nyní v dubnu. Lumia 610, nejlevnější z nové řady, bude k dostání během 2. čtvrtletí tohoto roku. Telefon pod označením Nokia Lumia 800C bude výhradně distribuovat třetí největší čínský mobilní operátor China Telecom. Bez paušální smlouvy se cena vyšplhá na 3599 čínských juanů, respektive 570 USD. Čína se stává největším trhem s tzv. chytrými telefony a Nokia věří, že s operačním systémem Windows Phone dokáže prorazit a nalákat nové uživatele. Software od společnosti Microsoft (MSFT) dokáže skvěle integrovat platformy populárních čínských sociálních sítí typu Renren, QQ či Weibo. Předností bude také skvělý navigační systém a integrace Nokia map.

Greg Smith, který nedávno proslul kritikou firemní kultury Goldman Sachs (GS), kde sám zastával exekutivní pozici, údajně plánuje napsat své memoáry. Spekuluje se, že cena za práva na jeho budoucí knihu se v aukci vyšplhala již na 1 mil. USD. Informoval o tom na své internetové stránce New York Post. Noviny dále uvedly, že Smith už má dokonce svého agenta. Investiční banka Goldman Sachs mezitím oznámila, že souhlasila se změnou struktury svých řídících orgánů dle dohody s institucí American Federation of State, County and Municipal Employees. Odbory původně zamýšlely rozdělit funkci Lloyd C. Blankfeina, který zastával jak pozici CEO, tak předsedy představenstva, to se jim ale s novou dohodou nepoštěstí. Rozdělení funkcí mělo zabránit střetu zájmu a zlepšit reputaci banky. K jakým strukturálním změnám ve vedení Goldman Sachs dojde, ještě není definitivně známo. Jisté ovšem zřejmě je, že akcionáři nebudou mít možnost na každoročním květnovém shromáždění zvolit Blankfeinova nezávislého nástupce.

Společnost Transocean (RIG), jejíž těžební plošina vybuchla před 2 lety v Mexickém zálivu, si libuje ve zvyšující se poptávce po jejích produktech. Sazby za pronájmy světově nejvyspělejších těžebních plošin typu „ultra-deep" by se měly do třetího čtvrtletí vyšplhat až o 28 % na rekordních 714 000 USD za den z aktuálních 560 000 USD. Uvedl to analytik Ole Slorer z investiční banky Morgan Stanley. Transocean, největší světový vlastník těžebních plošin, bude mít rokem 2013 k pronájmu dostupných více zařízení než jeho konkurenti. Švýcarská společnost tak bude mít lepší pozici ve vyjednávání s těžaři Exxon Mobil či BP, kteří prozkoumávají nová ložiska v nejhlubších částech světových oceánů. Cena jedné plošiny se může vyšplhat až na 600 mil. USD.

Áron Berezkin
Fio banka, a.s.
Prohlášení