Denní report - pondělí 25.06.2012

25.6.2012 22:30

ČR: Pražská burza silně oslabila především pod tíhou bank. SRN: Německo odepsalo téměř 2 % USA: Poklesy dorazily i za oceán, Wall Street v červeném

Pražská burza

Kompozitní index spotřebitelské/podnikatelské důvěry v červnu klesl na -2,2 b. z předchozích -1,4 b.
Spotřebitelská důvěra v červnu rostla na -29,3 b. z předchozích -31 b.
Podnikatelská důvěra v červnu klesla na 4,6 b. z předchozích 6 b.

Popis trhu

Podobně jako západoevropské trhy, zahájila i pražská burza týden silně v negativním teritoriu. Investoři tak dali najevo obavy, že plánovaný summit EU na konci tohoto týdne opět pravděpodobně nevyřeší problémy evropské dluhové krize. Ze zdravotních důvodů se ho stejně nebudou účastnit nejvyšší řečtí představitelé a aby toho nebylo málo tak Řecko nadále požaduje razantní zmírnění podmínek pro schválenou pomoc od EU. Index PX nakonec odepsal -2,36% na 878 bodů, když podobně jako v Evropě byl nejslabší bankovní sektor. Erste Bank ztratila -5,4% na 351 Kč, Komerční banka klesla méně a to o -3,29% (3380 Kč). Mírnější ztráty zaznamenaly i ostatní tituly a to NWR -1,2% (99 Kč), CME -2,4% (100,50 Kč), Pegas -1,16% (416 Kč) a Telefonica -1,3% (380 Kč). Naopak Čez před blížící se dividendou se vymanil z mírných ztrát a posílil o 0,27% na 732 Kč. V zisku zakončila i Fortuna (91,75 Kč +1,49%).

Německo

Hlavní zprávy

Očekávané události

08:00 Průzkum spotřebitelské důvěry GfK (červenenc): odhady: 41065, předchozí: 41095

Popis trhu

Index DAX klesl o 1,86 % na 6146,61 bodů. Nervozita před blížícím Summitem Evropské unie dolehla tvrdě na trhy a z německého indexu DAX se podařilo pouze Bayeru (BAYN +0,47 %) a Freseniu (FRE +0,26 %) skončit v kladných hodnotách. Své investory určitě nepotěšil ocelář ThyssenKrupp (TKA -3,67 %), který obdržel od investiční banky JP Morgan sníženou cílovou cenu na 18 EUR z původních 21 EUR. Podobně Deutsche Bank (DBK -3,86 %) inkasovala snížený rating od Royal Bank of Canada a spolu s Commerzbank (CBK -1,93 %) na ni dolehl negativní sentiment ohledně finančního sektoru. Ve ztrátě skončily i utility E.On (EOAN -2,74 %) a RWE (RWE -2,8 %), které podle dostupných informací přenechají odstavení svých jaderných elektráren společnosti Areva. Velkou ztrátuzaznamenal také výrobce cementu Heidelberg Cement (HEI -4,19 %).

Podnikové zprávy

Německý týdeník Der Spiegel informoval, že se automobilky BMW (BMW) a Toyota (TM) dohodly na rozšíření své spolupráce v rámci několika společných projektů. K oficiálním prohlášení ještě zatím nedošlo. BMW by mohlo těžit ze zkušeností Toyoty s hybridními automobily, palivovými články a automobilovou elektronikou, zatímco Toyota by mohla od BMW využít zkušenosti z práce s lehkými materiály.

Magazín Der Spiegel také ve svém víkendovém vydání uvádí, že větrný park německé utility RWE (RWE) zřejmě začne produkovat energii později, než se původně plánovalo. Větrné elektrárny z oblasti Nordsee Ost mají zpoždění v připojení se na distribuční síť. Toto zdržení ohrožuje jejich potencionální ziskovost. Německý týdeník tak citoval nově nastupujícího ředitele společnosti Petera Terium.

Deutsche Telekom (DTE) plánuje zmenšit počet zaměstnanců ve své centrály o 1300 pozic do roku 2015. Nicméně neplánuje tyto zaměstnance propustit, ale přesunout je spolu s některými úkoly do lokálních kanceláří. Německý deník Frankfurter Allgemeine Sonntagszeitung získal tuto informaci po rozhovoru s Marion Schickem, členem představenstva pro lidské zdroje operátora Deutsche Telekom.

USA

Hlavní zprávy

Index průmyslové aktivity chicagského FEDu v květnu klesl na -0,45 bodů z předchozích 0,08 b (revidováno z 0,11 b.). Očekával se pokles na -0,3 b. Hodnoty pod -0,7 znamenají recesi.

Prodeje nových domů v květnu rostly o 7,6 % na 369 000, přičemž se odhadoval 1% růst na 347 000 domů. V dubnu se jich prodalo 343 000.

Index výrobní aktivity dallaského FEDu v červnu rostl na 5,8 bodů z květnových -5,1 bodů. Čekal se růst na -2 body.

Očekávané události

15:00 S&P/Case-Shiller index cen domů ve 20 metropolích (duben): odhady: -2.50%, předchozí: -2.57%
16:00 Spotřebitelská důvěra (červen): odhady: 63.5, předchozí: 64.9
16:00 Index výrobní aktivity richmondského Fedu (červen): odhady: 3, předchozí: 4

Popis trhu

Americké akcie začaly stejně jako ostatní zahraniční indexy týden poklesem. Příčinou jsou titulky plné pokračující evropské dluhové krize. Před blížícím se evropským summitem se stále více rozšiřuje skepse ohledně posunu k lepšímu. Pro akciové trhy však nízká očekávání před evropskou schůzkou nemusí být až tak špatnou zprávou (lepší než kdyby měly trhy přehnaná očekávání). V čele poklesů stál finanční sektor, technologie i energetické společnosti. Nedařilo se například akciím BAC (-4%), Intel (-3,3%), HPQ (-3,9%). Mezi komoditami pokračoval pokles na ropě (-0,6%), která zůstává pod hranicí 80 USD. Naopak zprávy o suchu pomohly výrazně vzhůru řadě zemědělských komodit (např. kukuřice +7%). Celkově indexy ztratily přes -1%, nejvíce převážně technologický Nasdaq -2%.

Podnikové zprávy

Samsung Electronics (SSU), největší světový výrobce mobilních telefonů, očekává, že prodeje nového modelu Galaxy S III mu pomohou překonat rekordní zisky z prodeje mobilních telefonů dosažených v prvním čtvrtletí. Ohlasy na nový model jsou podle Samsungu mnohem lepší než při uvedení předchozího Galaxy S II. Celosvětové prodeje by již v červenci mohly překonat 10 milionů kusů. Během dnešní asijské obchodní seance ovšem Samsung klesl o 4,2 % poté, co investiční společnost Taurus Investment & Securities snížila výhled pro provozní zisk společnosti za druhé čtvrtletí. Očekává nižší poptávku po produktech Samsungu a konkrétně zmiňuje televize. Rozšířily se tedy spekulace, že by jihokorejský výrobce telefonů nemusel naplnit očekávání trhu. Minulý týden se také objevily informace ohledně stížností týkajících se přehřívání nových modelů Galaxy S III.

Anheuser-Buch InBev (BUD), největší světový pivovar, je podle dostupných informací blízko nákupu zbývajícího podílu v mexické pivovarnické skupině Modelo SAB za více než 12 mld. USD. Oficiální prohlášení by se mohlo objevit již tento týden, ovšem dohoda stále není kompletní a mohla by padnout. V roce 2008 skupina InBev NV koupila Anheuser-Busch (pivo Bud Light) za ohromných 52 mld. USD a získala tak i 50% podíl v mexickém Modelo, jenž mimo jiné vlastní značku Corona. Nyní se pivovarnický gigant chystá skoupit zbylý podíl a zvýšit tak svoji působnost mimo Evropu, ze které společnosti vyrábějící konzumní zboží expandují kvůli nepříznivým ekonomickým podmínkám.

Švýcarská banka UBS snížila odhad zisku roku 2013 pro těžaře BHP Billiton (BHP) a Rio Tinto (RIO) o 4 % na základě zavedení australské 30% těžební daně, která vejde v platnost od 1. července. Necelou hodinu před otevřením trhů v USA klesá BHP Billiotn o 2,32 % a Rio Tinto o 2,43 %.

Farmaceutické společnosti Pfizer (PFE) a Bristol-Myers Squibb (BMY) neuspěly u amerických regulátorů, kteří neschválili nový experimentální lék na ředění krve Eliquis. Úřad FDA (Food and Drug Administration) požaduje po obou společnostech více dat a upřesnění informací z již proběhlých studií. Tim Anderson, analytik ze společnosti Sanford C. Bernstein, tvrdí, že pokud by byl lék určený pacientům se srdeční arytmií schválen, mohl by do roku 2015 vydělat na tržbách až 2,5 mld. USD ročně. Na Eliquis obě společnosti spoléhají, jelikož jejich předchozí nejlépe prodávající se výrobky vloni ztratily patentovou ochranu. Schválení léku se tak minimálně pozdrží.

Áron Berezkin
Fio banka, a.s.
Prohlášení