Denní report - úterý 19.06.2012

19.6.2012 22:09

ČR: Pražská burza silně posílila, index na 900 bodech, SRN: Německé akcie výrazně posílily, USA: Akciovým trhům v USA se dnes dařilo, S&P 500 na měsíčním maximu

Pražská burza

Popis trhu

Pražská burza se inspirovala pozitivním vývojem na západoevropských trzích a měřeno indexem PX posílila o 1,7% na 900 bodů. Největší zásluhu na tom mělo posílení všech emisí s největší váhou v indexu (Telefonica, Čez, Erste Bank a Komerční banka). K navýšení celodenních zisků potom došlo v závěrečné aukci. Telefonica tak zakončila se ziskem 1,99% na 384 Kč a Čez posílil o +1,56% na 740 Kč. Bankovní emise na domácím trhu čerpaly z příznivých komentářů a doporučení od analytiků Goldman Sachs, Erste Bank přidala +2,59% na 368 Kč a Komerční banka zakončila silnější o +1,12% (3519 Kč). Přestože NWR v průběhu seance bojovalo o udržení hranice 100 Kč, nakonec zakončilo na 104 Kč (+2,97%). Proti vývoji na trhu se vydaly akcie CME, když oslabily o -1,12% na 115 Kč.

Podnikové zprávy

Goldman Sachs zvyšuje své doporučení pro Komerční banku (BAAKOMB) na „koupit" z původního „neutral." Cílová cena byla zvýšena na 5650 Kč z 5000 Kč.

Německo

Hlavní zprávy

Průzkum současných podmínek ZEW za červen klesl na 33,2 b. (odhad 39,0 b.) z předchozích 44,1 b.

Průzkum hospodářského sentimentu ZEW se ve stejném období propadl na -16,9 b. (odhad 2,3 b.) z předchozích 10,8 b.

Eurozóna:

Stavební výroba v dubnu snížila o -2,7 % (m/m sezónně očištěna) a -5,0 % (y/y očištěna o počet pracovních dní). Předchozí hodnoty činí po revizi 11,4 % a -2,6 %.

Průzkum hospodářského sentimentu ZEW za červen poklesl na -20,1 b. z předchozích -2,4 b.

Očekávané události

8:00 Index cen výrobců PPI (květen): odhad -0,2 % (m/m) a 2,2 % (y/y), předchozí 0,2 % a 2,4 %

Popis trhu

Německé akcie dnes výrazně posílily, když solidní výsledek aukce španělských dluhopisů a pokrok při jednání o řecké vládě převážil nad slabším německým indexem ZEW.

Nákupní náladu dále podpořily výsledky amerického FedExu. Index DAX krátce před koncem obchodování roste o 2,0% na 6 370 bodů. Daří se Lufthanse (LHA +5,0%), Heidelberg Cementu (HEI +5,0%) nebo Commerzbank (CBK +3,7%). Vysokému tempu nestačí mimo jiné defenzivní Fresenius (FRE +0,3%) a Deutsche Post (DPW +0,5%).

USA

Hlavní zprávy

Započatá výstavba v květnu klesla o -4,8 % (m/m) na 708 tis. (odhad 0,7 % a 722 tis.) Předchozí hodnoty činí revidovaných 5,4 % a 744 tis.

Počet nově vydaných stavebních povolení ve stejném období vzrostl o 7,9 % (m/m) na 780 tis. (odhad 1,0 % a 730 tis.). Předchozí hodnoty činí revidovaných -6,0 % a 723 tis.

Počet nových pracovních pozic JOLTs se v dubnu snížil na 3416 (odhad 3685) z předchozích 3741 (po revizi).

Očekávané události

13:00 MBA Žádosti o hypotéky (k 15.červnu): předchozí 18 %
18:00 Úrokové sazby FEDu (k 20.červnu): odhad 0,25 %, předchozí 0,25 %

Popis trhu

Index S&P 500 dnes vyrostl o 0,98 % na 1357,98 b. Zámoří zažilo další úspěšnou seanci. Investoři upírají svou pozornost k zasedání Fedu, který by zítra mohl osvětlit, zda opět podpoří ekonomiku. Jak lze vyčíst z vývoje trhu, investoři převážně věří, že tento krok od centrální banky skutečně přijde. Podporou pro americké indexy byly také pozitivní zprávy z Evropy. Úspěšná španělská aukce i rychlé kroky při sestavování řecké vlády jasně převážily horší makrodata z Německa.
Dow Jones posílil o 0,75 % na 12837,48 b. Bankovní sektor táhnula hlavně Bank of America (BAC; +4,51 %). Microsoft (MSFT) rostl po představení svého prvního tabletu o 2,82 %. Úspěšný byl i Caterpillar (CAT; +2,4 %) a Alcoa (AA; +2,42 %). V třicetičlenném indexu oslabilo jen 6 titulů a nejvíce z nich Hewlett Packard (HPQ; -1,19 %).

Podnikové zprávy

Credit Agricole zvyšuje své doporučení pro společnost Oracle (ORCL) na „outperform" z původního „underperform."

Americká softwarová společnost Oracle (ORCL) včera překvapivě zveřejnila své výsledky za poslední kvartál fiskálního roku 2012 tři dny před oficiálním termínem. Předčasným zveřejněním chtěla společnost zřejmě uklidnit své investory poté, co ji opustil jeden z členů vrcholového vedení Keith Block. Záměr vyšel, protože výsledky překonaly očekávání a akcie reagovaly růstem. Tržby meziročně vzrostly o 1,3 % na 10,95 mld. USD, i přes mizivý růst však dokázaly překonat tržní konsensus ve výši 10,89 mld. USD. Konečný hospodářský výsledek činil dle dat agentury Bloomberg 4,14 mld. USD (+7 % y/y) (0,82 USD na akcii) a také předstihl analytická očekávání ve výši 3,98 mld. USD (0,79 USD na akcii). Výsledkům nejvíce pomohly prodeje nových softwarových licencí, jejichž výnosy vzrostly o 5 %. Pozitivním faktorem pro budoucí růst je i úspěšná expanze na poli technologií cloud-computing. Společnost také ohlásila rozšíření programu zpětného odkupu akcií o 10 mld. USD. U analytiků před zveřejněním výsledků převažovala nákupní doporučení.

Technologický a strojírenský konglomerát United Technologies (UTX) chce prodat jednu z divizí své dceřinné společnosti Pratt & Whitney. Transakce by měla vynést zhruba 1 mld. USD.Předmětem prodeje je divize Pratt & Whitney Power Systems, která se zabývá vývojem průmyslových plynových turbín a geotermálních energetických systémů. UTX se prodejem snaží posílit svou orientaci na letecké technologie a pohonné jednotky a zároveň se zbavit aktivit, které nepovažuje za svou jádrovou aktivitu. Prodávaná divize přitom generuje slušné zisky. Interní zdroje uvedly, že divize potřebovala pro další rozvoj nové investice, UTX chce však použít svůj kapitál v jiných oblastech. Prodej se má uskutečnit poté, co UTX dokončí akvizici výrobce leteckých komponent Goodrich Corp. (GR) za 16,5 mld. USD.

Microsoft (MSFT) včera představil svou vlastní řadu tabletů, které mají konkurentovat dominantním produktům od Applu (AAPL). Gatesova společnost tak prochází zásadně mění svou produktovou orientaci, aby se přizpůsobila fundamentálním změnám, kterými IT trh v posledních letech prošel. Chce získat pevnou pozici na trhu tabletů a smartphones a stejně tak modernizovat své softwarové produkty značky Windows. Nový tablet má název Surface a má konkurovat především iPadu od Applu a také lehkým laptopům. Jako operační systém bude použit nový Windows 8. Výroba a prodej vlastních produktů je u Microsoftu velkou novinkou. Od svého založení společnost totiž vyvíjela pouze software, zatímco hardware zajišťovali značkoví výrobci.

Americký provozovatel drogerií Walgreen (WAG) kupuje 45 % podíl ve farmaceutické společnosti Alliance Boots. 4 mld. USD budou zaplaceny v hotovosti, zbytek bude pokryt akciemi. Walgreen zároveň získal tříletou opci na koupi zbylých 55 %. Očekává, že získání podílu již v prvním roce výrazně zvýší jeho zisk. Spojení největšího amerického a evropského drogistického řetězce umožní vytvořit prvního globálního hráče na trhu farmaceutických a kosmetických produktů.

Americká přepravní společnost FedEx (FDX) zveřejnila výsledky za poslední čtvrtletí fiskálního roku 2012. Tržby oproti minulému roku vzrostly o 4 % na 11 mld. USD a nestačily tak na očekávání trhu, který v průměru počítal se 11,15 mld. USD. Upravený čistý zisk oproti tomu vzrostl o 13 % na 633 mil. USD (1,99 USD na akcii) a bez větších potízí tak překonal tržní konsensus ve výši 604 mil. USD (1,92 USD na akcii). Přes poměrně pozitivní výsledky však investory čekala studená sprcha v podobě slabšího výhledu na fiskální rok 2013, ve kterém společnost očekává zisk 6,90 až 7,40 USD na akcii. Analytici oproti tomu očekávají 7,39 USD. Pro čtvrtletí končící v srpnu FedEx počítá se ziskem 1,45 až 1,60 USD na akcii, což je výrazně pod odhady analytiků, kteří očekávali 1,70 USD. Před zveřejněním výsledků u analytiků mírně převažovala nákupní doporučení.

Americký provozovatel drogerií Walgreen (WAG) zveřejnil své výsledky za třetí čtvrtletí fiskálního roku 2012. Tržby se meziročně snížily o více než 3 % na 17,75 mld. USD a nedosáhly tak na analytické odhady, které v očekávaly průměrných 17,89 mld. USD. Upravený čistý zisk poklesl dokonce o 9,5 % na 545,6 mil. USD (0,63 USD na akcii), přesto však překonal tržní konsensus 539 mil. USD (0,625 USD na akcii). Pozitivně působí výrazné navýšení kvartální dividendy, která bude činit 27,5 centů na akcii oproti původním 22,5 centů na akcii. U analytiků před zveřejněním výsledků lehce převažovala nákupní doporučení.

Miloslav Veselý
Fio banka, a.s.
Prohlášení