Denní report - čtvrtek 05.04.2012

5.4.2012 22:10

ČR: Pražská burza tento týden pouze oslabuje, SRN: DAX si vyzkoušel jízdu na horské dráze, USA: V USA se dnes přešlapovalo okolo nuly

Pražská burza

09:00 Stavební výroba (r-r) (únor): předchozí: -5.3%
09:00 Průmyslová výroba (r-r) (únor): odhady: 3.0%, předchozí: 3.2%
09:00 Obchodní bilance (únor): odhady: 22.9 mld., předchozí: 29.6 mld.
10:00 Mezinárodní rezervy (USD) (březen): předchozí: 42.9 mld.

Popis trhu

Pražská burza ve čtvrtek dále oslabovala. Index PX zakončil -1,12% níže na 935 bodech, ačkoliv okolní evropské trhy se odpoledne stačily oklepat z úvodních ztrát. Aktivita byla průměrná, když investoři rozdělili svůj zájem do čtyř titulů. Netradičně nejvyšší objem registrovala Telefonica 02 (235 mil. Kč), která pod prodejním tlakem poklesla na 375 Kč (-1,2%). Podobnou ztrátu registrovaly ČEZy a obchody s akciemi elektrárenské společnosti tak zamířily pod 790 Kč. Opět se nedařilo akciím Erste, která v průběhu celého týdne doplácí na zhoršený vývoj evropských kreditních trhů ( i když francouzská aukce dnes nedopadla špatně). Kurz Erste se dnes propadl k úrovni 390 Kč (-2%), kdy našel protiváhu v nákupních pokynech. Naopak stabilněji působila Komerční banka, která se dokázala udržet v kladných hodnotách (+0,35%). K největším propadům dne patřil výkon těžební NWR (-2,7%), která však při slabém objemu hlavně doplatila na sentiment nežli na prodejní zájem.

Německo

Hlavní zprávy

Průmyslová produkce v únoru meziměsíčně klesla o 1,3 % (sezónně očištěno), přičemž se čekal pokles pouze o 0,5 %. Lednový růst o 1,6 % byl revidován směrem dolů na 1,2 %.Meziročně průmyslová produkce klesla o 1 % (očištěno o počet pracovních dnů), přičemž se čekal dokonce růst o 0,5 %. Lednový růst o 1,8 % byl revidován směrem dolů na 1,5 %.

Popis trhu

Vývoj německých akcií dnes připomínal jízdu na horské dráze.

Úvodní chabý pokus o růst rychle vystřídaly obavy z dalšího vyhrocení evropské dluhové krize. Náladu investorů rozhodně nezvedla ani data z britského a německého průmyslu. V poledne, kdy se silné výprodeje zastavily, si index DAX sáhnul na denní minimum na 6 685 bodech. Po otevření zámořských trhů se však situace obrátila a index prakticky celou dnešní ztrátu vymazal. Krátce před koncem obchodování se pohybuje v okolí 6 790 bodů (+0,1%). V červených číslech zůstává Daimler (DAI -3,7%), Commerzbank (CBK -1,3%) a Metro (MEO -2,2%). Severním směrem vyrazil zejména Adidas (ADS +1,8%), Lufthansa (LHA +1,6%) a MAN (MAN +1,1%).

Podnikové zprávy

Allianz (ALV) prodává dluhopisy za 240 mil. USD, jejichž účelem je zajistit společnost proti hurikánům v USA, Karibiku a Mexiku a zemětřesení v USA a Kanadě. Prodej speciálních dluhopisů přes Blue Danube Ltd. byl největší transakcí, který dosud Allianz provedla pro zajištění rizika americkými „katastrofickými" dluhopisy (catastrophe bond). Společnost tak částečně nahrazuje expirující krytí pod vlastním programem Blue Fin.

USA

Hlavní zprávy

Dle průzkumu Challenger, Gray & Christmas bylo v soukromém sektoru v březnu propuštěno 37 880 zaměstnanců oproti únorovým 51 700.

Index spotřebitelského výhledu RBC pro duben klesl na 46,6 bodů z 47,5 bodů.

Počet nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti byl k 31. březnu 357 tis. při odhadu 355 tis. Předchozích 359 tis. bylo revidováno na 363 tis.

Počet pokračujících žádostí o podporu v nezaměstnanosti byl k 24. březnu 3338 tis. při odhadu 3350 tis., předchozí hodnota 3340 tisíc byla revidována 3354 tisíc.

Bloomberg index spotřebitelského komfortu k 1. dubnu rostl na -31,4 bodů z -34,7 bodů.

Očekávané události

14:30 Změna pracovních míst mimo zemědělství (březen): odhady: 205 tis., předchozí: 227 tis.
14:30 Změna pracovních míst v soukromém sektoru (březen): odhady: 215 tis., předchozí: 233 tis.
14:30 Změna pracovních míst ve výrobním sektoru (březen): odhady: 20 tis., předchozí: 31 tis.
14:30 Míra nezaměstnanosti (březen): odhady: 8.3%, předchozí: 8.3%
14:30 Průměrná hodinová mzda (r-r, všichni zaměstnanci) (březen): odhady: 1.9%, předchozí: 1.9%
14:30 Míra podzaměstnanosti (U6) (březen): předchozí: 14.9%
21:00 Spotřebitelské úvěry (únor): odhady: $12.000 mld., předchozí: $17.776 mld.

Popis trhu

Obchodování v zámoří v posledním obchodním dni tohoto týdne probíhá okolo nuly. Index SP500 se pohybuje přibližně okolo úrovně 1397 bodů. Index tak prozatím respektuje včera utvořená lokální minima u 1393 bodů. Tedy prozatím index neprolomil do další vlny poklesu a dokud se tak nestane, tak další vlna ani přijít nemusí. Nicméně, tlak z Evropy v podobě rostoucích výnosů španělských dluhopisů nedovoluje americkým indexům otevřeně projevovat větší radost z nízkých počtů žádostí o dávky v nezaměstnanosti, které v USA klesly na nejnižší hodnotu od roku 2008. Co se týká dat z trhu práce, tak včerejší údaj ze soukromého sektoru vyšel dle očekávání a hlavní údaj o počtu nově vytvořených pracovních míst mimo zemědělství bude zveřejněn zítra. Zde se očekává 207tis nově vytvořených pracovních míst, což bude ale zveřejněno bez možnosti na data na trhu reagovat, kvůli svátku v USA.

Nejsilnějším je dnes spotřební cyklické odvětví a naopak nejslabší je sektor základních materiálů a energetické společnosti.

V závěru obchodování se neudál žádný výraznější pohyb. Index SP500 zakončil slabší o -0,06% na 1398 bodech. Zůstává tak stále neporušená hladina podpory na 1393, která bude v pondělí rozhodovat o dalším osudu nejsledovanějšího akciového indexu. Z fundamentálního pohledu bude rozhodující, jak dobře či špatně dopadnou páteční data z trhu práce a jestli se do následujícího obchodního dne neobjeví nějaké negativní strašící zprávy ze Španělska.

Podnikové zprávy

Finská Nokia (NOK), největší světový výrobce mobilních telefonů, s napětím očekává, jak dopadne víkendový debut její vlajkové lodi v podobě špičkového high-end smartphonu Lumia 900 na americkém trhu. V USA se začne prodávat 8. dubna prostřednictvím druhého největšího amerického operátora AT&T (T]. Mísí se názory ohledně toho, kolik se Nokii podaří prodat kusů za první tři měsíce od uvedení telefonu na trh. Deutsche Bank či Avian Securities očekávají, že čísla by se měly pohybovat spíše v řádech statisíců než milionů. Nokiu totiž čeká tvrdý boj se zavedeným iPhonem od Applu či smartphony od Samsungu. Nečeká se, že Lumia, která operuje pod systémem Windows Phone od společnosti Microsoft, se stane takovým hitem, přestože recenze jsou velmi pozitivní a telefon sám o sobě nabízí výkonnou alternativu. John Jackson, analytik ze společnosti CCS Insight, uvedl, že pokud se čtvrtletní prodeje nedostanou nad milion kusů, mohlo by to značně zklamat investory, kteří věří, že se Nokii podaří vydobýt zpět tržní podíl, který za několik posledních let ztratila. Debut Lumie 900 na americkém trhu je podle něj dobře načasován, protože nový iPhone či další smartphony se nedostanou na trh dříve než v druhé polovině roku. Nokia značně investovala do propagace a agresivní cenová politika by mohla znamenat, že zisk se bude z prodejů vracet velmi pomalu. To ale není věc, která by finského výrobce telefonů značně trápila, jelikož hlavním cílem je dostat Lumii mezi zákazníky a aby získala na oblibě. Pak budou mít totiž zájem nabízet telefon i další operátoři. Lumia se bude prodávat prostřednictvím operátora AT&T za 99 USD (1870 Kč) s úvazkem na 2 roky či za 449,99 USD (8450 Kč) bez kontraktu.

Blackstone Group (BX), investiční společnost a správce majetku, údajně souhlasila s koupí 69 skladů o hodnotě 800 mil. USD od australské Dexus Property Group. Zvyšuje tak svoji sázku na zotavení americké ekonomiky a trhu s nemovitostmi. Nemovitosti o celkové rozloze 1,5 mil. čtverečních metrů se nacházejí na jihu a středozápadu USA. Blackstone tak rozšíří svoji základnu průmyslových nemovitostí rozkládajících se na rozloze větší než 4,2 mil. čtverečních metrů. Společnost Newport Beach, která dělá průzkum v oblasti nemovitostí, uvedla, že vlastnění skladů v USA je lukrativní business, který za posledních 6 čtvrtletí vždy přinesl čistý zisk.

Costco Wholesale (COST) oznámilo zvýšení prodejů na srovnatelné bázi v uplynulém měsíci o 6 %. Celkové tržby vzrostly o 9,6 % na 9,13 mld. USD z 8,33 mld. USD ve stejném měsíci předchozího roku. Zlepšení na srovnatelné bázi odráží 6% růst na trhu v USA a 7% růst na mezinárodním poli.

Akcie maloobchodního řetězce s domácím nábytkem Pier 1 Imports Inc.(PIR) zvýšil čistý zisk za čtvrtý fiskální kvartál na 115,2 mil. USD (1,04 USD na akcii) z 57,1 mil. USD (48 centů na akcii) ve stejném období předchozího roku. Tržby společnosti vyrostly o 12 % ze 426,6 mil. USD na 476,8 mil. USD. Na srovnatelné bázi vzrostly tržby o 10,3 %. Očištěný zisk na akcii zůstal beze změny na 48 centech. Analytici podle FactSet Research očekávali 48 centů při tržbách 477 mil. USD. 2. května bude vyplacena dividenda 4 centy na akcii. Pro fiskální rok 2013 očekává Pier 1 zisk mezi 1,06 - 1,12 USD na akcii při růstu srovnatelných tržeb okolo 5 %. Podle FactSet se očekává 1,12 USD.

Dell (DELL), třetí největší světový výrobce osobních počítačů, dnes uvedl, že souhlasil s akvizicí společnosti Make Technologies, která se specializuje na modernizaci aplikací. Její software pomáhá klientům v oblasti IT snižovat náklady, risk a čas vyžadovaný na aktualizaci jejich aplikací. Částka zůstala nezveřejněna.

FedEx (FDX), celosvětový přepravní gigant, dnes prohlásil, že se chystá koupit polskou přepravní společnost Opek. Chce tak navýšit svůj podíl na evropském trhu po vzoru svého konkurenta UPS, který převzal holandského přepravce TNT Express. Částka nebyla zveřejněna, ale dohoda by měla být uzavřena do léta. Čeká se na souhlas regulátorů.

Áron Berezkin
Fio banka, a.s.
Prohlášení