Denní report - pátek 06.07.2012

6.7.2012 16:30

ČR: Svátek , SRN: Americký trh práce poslal Německo do značného záporu, automobilky v čele výprodejů, USA:

Pražská burza

Očekávané události

9:00 Stavební produkce (květen): předchozí -2,7 %
9:00 Průmyslová produkce (květen): odhad -2,3 %, předchozí 2,2 %
9:00 Obchodní bilance (květen): odhad 22,2 mld. Kč, předchozí 22,0 mld. Kč

Popis trhu

Svátek

Podnikové zprávy

Deutsche Bank snižuje své doporučení pro ČEZ (BAACEZ) na „držet" z původního „koupit." Cílová cena byla snížena na 780 Kč z 900 Kč.

Německo

Hlavní zprávy

Průmyslová produkce v květnu zaznamenala hodnoty 1,2 % (m/m, sezónně očištěno) a 0,0 % (y/y, očištěno o počet pracovních dní) (odhad 0,2 % a -1,2 %). Předchozí hodnoty po revizi činí -2,1 % a -0,6 %.

Očekávané události

8:00 Vývoz (sezónně očištěný) (květen): odhad 0,2 %, předchozí -1,7 %
8:00 Dovoz (sezónně očištěný) (květen): odhad 0,8 %, předchozí -4,9 %
8:00 Běžný účet platební bilance (květen): odhad 10,1 mld. EUR, předchozí 11,2 mld. EUR
8:00 Obchodní bilance (květen): odhad 14,0 mld. EUR, předchozí 14,4 mld. EUR

Eurozóna:

10:30 Sentix Investorská důvěra (červenec): odhad -26,6 b., předchozí -28,9 b.

Popis trhu

Index DAX 30 dnes odepsal 1,92 % na 6410,11 bodů. Americká data z trhu práce ukázala, že pracovních míst nepřibylo tolik, kolik se očekávalo, což má samozřejmě vliv i na německé akcie. Američané bez práce, a tedy nižší kupní silou, mohou trápit hlavně exportéry v čele s německými automobilkami, jejichž sektor se dnes propadl ze všech nejvíc. Automobilka BMW dnes odepsala 4,55 % a hned za ní ji následuje Daimler (DAI -3,31 %) spolu s Volkswagenem (VOW3 -2,68) či inženýrskou skupinou Man (MAN -4,13 %). K poklesu BMW přispělo i snížené doporučení od banky Morgan Stanley. Na snížené doporučení reagoval i poskytovatel firemního softwaru SAP (SAP -4,43 %), když Berenberg banka oznámila, že očekává zhoršení výhledu od společností v odvětví informačních technologií. Poklesu se nevyhnuly ani banky Commerzbank (CBK -3,48 %) a Deutsche Bank (DBK -4,68 %), u které se objevily spekulace, že je vyšetřována německým finančním regulačním úřadem Bafin v souvislostí s nedávným skandál ohledně manipulace s londýnskou úrokovou sazbou Libor.

Podnikové zprávy

Německý Volkswagen (VOW3) může děkovat daňovým odborníkům. Automobilce stačilo v rámci její akvizice společnosti Porsche (PAH3) k částce 4,46 mld. EUR přidat jedinou svou akcii, aby byla celá transakce posuzována jako vnitropodniková restrukturalizace a nikoliv jako převzetí jiné společnosti. Jediná akcie tak automobilovému kolosu na daních ušetřila více než 900 mil. EUR.

Morgan Stanley snižuje své doporučení pro BMW (BMW) na „equalweight" z původního „overweight."

USA

Hlavní zprávy

Změna zaměstnanosto mimo zemědělství v červnu činila 80 tis. (odhad 100 tis.). Předchozí hodnota byla revidována na 77 tis.

Ve výrobním sektoru zaměstnanost vzrostla o 11 tis. (odhad 7 tis.). Předchozí hodnota byla revidována 9 tis.

Míra nezaměstnanosti stagnovala na 8,2 % (odhad 8,2 %).

Průměrná hodinová mzda vzrostla o 0,3 % (m/m) a 2,0 % (y/y) (odhad 0,2 % a 1,7 %). Předchozí hodnoty činí 0,2 % a 1,8 %.

Očekávané události

Popis trhu

Index Dow Jones odepsal 0,96 % na 12772,47 bodů. S&P500 oslabil o 0,94 % na 1354,68 bodů. Nasdaq Composite klesl o 1,3 % na 2937,33 b.

Stejně jako minulý měsíc, i v tomto se nepodařilo americkému trhu práce vyprodukovat očekávaný počet nových pracovních míst, což žene akcie a indexy směrem do záporného teritoria. Prodejnímu tlaku podléhají také komodity v čele s ropou (-3,5 %) a zemním plynem (-5,5 %). Zapomenuty tak dnes zůstala navržená „prorůstová" opatření z evropského summitu či snížení úrokových sazeb centrálních bank. Nervózní situaci na trzích ilustruje i výnos na španělském desetiletém dluhopisu, který se během dne opět přehoupl přes kritických 7 % a momentálně vyčkává na 6,96 %. Ze sektorů si dnes velmi špatně vedly technologické společnosti v čele se softwarovou společnosti Informatica (INFA), jenž po neuspokojivých hospodářských výsledcích klesla o 26,91 % na 31,7 dolarů. Klesl také Google (GOOG -1,67 %) a o něco méně Apple (AAPL -0,6 %). Z indexu Dow Jones se nedaří technologické společnosti Hewlett Packard (HPQ -3,3 %) a konkurentovi IBM (IBM -2,57 %). Ke konci obchodování se vzedmul Facebook (+0,83 %), jenž posílil poté, co se objevily informace ohledně blížícího se využití reklamy na mobilních verzích sociální sítě. Facebook se tak snaží splnit očekávání investorů a zpeněžit svoji ohromnou uživatelskou základnu, která se s rostoucím počtem smartphone telefonů připojuje k sociální síti přes mobil stále častěji. Ve využití mobilní verze pro reklamu Facebook zatím tápal.

Podnikové zprávy

Lockheed Martin (LMT) zaznamenal velký úspěch v posledním kole vládních zakázek pro americkou armádu. Z celkového počtu 230 kontraktů v hodnotě 17,3 mld. USD získal zakázky za 5,4 mld. USD, nejvíce ze všech společností. Lockheed nejvíce vydělá na dodávce moderních proti-raketových systémů, které mají být nasazeny na Středním Východě pro případ íránského útoku.

Wells Fargo odstranila Caterpillar (CAT) ze svého seznamu prioritních akcií. Důvodem je nejistota ohledně poptávky po produktech společnosti v příštím roce. Doporučení zní „outperform."

Miloslav Veselý
Fio banka, a.s.
Prohlášení