Denní report - úterý 24.07.2012

24.7.2012 22:04

ČR: Burza v kladných číslech, podporou energetické tituly, SRN: Německé akcie mírně oslabily, USA:Americké akcie znovu oslabily

Pražská burza

Hlavní zprávy

Podnikatelská důvěra v červenci poklesla na 2,3 b. z 4,6 b.

Spotřebitelská důvěra se mírně zlepšila na -28,3 b. z -29,3 b.

Kompozitní ukazatel důvěry poklesl na -3,8 b. z -2,2 b.

Popis trhu

Pražská burza v úterý mírně posilovala, když index PX přidal +0,37% na 879 bodů. Nevýrazné výkony podávaly rovněž zahraniční trhy, s tím rozdílem, že jejich indexy byly většinou lehce záporné (negativně působil snížený výhled ratingu pro Německo a spol.). V Praze si největší objem připsal ČEZ (330 mil. Kč), kterému se podařilo posílit do blízkosti 710 Kč. Úterní nadvládu energetického sektoru potvrdil růst těžební NWR na 98 Kč (+2,4%). Banky tentokrát nepatrně ztratily, když Erste se nedokázala prodrat zpět nad 360 Kč (-0,18%) a Komerční banka okupovala území kolem 3400 Kč (-0,35%). Mírný zisk si před zítřejšími výsledky připsala Telefonica 02 (+1,3%). Horší výkon než index naopak podaly společnosti CETV (-1%), Philip Morris (-0,6%) a zejména Orco (-5,4%).

Podnikové zprávy

Espirito Santo snižuje doporučení pro ČEZ z „neutral" na „prodávat".

Společnost Wood & Co zvýšila podíl v Pegas Nonwovens. Podle Pegasu již ovládá 15 %.

Německo

Hlavní zprávy

Agentura Moody's přistoupila ke snížení výhledu pro rating „Aaa" Německa, Nizozemska a Lucemburska na „negativní". Moody's se odvolává na zvyšující se nejistotu kvůli evropské krizi. Možný odchod Řecka z eurozóny a narůstající pravděpodobnost nutné kolektivní pomoci pro země jako Španělsko a Itálie zmínila agentura jako jeden z důvodů.

Index nákupních manažerů v průmyslu poklesl v červenci na 43,3 b. Po předchozích 45 b. se čekalo 45,1 b. Index nákupních manažerů ve službách zaznamenal 49,7 b. Po předchozích 49,9 b. se čekalo 50,0 b.

Eurozóna:

Index nákupních manažerů v průmyslu v červenci poklesl na 44,1 b. Po předchozích 45,1 b. se čekalo 45,2 b.
Index PMI ve službách posílil na 47,6 b. Po předchozích 47,1 b. se očekávala stagnace.
Kompozitní verze indexu stagnovala v souladu s očekáváním na 46,4 b.

Očekávané události

10:00 Index IFO - podnikatelské klima (červenec): odhady: 104.5, předchozí: 105.3
10:00 Index IFO - současné podmínky (červenec): odhady: 113.0, předchozí: 113.9
10:00 Index IFO - očekávání (červenec): odhady: 96.8, předchozí: 97.3

Popis trhu

Německé akcie zakončily dnešní obchodování s mírnou ztrátou. Chabé pokusy o korekci včerejších propadů vyšly na prázdno díky horšímu výhledu německého ratingu od agentury Moody's, horším makroekonomickým zprávám (index nákupních manažerů v Německu, Index průmyslové aktivity richmondského FEDu ), rostoucím výnosům vládních dluhopisů na periferii eurozóny a pokračujícím obavám z dluhové krize obecně. Index DAX si odepsal 0,45% a uzavřel na 6 390 bodech. Nejhůře si vedlo BMW (BMW -2,6%), Allianz (ALV -2,3%) a E.ON (EOAN -2,0%). Pozitivní slova výkonného spoluředitele Jima Hagemanna Snabeho objednávkách povzbudila SAP (SAP +3,5%). Proti proudu vyrazil také Fresenius (FRE +0,8%) a Henkel (HEN3 +0,4%).

Podnikové zprávy

SAP zvýšil čistý zisk o 13 % díky vyšší poptávce po softwaru. Čistý zisk ve druhém kvartálu vzrostl na 661 mil. EUR (55 centů na akcii) z 587 mil. EUR (49 centů na akcii) ve stejném období loňského roku. Analytici očekávali 643,7 mil. EUR. Čistý zisk upravený o některé položky vzrostl na 831 mil. EUR ze 703 mil. EUR. Tržby vyrostly o 18 % na 3,9 mld. EUR. Ředitelé Jim Hagemann Snabe a Bill McDermott v květnu přistoupili ke koupi firmy Ariba za 4,3 mld. USD a dále soupeří v odvětví s americkým Oraclem.

USA

Hlavní zprávy

Index průmyslové aktivity richmondského FEDu v červenci klesá až na -17 b. Po předchozích -3 b. se očekával -1 b.

Index cen domů vzrostl v květnu o 0,8 %, když se čekal růst o 0,4 %. Předchozích +0,8 % bylo revidováno na +0,7 %.

Očekávané události

13:00 Index žádostí o hypotéky MBA (20. červenec): odhady: --, předchozí: 16.9%
16:00 Prodeje nových domů (červen): odhady: 371 tis., předchozí: 369 tis.
16:00 Prodeje nových domů (m-m) (červen): odhady: 0.4%, předchozí: 7.6%

Popis trhu

Americké akcie v závěru seance prošly mírnou růstovou korekcí, přesto však po třetí v řadě oslabily. Prodejní náladu přinesl horší výhled německého ratingu od agentury Moody's, horší makroekonomické zprávy (index nákupních manažerů v Německu, Index průmyslové aktivity richmondského FEDu ), rostoucí výnosy vládních dluhopisů na periferii eurozóny a pokračující obavy o osud Řecka a Španělska. Hlavní akciové indexy si odepsaly 1,0-1,1%. Nedařilo se zejména developerům (-2,1%) a internetovým společnostem (-2,3%). Relativně lépe si vedly banky (-0,4%). Komoditám se podařil částečný obrat a aspoň zemní plyn (+1,6%) a ropa (+0,7%) posílily. Zemědělské plodiny navzdory částečné růstové korekci zůstaly hluboko v červených číslech (pšenice -3,7%, sója -3,3%, kukuřice -0,9%).

Podnikové zprávy

Zisk chemické a technologické společnosti DuPont se ve druhém čtvrtletí snížil o 3,2 %. Společnost očekává, že celoroční zisk upravený o některé položky skončí na spodní hranici dřívějšího odhadu na úrovni 4,2 - 4,4 USD na akcii. Loni činil celoroční zisk 3,93 USD na akcii. Podle FactSet by mohl letošní zisk dosáhnout na 4,26 USD na akcii.
Zisk ve druhém kvartálu poklesl na 1,18 mld. USD (1,25 USD na akcii) z 1,22 mld. USD (1,29 USD na akcii) ve stejném období předchozího roku. Upravený výsledek byl 1,48 USD oproti 1,37 USD. Tržby vzrostly o 7,5 % na 11,28 mld. USD z 10,46 mld. USD. Analytici oslovení agenturou FactSet Research očekávali v průměru zisk 1,46 USD na akcii při tržbách 11,25 mld. USD.

Společnost AT&T oznámila růst zisku za druhý kvartál o 8,7 % na 3,9 mld. USD (66 centů na akcii) z 3,59 mld. USD (60 centů na akcii) v loňském druhém čtvrtletí. Tržby posílily o 0,3 % na 31,58 mld. USD. Analytici oslovení agenturou Thompson Reuters očekávali 63 centů na akcii při tržbách ve výši 31,7 mld. USD. Provozní marže vzrostla na 21,6 % z předchozích 19,6 %. AT&T získalo 320 tis. zákazníků pro dlouhodobé využívání služeb. O rok dříve to bylo 331 tis. a v prvním kvartále se jednalo o 187 tis. zákazníků. Společnost celkem přidala 1,3 mil. zákazníků, což zvýšilo jejich základnu meziročně o 6,7 % na 105,2 mil.
Míra popisující množství odcházejících zákazníků činila 0,97 % a snížila se tak z 1,15 % v loňském roce a z 1,1 % v předchozím období. AT&T prodala 5,1 mil. smartphonů.

Po neúspěšném IPO společnosti Facebook se dokázalo hned několik technologických firem v prvním dnu svého obchodování prosadit. Nyní prověří „chuť" investorů po technologických firmách další dvě společnosti. Kromě E2open se na Nasdaqu představí také Avast. Avast Software Inc. s tickerem „AVST" by se měl začít obchodovat ve čtvrtek. Společnost plánuje nabídnout 9 mil. akcií v ceně mezi 9 a 11 USD. Hlavními upisovateli jsou UBS Investment Bank, Deutsche Bank Securities a Jefferies & Co.
Avast vyvíjí antivirový software. Vytváří volně dostupnou verzi, kterou je následně možné „upgradovat". Podle samotné společnosti pomáhá rozšiřovat základnu uživatelů bezplatného programu doporučení ze strany uživatelů a členů komunity avast!, z nichž část se pak rozhodne přejít na placené produkty avast! Pro Antivirus, avast! Internet Security nebo avast! Business Protection. Téměř dvě třetiny uživatelů začalo avast! Používat po předchozím doporučení.
Podle Jamese Krapfela ze společnosti Morningstar vstupuje Avast na trh ve chvíli, kdy je software nainstalovaný na 20ti procentech ze všech osobních počítačů i počítačů malých podniků na světě. Podle něj jde o kvalitnějšího soupeře pro AVG, který zatím disponuje dvojnásobnými prodeji. Společnost AVG vstoupila na burzu v únoru.
Podle prohlášení pro americkou komisi pro cenné papíry (SEC) uvedla firma Avast, že ve fiskálním čtvrtletí do 31. března, vzrostly tržby na 27,1 mil. USD z 18,1 mil. USD ve stejném období předchozího roku.
Kořeny AVAST Software sahají až do roku 1988, kdy se dva čeští programátoři Eduard Kučera a Pavel Baudiš rozhodli věnovat se naplno programování.

Společnost Whirlpool ve druhém kvartálu profitovala ze severoamerického trhu a na rozdíl od minulého roku nebyla zasažena úrokovými výdaji. Výsledky však nedosáhly na očekávání trhu. Výrobce domácích spotřebičů reportoval zisk 113 mil. USD (1,43 USD na akcii) oproti ztrátě 161 mil. USD (2,10 USD na akcii) v minulém roce. Bez jednorázových položek vzrostl zisk na 1,55 USD na akcii z předchozích 81 centů. Prodeje poklesly o 4,6 % na 4,51 mld. USD.
Analytici oslovení společností Thomson Reuters očekávali 1,64 USD na akcii při tržbách na úrovni 4,63 mld. USD. Hrubá marže se rozšířila na 16,2 % ze 14,1 %.

Rudolf Plachý
Fio banka, a.s.
Prohlášení