Denní report - čtvrtek 12.07.2012

12.7.2012 22:15

ČR: Burza potřetí v týdnu oslabila, SRN: Německé akcie končí v červeném , USA: Americké indexy zakončily seanci ve ztrátě s čtvrtprocentními rozestupy

Pražská burza

Očekávané události

10:00 Běžný účet (Kč) (květen): odhady: -14.40 mld., předchozí: 5.27 mld.

Popis trhu

Pražská burza oslabila ve čtvrtek potřetí v tomto týdnu, když index PX uzavíral níže -1,10% na 897 bodech. Nejvyšší objem 315 mil.Kč protekl na ČEZu, který ovšem patřil mezi nejstabilnější tituly dne (-0,5%) a dokázal se obchodovat nad 720 Kč. Jen lehce menší aktivita (290 mil. Kč) byla k vidění na Komerční bance, která však dále ztrácela a poklesla pod 3400Kč (-1,3%). Ještě horší výkon podala Erste, jež neudržela ve druhé polovině dne hladinu 375 Kč (-2,45%). Horší výkon než index podala také těžební NWR (-1,7%). V červených tentokrát zakončily také dividendové tituly Telefonica 02 (-1,3%) či Philip Morris (-1,3%). Na poměry Pegasu byl k vidění nadprůměrný objem 20 mil. Kč, jeho kurz přitom stagnoval poblíž 430 Kč.

Podnikové zprávy

Česká automobilka patřící pod německý Volkswagen zvýšila meziročně prodeje v prvním pololetí letošního roku o 8,4 %. Škoda prodala 493 tis. aut, přičemž ve stejném období loňského roku to bylo 457700 automobilů. Na klíčovém trhu západní Evropy bylo prodáno 195400 aut. V Číně došlo k růstu o 7,6 % na 120700 kusů. Ve střední Evropě vzrostly prodeje o 4,6 %. Nejprodávanějším modelem byla Octavia sedan.
V samotném červnu meziročně vyskočily prodeje o 7,5 % na 87400 aut.

Německo

Hlavní zprávy

Index velkoobchodních cen zaznamenal v červnu meziměsíční pokles o 1,1 % po předchozím poklesu o 0,7 %. Meziročně byl zaznamenán růst o 1,1 % po předešlém růstu o 1,7 %.

Popis trhu

Prodejní nálada se do Evropy přelila ze zámoří, kde investory rozladil zápis z posledního jednání FEDu, když v něm postrádali výraznější zmínky o budoucích opatřeních k podpoře ekonomiky. Index DAX končí se ztrátou 0,50% na 6 421 bodech. Nejhůře si vede bankovní sektor (CBK -2,6%, DBK -2,1%), na který doléhá snížení cílových cen pro řadu evropských bank od Credit Suisse, a Deutsche Boerse (DB1 -1,9%). Proti proudu dokázal jít jen SAP (SAP +2,9%), Volkswagen (VOW3 +1,0%) a Linde (LIN +0,7%). SAPu pomohly silné prodeje licencí v uplynulém čtvrtletí.

Podnikové zprávy

HSBC snižuje cílovou cenu pro BASF na 68 EUR z předchozích 73 EUR při doporučení „overweight".
Jefferies zvyšuje cíl pro Beiersdorf na 43 EUR z 37 EUR. Dále zvyšuje cílovou cenu pro Henkel na 54 EUR z předešlých 47 EUR.

CEO německé automobilky Reithofer uvedl pro deník Handelsblatt, že BMW v letošním roce nadále míří k dosažení rekordních prodejů, a to díky poptávce z Číny, která nahrazuje slábnoucí zájem z evropského trhu.

Credit Suisse se zaměřilo na bankovní tituly a snížilo cílovou cenu pro Deutsche Bank na 35,4 EUR z předchozích 43,4 EUR při doporučení „neutral". Sníženému cíli neunikly ani další evropští giganti. Barclays si vysloužila snížení z 2,4 GBP na 2,15 GBP. Dále se snížení cílů týkalo UBS, HSBC i Royal Bank of Scotland.

USA

Hlavní zprávy

Počet nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti poklesl k 7. červenci na 350 tis. oproti očekávaným 372 tis. Předchozích 374 tis. bylo revidováno na 376 tis.
Počet pokračujících žádostí byl k 30. červnu 3304 tis., když se čekalo 3300 tis. Předchozích 3306 tis. bylo revidováno na 3318 tis.

Index dovozních cen poklesl v červnu meziměsíčně o 2,7 %, když se čekal pokles o 1,8 %. Předchozích -1,0 % bylo revidováno na -1,2 %.
Meziročně bylo zaznamenáno -2,6 % při očekávaných -1,5 %. Předchozích -0,3 % bylo revidováno na -0,5 %.

Státní rozpočet USA dosáhl v červnu deficitu 59,7 mld. USD v souladu s odhady. Vloni ve stejném období dosáhl deficit 43,1 mld. USD.

Očekávané události

14:30 Index výrobních cen (m-m) (červen): odhady: -0.5%, předchozí: -1.0%
14:30 Index výrobních cen mimo potraviny a energii (m-m) (červen): odhady: 0.2%, předchozí: 0.2%
14:30 Index výrobních cen (r-r) (červen): odhady: 0.2%, předchozí: 0.7%
14:30 Index výrobních cen mimo potraviny a energii (r-r) (červen): odhady: 2.6%, předchozí: 2.7%
15:55 Index spotřebitelské důvěry University of Michigan (červenec - předběžný): odhady: 73.5, předchozí: 73.2

Popis trhu

Americké indexy poklesly šestý den v řadě, když se přes trhy nadále valí názory, že evropská dluhová krize zasáhne čtvrtletní výsledkovou sezónu amerických společností. Optimismu nepřidal ani investiční guru Warren Buffett, který se těsně před zahájením obchodování objevil ve zpravodajské televizi CNBC, kde vyjádřil své obavy o aktuální situaci. Zmínil například, že slabá poptávka doléhá na jeho společnosti v segmentu maloobchodního prodeje. O tom, že lidé více šetří nás přesvědčily například i velmi špatné pondělní výsledky prodejce elektroniky HHGregg (HGG), jehož akcie následující den odepsaly 30 % a o cca 5 % sebou stáhly i konkurenta Best Buy (BBY). Dnes je to pro změnu provozovatel supermarketů Supervalu (SVU), jenž po prudkém poklesu zisků oslabil o 49 %! Klesl i provozovatel hotelů Marriott International (MAR -6,44 %), jehož hospodářské výsledky na první pohled vypadaly vcelku robustně, ale investoři se logicky obávají o budoucí růst společnosti, která je silně vázána na vývoj globální ekonomiky. Naopak se dařilo společnosti Procter & Gamble (PG +3,75 %), o jejíž částečný podíl projevila zájem investiční společnost Pershing Square Capital Management. Americký regulátor dal dnes transakci zelenou.

Podnikové zprávy

Největší veřejně obchodovaný hotelový řetězec zveřejnil výsledky za druhý kvartál. Výsledky společnosti podpořil nárůst poptávky skupin a obchodních cestujících po luxusních hotelech. Čistý zisk společnosti vzrostl na 143 mil. USD (42 centů na akcii) ze 135 mil. EUR (37 centů na akcii) ve stejném období loňského roku. Výsledky odpovídají průměrnému očekávání 11ti analytiků oslovených agenturou Bloomberg. Výsledky naplnily očekávání i samotné společnosti, která v dubnu očekávala zisk v rozmezí 39 - 43 centů na akcii.
Tržby posílily na 2,78 mld. USD z předchozích 2,61 mld. USD (upravených o některé položky). Bez očištění by se jednalo o pokles o 6,6 %.
Marriott očekává že zisky ve třetím kvartále dosáhnou na 39 - 41 centů na akcii a celoroční zisk se bude pohybovat v rozmezí 1,58 - 1,69 USD. Celoroční odhad nezahrnuje plánovanou akvizici společnosti Gaylord Entertainment v hodnotě 210 mil. USD.

Citi zvyšuje doporučení pro americký Merck na „kupovat" z předešlého „neutral", když výrobce léčiv plánuje ukončit předběžné klinické testy léku na osteoporózu - Odonacatib. Podle průběžné analýzy se jeví, že lék naplňuje cíle. Merck se chystá požádat o schválení regulátory v USA, Evropě a v Japonsku v první polovině příštího roku.
Citi zvyšuje cílovou cenu na 50 USD z předchozích 34 USD a zvyšuje odhad prodejů na 2 mld. USD do roku 2020 z předchozích 900 mil. USD.

Rudolf Plachý
Fio banka, a.s.
Prohlášení