Denní report - čtvrtek 28.06.2012

28.6.2012 22:00

ČR: Burza klesala společně s Evropou, SRN: Německé akcie klesaly, oči upřené na summit, USA: Wall Street sledovala dění v Evropě a klesala

Pražská burza

Hlavní zprávy

ČNB dle očekávání snížila základní úrokovou sazbu na 0,50 % z předchozích 0,75 %.

Očekávané události

10:00 Měnová zásoba (květen): předchozí 6,5 %

Popis trhu

Trhy zaujaly dopředu k závěrům právě probíhajícího summitu EU skeptický postoj. Nervózní evropské indexy (DAX -2%) poslaly do záporu také pražskou burzu. Index PX poklesl -0,6% na 880 bodů. Paradoxně se však o oslabení zasloužily spíše jen technické faktory v podobě tzv. ex dividendového data u ČEZu. Akcie elektrárenské společnosti se dnes totiž na burze poprvé obchodovaly bez nároku na dividendu a jejich kurz proto poklesl pod 700 Kč (-5,4%). Dopolední a poměrně překvapivý růst Komerční banky na 3530 Kč nakonec nevydržel a titul se vrátil zpět na dohled 3460 Kč (-0,6%) při nejvyšším objemu dne (250 mil. Kč). Nejvíce růstová byla Erste, které k tomuto primátu stačily obchody nad psychologickou úrovní 350 Kč (+1,4%). Pod hladinou 100 Kč se obchodovala těžební NWR (-0,9%), defenzivní Telefonica 02 podala o něco lepší výkon (-0,26%). Společnost CETV dokázala mírně přidat na 102 Kč (+1,3%).

Podnikové zprávy

Těžařská společnost NWR (BAANWRUK) jmenovala nového předsedu představenstva Garetha Pennyho, který nahradí Mika Salomona.

Goldman Sachs snižuje cílovou cenu pro NWR (BAANWRUK) na 4,5 GBP (145,8 Kč) z původních 5,3 GBP (171,7 Kč) při doporučení „neutral."

Německo

Hlavní zprávy

Počet nezaměstnaných v červnu vzrostl o 7 tis. (odhad 3 tis.). Předchozí hodnota činí po revizi 1 tis.

Míra nezaměstnanosti (sezónně očištěná) ve stejném období stagnovala na 6,8 % (odhad 6,7 %). Předchozí hodnota činí revidovaných 6,8 %.

Eurozóna:

Indikátor obchodního klimatu se za červen snížil na -0,94 b. (odhad -0,87 b.) z předchozích revidovaných -0,79 b.

Konečná spotřebitelská důvěra byla ve stejném období potvrzena na -19,8 b. oproti původním -19,6 b.

Ekonomická důvěra se ve stejném období snížila na 89,9 b. (odhad 89,6 b.) z předchozích revidovaných 90,5 b.

Důvěra v průmyslu poklesla na -12,7 b. (odhad -12,0 b.) z předchozích revidovaných -11,4 b.

Důvěra ve službách se snížila na -7,4 b. (odhad -6,0 b.) z předchozích revidovaných -5,2 b.

Očekávané události

8:00 Maloobchodní tržby (květen): odhad 0,2 % (m/m) a 1,9 % (y/y), předchozí 0,6 % a -3,8 %

Eurozóna

10:00 Měnová zásoba M3 (květen): odhad 2,6 % (3-měsíční průměr, sezónně očištěno) a 2,3 % (y/y, sezónně očištěno), předchozí 2,7 % a 2,5 %
11:00 Odhad indexu spotřebitelských cen CPI (červen): odhad 2,4 %, předchozí 2,4 %

Popis trhu

Německé akcie oslabily když trh nervózně vyčkává jaké budou implikace posledního z mnoha evropských summitů na téma - Dluhová krize na starém kontinentu. Důvěru příliš nezvýšila ani červnová data z trhu práce když se zvýšil počet nezaměstnaných a vzrostla míra nezaměstnanosti. Pod tlakem byly především bankovní tituly (CBK -7,2 %, DBK -4,5 %) k nimž se přidaly akcie výrobce polovodičů Infineon Technology, která se již 3. den vypořádává s důsledky nižší předpovědi hospodaření.

Podnikové zprávy

Německá automobilka BMW (BMW) a její japonský konkurent Toyota chtějí rozšířit svou spolupráci v oblasti automobilových technologií. BMW původně počítal s partnerstvím s francouzským Peugeotem, ten má však velké finanční problémy a sám uzavřel dohodu s General Motors (GM). Toyota oproti němu nabídne Němcům větší produktový rozsah a stejně tak jistotu finančně silného partnera. Toyota bude v rámci dohody spolupracovat s BMW na vývoji hybridních technologií, obratem získá přístup k německým dieselových motorů, které jí budou dodávány počínaje rokem 2014.

USA

Hlavní zprávy

Počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti k 23.červnu činil 386 tis. a 3296 tis. (pokračující ) (odhad 385 tis. a 3280 tis.). Předchozí hodnoty po revizi činí 392 tis. a 3311 tis.

Bloomberg index spotřebitelského komfortu se k 24.červnu zvýšil na -36,1 b. z předchozích -37,9 b.

Index výrobní aktivity kansaského FEDu se v červnu snížil na 3 b. (odhad 4 b.) z předchozích 9 b.

Očekávané události

14:30 Osobní příjmy (květen): odhad 0,2 %, předchozí 0,2 %
14:30 Osobní výdaje (květen): odhad 0,0 %, předchozí 0,3 %
15:45 Chicagský index nákupních manažerů (červen): odhad 52,3 b., předchozí 52,7 b.
15:55 Spotřebitelská důvěra michiganské univerzity (konečná) (červen): odhad 74,1 b. , předchozí 74,1 b.

Popis trhu

US akciové trhy v posledních 30 minutách předvedly takřka ukázkový obrat, když téměř vymazaly dnešní ztráty. Že by investoři skutečně věřili, že na summitu EU dojde k nějakému rozuzlení evropské dluhové krize? Na to si však budeme muset počkat do prohlášení evropských politiků, které lze očekávat během zítřejšího dne. Index S&P 500 nakonec zavřel na 1 329b. (-0,23%). V čele poklesu stály hlavně cyklické tituly v čele s technologiemi a bankami. Prvně jmenované táhlyu dolů přední IT firmy jako Apple, IBM nebo Microsoft, které si připisovaly ztráty mezi 1-2 %. Na bankovní sektor dopadly obavy z toho, že ztráta JPM z derivátových obchodů by se mohla vyšplhat z dřívějších odhadů 2 mld. USD až na 9 mld. USD. Titul tak ztrácí přes 4,5 %. Ještě hůře na tom jsou však akcie Barclays (-15 %), když investoři se zbavují tituly poté, co vyšlo najevo, že banka měla údajně manipulovat důležitou mezibankovní sazbu LIBOR a před dalším vyšetřováním se ubránila zaplacením pokuty v hodnotě 290 mln. liber. Okolo jednoho procenta klesá i tradičně defenzivní zdravotnický sektor (XLV). Tomu tvrdou ránu zasadilo rozhodnutí Nejvyššího soudu, které potvrdilo platnost velké části reforem zdravotnictví z aktovky B. Obamy.

Podnikové zprávy

Bernstein zvyšuje své doporučení pro Anadarko Petroleum (APC) na „outperform" z původního „market perform." Cílová cena byla stanovena na 87 USD.

Barclays snižuje cílové ceny pro výrobce pevných disků. U Western Digital (WDC) byla cílová cena snížena na 33 USD z původních 37 USD při doporučení „equalweight." U Seagate (STX) byl cíl snížen na 28 USD z původních 29 USD při doporučení „equalweight."Důvodem pro cenový downgrade jsou nejisté vyhlídky PC trhu.

Internetový gigant Google (GOOG) začne v polovině července prodávat svůj vlastní tablet Nexus 7. Cena bude činit 199 USD. Společnost se tak pokouší zopakovat svůj úspěch z trhů smartphonů. Čeká na něj však tvrdá v konkurence v podobě Amazonu (AMZN) a Applu (AAPL). Google doufá, že pozice na trhu smartphonů mu umožní posílit vazby se zákazníky, kteří již využívají jeho ostatní online služby. Analytici zároveň očekávají, že expanze Googlu urychlí vývoj tabletových aplikací pro jeho operační systém Android.

Mediální skupina News Corp (NWS), patřící magnátovi Rupertu Murdochovi, bude rozdělena na dvě společnosti. Jedna z nich si ponechá vydavatelské aktivity, tedy noviny, nakladatelství a marketingové aktivity. Druhá se zaměří na zábavní sektor, který zahrnuje aktiva v TV a filmu. Rozdělení by mělo být dokončeno během jednoho roku. Rozhodnutí je do značné míry ovlivněno britským skandálem z minulého roku, kdy se na veřejnost dostali informace o tom, že zaměstnanci novin spadajících pod News Corp. prováděli nelegální odposlechy osob, které figurovaly v jejich článcích. Murdoch tak podlehl tlaku akcionářů, kteří zastávali názor, že aféra negativně dopadá nejenom na novinové aktivity, ale i na ostatní divize společnosti. Za pozitivní se dá pokládat i oddělení dynamických mediálních aktivit od pomalu rostoucího a často ztrátového žurnalistického byznysu.