Denní report - pátek 29.06.2012

29.6.2012 22:07

ČR: PX zpět nad 900 bodů , SRN: Nejsilnější růst za 7 měsíců , USA: Akcie, ropa, zlato, všechno UP!

Pražská burza

Hlavní zprávy

Peněžní nabídka vzrostla v květnu o 6,1 %. Předchozí růst činil 6,5 %.
Zahraniční dluh v prvním čtvrtletí vzrostl na 77,08 mld. EUR po předchozích 72,58 mld. EUR.

Očekávané události

09:30 PMI - Index nákupních manažerů ve výrobě
Bilance státního rozpočtu (červen): odhady: --, předchozí: -79,1 mld.

Popis trhu

Akcie na pražské burze dnes následovaly rally na okolních trzích a v čele s nejlikvidnějšími emisemi (které byly v posledních týdnech i nejvíce pod tlakem) dnes silně posilovaly. Index PX se tak vrátil zpět nad hladinu 900b. V kontextu posledních událostí ze summitu EU se jeví dosažené letošní minimum v úvodu června jako dno pro nadcházející období. Síla přijatých „nočních" rozhodnutí na summitu byla patrná již v úvodu seance, kdy především Erste (spolu s okolními bankami) nepřišla o otevírací zisky - jež očekávala řada krátkodobých obchodníků díky zkušenostem z posledních týdnů - a pokračovala ve zpevňování. Dnešní 7% růst Erste by tak nemusel být konečný. Výnosy periferních vládních bondů navíc signalizují uklidňování situace na dluhových trzích. Dařilo se i NWR, které se ziskem 4,6% odpoutaly od 100 Kč úrovně, z menších emisí si připsaly solidní zisky i CETV (+4,8%), VIG (+4,4%), Orco (+4,9%) a KIT digital (+6,4%). Posledně jmenovaná společnost oznámila změny v managementu, posílí ale důvěru investorů? KB i ČEZ dnes končily obchodování beze změny. KB při nejvyšším objemu (233 mil. Kč) potvrdila roli defenzivního titulu, který lákal kupce v předchozích volatilních dnech. Mezitýdenně tak index PX vykázal podruhé v řadě mírně pozitivní bilanci, uzavírající týden o 0,15% silnější (i přes 4,6% pokles ČEZu obchodující se již bez nároku na dividendu).

Německo

Hlavní zprávy

Maloobchodní tržby v květnu meziměsíčně poklesly o 0,3 %, když se očekával růst o 0,2 %. Předchozí růst o 0,6 % byl revidován na pokles o 0,2 %. Meziročně byl zaznamenán pokles o 1,1 % při očekávaném růstu o 1,9 %. Předchozí pokles o 3,8 % byl revidován na -4,3 %.

Lídři evropských států se po dlouhém jednání dohodli na vytvoření jednotného dohledového orgánu pro banky eurozóny. Za jistých podmínek je bude možné rekapitalizovat přímo prostřednictvím záchranného fondu eurozóny.

Peněžní zásoba M3 vzrostla v eurozóně v meziročním porovnání o 2,9 %. Analytici očekávali růst o 2,3 %. Předchozí růst činil 2,5 %.

Očekávané události

09:55 Index nákupních manažerů ve výrobě (červen, konečný): odhady: 44,7, předchozí: 44,7
Eurozóna
10:00 Index nákupních manažerů ve výrobě (červen, konečný): odhady: 44,8, předchozí: 44,8
11:00 Míra nezaměstnanosti (květen): odhady: 11,1 %, předchozí: 11,0 %

Popis trhu

DAX posílil přes 4 %!

Německý akciový index dnes vyrostl o 4,33 % na 6416,28 b a zažil tak nejrůstovější den za posledních 7 měsíců. Po úvodním dni evropského summitu již bylo zřejmé, že DAX zahájí růstem, když se představitelé jednotlivých států dohodli na řadě pro akciový trh pozitivních kroků. Mimo jiné by mělo být umožněno rekapitalizovat banky přímo prostřednictvím záchranného fondu.
K růstu se nedostal pouze Adidas (ADS; -0,02 %). V čele růstu byly finanční tituly. Deutsche Boerse (DB1) dokázala posílit dokonce o 7,78 %. Více než 6 % si připsala Commerzbank (CBK) i Heidelberg Cement (HEI). U dalších osmi titulů byl zisk vyšší než 5 %. V týdenním součtu si DAX připsal 7,78 %.

USA

Hlavní zprávy

Osobní příjmy v květnu meziměsíčně vzrostly v souladu s očekáváním o 0,2 %. V předchozím období rostly také o 0,2 %. Reálná spotřeba se ve stejném měsíci zvýšila o 0,1 %. Předchozí růst o 0,1 % byl revidován na 0,3 %.

Chicagský index nákupních manažerů v červnu posílil na 52,9 b. Po předchozích 52,7 b. se očekával mírný pokles na 52,5 b.

Spotřebitelská důvěra michiganské univerzity byla zrevidována ze 74,1 b. na 73,2 b.

Očekávané události

14:58 Index nákupních manažerů (červen): odhady: --, předchozí: 52,9
16:00 ISM ve výrobě (červen): odhady: 52,0, předchozí: 53,5
16:00 Stavební výdaje (m-m) (květen): odhady: 0,2 %, předchozí: 0,3 %

Popis trhu

V rámci dnešního dne se hledaly červená čísla na amerických trzích velmi těžko. Rally se z Evropy přenesla i za oceán a americké indexy výrazně posílily. Klasický index Dow Jones zavřel silnější o 2,2% a připsal si tak nejrůstovější měsíc od loňského října. I přes tento růst v posledním měsíci však vykázal index za kvartál ztrátu. Technologický index Nasdaq posílil o 3,0%, širší S&P500 o 2,49%. Investoři pozitivně reagovali na výsledky summitu EU, kdy byla dohodnuta možnost přímé rekapitalizace bank a rozšířena působnost záchranného fondu ESM. Na podporu ekonomického růstu budou přesměrovány prostředky ve výši 120 mld. EUR. Přestože by dnes horší americká makro data pozitivní vývoj asi nezvrátila, byla stejně lepší a vývoj pouze podporují. Index nákupních manažerů z oblasti Chicaga vzrostl na 52,9 bodů, když se čekal pokles na 52,3 bodů. Indexy své zisky postupně rozšiřovaly a zakončily den na denních maximech, když německý parlament odsouhlasil vnik záchranného fondu.

Na zprávy z Evropy reagoval i měnový trh, když dolar prudce oslabil, což výrazným způsobem podpořilo komodity. Ropa posílila o více jak 9% a dostala se na hranici 85 USD/b. Dnešní růst byl nejsilnější za poslední tři roky. Zlato posílilo o více jak 3%. Na akciových trzích byly v čele růstu cyklické sektory. Nejvíce se dařilo průmyslovému (+3,6%), technologickému (+2,9%) a základním materiálům (2,9%). Na hranici 3% růstu téměř dosáhl i finanční sektor. Bank of America posílila o 5,6%, Citigroup přidala 3,9%.

Přeci jen pár zklamáním se trhu dnes nevyhnulo. Akcie Research In Motion (RIMM), výrobce telefonů BlackBerry, oslabily o téměř 20% a prohloubily tak své výrazné ztráty z předchozích období. Firma oznámila ztrátové hospodaření a zpoždění ve vývoji operačního systému. V červených číslech zakončil den i Ford (-5,2%), když vedení varovalo, že provozní zisk bude ve 2Q výrazně nižší než na začátku roku.

Podnikové zprávy

Pivní gigant Anheuser-Busch InBev potvrdil, že koupí zbývající podíl ve společnosti Grupo Modelo za 20,1 mld. USD (9,15 USD za akcii). Cena představuje 30% prémii nad uzavírací cenou z minulého týdne. InBev již vlastní více než polovinu společnosti. Podle firmy vznikne největší hráč na trhu v tomto oboru s očekávanými tržbami v letošním roce okolo 47 mld. USD.

Společnost Coty Inc. vyrábějící parfémy a kosmetiku dnes předala Komisi pro cenné papíry (SEC) dokumenty spojené s primárním úpisem akcií. Firma cíluje celkovou hodnotu nabízených akcií na 700 mil. USD. Cena na akcii nebyla v dokumentech zveřejněna. Coty vyrábí kosmetické produkty pro značky Calvin Klein, Rimmel a Marc Jacobs. Hlavními upisovateli budou Bank of America Merrill Lynch, JPMorgan a Morgan Stanley.
Společnost se letos pokoušela převzít svého konkurenta Avon Products Inc. za 11 mld. USD.

Rudolf Plachý
Fio banka, a.s.
Prohlášení