Denní report - středa 27.06.2012

27.6.2012 22:07

ČR: Burza podruhé v řadě posílila, SRN: Německo poskočilo o 1,5 %, K+S posílilo téměř o 7 %, USA: Amerika po pozitivních makrodatech posílila

Pražská burza

Očekávané události

13:00 Vyhlášení základní úrokové sazby (28. červen): odhady: 0,50 %, předchozí: 0,75 %

Popis trhu

Pražská burza ve středu zakončila druhým dnem v řadě v zisku +0,25% na 886 bodech. Růsty na okolních trzích však byly výraznější (např. DAX +1,2%). V poslední den s možností nákupu s dividendou (45 Kč brutto) na burze (v RMS se bude s nárokem na divi obchodovat ještě do pondělí) se akcie ČEZu již zvednout nedokázaly a obchody se vracely k úrovni 730 Kč (-1%). Objem s akciemi elektrárenské společnosti dosáhl 390 mil. Kč. Naopak růst téměř +1% zaznamenala Komerční banka, jež se přiblížila k hladině 3500 Kč. Erste si polepšila méně a zůstala obchodována těsně u mety 350 Kč (+0,6%). Podobně rostla Telefonica 02, která však zaznamenala alespoň větší objem (82 mil. Kč). Další dvojící s podobným výkonem byla těžební NWR a mediální CETV, které přidaly +0,8%.

Podnikové zprávy

Švýcarská banka UBS snižuje cílovou cenu pro Erste Group na 18,7 EUR (485 Kč) z 19,5 EUR. Doporučení ponechala „koupit".

RCB snižuje cílovou cenu pro VIG na 33 EUR (854 Kč) z 37 EUR.

Německo

Hlavní zprávy

Index cen dovozu v květnu meziměsíčně klesl o 0,7 % v souladu s očekáváním po předchozím poklesu o 0,5 %. Meziročně rostl o 2,2 % (odhad 2,3 %) po předchozím růstu o 2,3 %.

Index spotřebitelských cen CPI v červnu meziměsíčně klesl o předběžných 0,1 % a meziročně rostl o 1,7 %. Meziměsíčně se čekala stagnace, meziročně růst o 1,8 %.

Harmonizovaný CPI s EU meziměsíčně klesl o předběžné 0,2 % a meziročně rostl o 2,0 %. Čekal se pokles o 0,1 %, respektive růst o 2,1 %.

Očekávané události

09:55 Změna nezaměstnanosti (červen): odhady: 3 tis., předchozí: 0 tis.
09:55 Míra nezaměstnanosti (sezónně očištěno) (červen): odhady: 6,7 %, předchozí: 6,7 %
Eurozóna:
11:00 Indikátor obchodního klimatu (červen): odhady: -0,87, předchozí: -0,77
11:00 Ekonomická důvěra (červen): odhady: 89,6, předchozí: 90,6
11:00 Důvěra v průmyslu (červen): odhady: -12,0, předchozí: -11,3
11:00 Důvěra ve službách (červen): odhady: -6,0, předchozí: -4,9

Popis trhu

DAX si připsal 1,5 % na 6228,99 b. Německé akcie si dnes výrazně polepšily, když se do červených čísel propadly pouze 4 tituly z indexu DAX 30. Výrazněji oslabil Fresenius (FRE; -2,68 %) a Infineon (IFX; -2,35 %).
Daxu se před summitem EU dařilo zejména v odpolední části a značnou podporu přinesla makrodata z USA. Nejvíce posílila společnost K+S (SDF; +6,9 %) díky zvýšenému doporučení. Dále se dařilo Bayeru (BAYN; +3,13 %), E.Onu (EOAN; +4,25 %) i akciím Heidelberg Cement (HEI; +3,19 %).

Podnikové zprávy

Německá Commerzbank (CBK) včera po uzavření trhů uvedla, že aktivity v nových segmentech nemovitostí a financování lodní přepravy nejdou podle plánu. Oba segmenty Commerzbank zařadí mezi vedlejší aktivity z důvodu vysokých požadavků na kapitál a likviditu, které kladou nové regulatorní opatření Basel 3. Změny jsou součástí pokračující prověrky všech segmentů, ve kterých banka působí. Další novinky budou známy 9. srpna spolu s hospodářskými výsledky.

HSBC zvyšuje doporučení pro E.On (EOAN) na „Overweight" z „Neutral". Cílová cena je nastavena na 19 EUR.

HSBC snižuje doporučení pro Infineon (IFX) na „Neutral" z „Overweight". Cílová cena je nastavena na 6,1EUR.

Bank of America zvyšuje doporučení pro společnost K+S (SDF) na „Koupit" z „Underperform".

USA

Hlavní zprávy

Počet žádostí o hypotéky MBA v USA za minulý týden k 22. červnu klesl o 7,1 % oproti předchozímu poklesu o 0,8 %.

Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby v květnu vzrostly o 1,1 %, když se čekal růst jen o 0,4 %. V předchozím období byl zaznamenán pokles o 0,2 %.
Zakázky na kapitálové statky bez zbraní a letadel v květnu narostly o 0,7 %, očekával se růst o 0,2 %. Předchozí růst o 1 % byl revidován na 0,9 %. Bez zahrnutí dopravy vzrostl ukazatel o 0,4 % při očekávaném růstu o 0,7 %. Předchozí pokles o 0,9 % byl revidován na -0,6 %.

Rozjednané prodeje domů vzrostly v květnu meziměsíčně o 5,9 % při očekávaném růstu o 1,5 %. V předchozím období byl zaznamenán pokles o 5,5 %. Meziročně vzrostly rozjednané prodeje domů o 15,3 %, když se očekával růst o 9,9 %. Předchozí růst činil 14,7 %.

Očekávané události

14:30 Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti (23. červen): odhady: 385 tis., předchozí: 387 tis.
14:30 Pokračující žádosti o podporu v nezaměstnanosti (16. červen): odhady: 3280 tis., předchozí: 3299 tis.
15:45 Bloomberg index spotřebitelského komfortu (24. červen): odhady: --, předchozí: -37.9
17:00 Index výrobní aktivity kansaského FEDu (červen): odhady: 4, předchozí: 9

Popis trhu

S&P 500 posílil o 0,9 % na 1331,86 b. Zatímco v Evropě před summitem na moment utichly negativní zprávy, v USA se mohli investoři hned dvakrát radovat z makroekonomických dat. Nejprve vláda oznámila, že objednávky zboží dlouhodobé spotřeby se po dvou poklesech opět zvedly. Ještě lépe zareagovaly indexy na údaje o rozjednaných prodejích domů, které se dostaly na dvouleté maximum.
Dow Jones posílil o 0,74 % na 12627,23 b. zejména díky bankám: JPMorgan (JPM; +3 %) a Bank of America (BAC; +1,9 %). Opačným směrem se vydal McDonald's (MCD; -1,00 %).
Facebook (FB) oslabil o 2,6 %. Pokrývání titulu dnes zahájila řada společností. Výrobce geneticky upravených plodin Monsanto (MON) posílil po zveřejnění svých výsledků téměř o 4 %. Google (GOOG), který dnes představil svůj první tablet si připsal 0,8 %.

Podnikové zprávy

Best Buy (BBY), maloobchodní prodejce elektroniky, včera posílil o 4,65 % na základě spekulací, že zakladatel Richard Schulze se blíží k prodeji svého podílu. Schulze, který v řetězci vlastní 20 %, prý jedná s bankou Credit Suisse ohledně možnosti prodeje jeho podílu. K tomuto kroku se chystá přistoupit poté, co se rozhodl v květnu rozhodl rezignovat na svoji funkci předsedy představenstva, jelikož se zjistilo, že již v prosinci věděl o porušení interních předpisů předchozím CEO společnosti Brian Dunnem, jenž následně rezignoval v dubnu. Best Buy letos poprvé od roku 1991 zaznamenal roční ztrátu a momentálně si prochází značnou restrukturalizací, aby znovu získal důvěru investorů.

Potravinář General Mills (GIS) dnes reportoval hospodářské výsledky za 4. fiskální čtvrtletí. Zisky rostly o 1,6 %, přestože společnost bojuje s vysokými náklady a omezenou kupní silou spotřebitelů. CEO Ken Powell uvedl, že fiskální rok 2012 byl pro General Mills charakteristický nejvyššími vstupními náklady za poslední 3 desetiletí. Vysoká inflace v komoditních cenách tak značně omezila růstový potenciál. Pro fiskální rok 2013 společnost očekává růst tržeb „středně vysokým jednociferným číslem". Také plánuje navýšení investic do segmentu jogurtů, když chystá rozšíření značky Yoplait do Kanady a podpoření růstu na rozvíjejících se trzích - převážně v Číně. Minulý měsíc General Mills ohlásil sérii úsporných opatření, když chystá propustit zhruba 2 % svých zaměstnanců a využít uspořené finanční prostředky na nové produkty a další strategie, které pomohou povzbudit růst. Potravinářská společnost totiž v posledních čtvrtletích zažívala spíše klesající tendenci ve vykázaných ziscích.

Rudolf Plachý
Fio banka, a.s.
Prohlášení