Denní report - čtvrtek 09.08.2012

9.8.2012 22:09

ČR: Pražská burza si připsala slušné zisky, index PX na 3 měsíčním maximu, SRN: Německé akcie bez výrazné změny, USA: Americké indexy se dnes výrazně nevzdálily od svých zahajovacích hodnot

Pražská burza

Hlavní zprávy

Index spotřebitelských cen v červenci meziměsíčně poklesl o 0,1 %. Po předchozím růstu o 0,2 % se opět čekal 0,2% růst. Meziročně došlo k růstu o 3,1 %. Po předchozím růstu o 3,5 % se očekával růst o 3,4 %.

Popis trhu

Většina předních titulů na pražské burze posilovala, index PX zpevnil o 1,1% s pohybem na 924,6b. a dostal se tak na úrovně z úvodu května (při pokoření 200D klouzavého průměru). V čele růstu figurovaly bez nových zpráv akcie rakouské pojišťovny VIG (+3,6%), dařilo se ale celému evropskému pojišťovacímu sektoru (+0,7%) díky solidním kvartálním číslům giganta Aegon (+6%). Před zítřejšími výsledky dále posiloval i ČEZ (při nejvyšším denním objemu 190 mil. Kč), který se ziskem 1,2% uzavíral na 724,50. Podobný růst zaznamenala i rakouská Erste na pozadí potvrzeného doporučení koupit od Citi (cíl 20 EUR). Akcie Telefonicy ČR pokračovaly v plíživém pohybu k 400Kč úrovni (+0,6%), dnes se cena v aukci zastavila na baťovských 399,90 a pokoření této mety je tak před dividendou již otázkou krátkého času. Díky aktivitě domácích účtů zpevnily i akcie NWR (+1%), nákupní apetit silnějšího hráče i přes zlepšený sentiment v sektoru ale prozatím chybí. Akcie KB dnes opět mírně v červeném, titul ale v závěru uhájil úroveň 3700 Kč.

Podnikové zprávy

V pátek reportuje hospodářské výsledky ČEZ.

Německo

Hlavní zprávy

Očekávané události

08:00 Index spotřebitelských cen (m-m) (červenec - konečný): odhady: 0.4%, předchozí: 0.4%
08:00 Index spotřebitelských cen (r-r) (červenec - konečný): odhady: 1.7%, předchozí: 1.7%
08:00 Index spotřebitelských cen - harmonizace EU (m-m) (červenec - konečný): odhady: 0.4%, předchozí: 0.4%
08:00 Index spotřebitelských cen - harmonizace EU (r-r) (červenec - konečný): odhady: 2.0%, předchozí: 2.0%

Popis trhu

Německé akcie byly po většinu dnešní seance díky nepřesvědčivým podnikovým výsledkům (Commerzbank, Deutsche Telekom) prodejním tlakem. Po otevření zámořských trhů však ztráty smazaly. Index DAX krátce před koncem roste o 0,1% na 6 970 bodů. Nedaří se již zmiňované Commerzbank (CBK -4,6%) a Deutsche Telekomu (-1,9%) nebo Daimleru (-0,8%). Opačným směrem zamířilo Metro (MEO +2,0%), Volkswagen (VOW3 +1,4%) a K+S (SDF +1,3%).

Podnikové zprávy

Čistý zisk ve druhém čtvrtletí vzrostl na 275 mil. EUR z 24 mil. EUR ve stejném období loňského roku. Commerzbank tak překonala průměrné očekávání analytiků (Bloomberg) na úrovni 270 mil. EUR. Banka uvedla, že očekává pokles čistého zisku ve druhé polovině roku pod úroveň prvních šesti měsíců.
Druhá největší německá banka překonala kapitálový cíl (5,3 mld. EUR) nastavený Evropským orgánem pro bankovnictví (EBA) o 2,8 mld. EUR. Evropské banky redukují riziková aktiva za účelem posílení jejich kapitálové pozice.
CEO Commerzbank Martin Blessing uvedl, že banka je dobře připravena na obtížné podmínky na trhu. Podle jeho slov zůstává prioritou udržitelné řízení kapitálu a další redukce rizika.
Z 35ti analytiků oslovených agenturou Bloomberg doporučuje 10 nákup akcií Commerzbank, zatímco stejný počet je pro jejich prodej.

Největší telefonní společnost v Německu překonala ve druhém kvartálu svým ziskem očekávání analytiků díky sníženým nákladům. Zisk EBITDA upravený o některé položky se zvýšil o 0,2 % na 4,7 mld. EUR, když analytici v průměru očekávali 4,58 mld. EUR (Bloomberg).
CEO Rene Obermann se vypořádává především s americkou divizí (T-Mobile USA) poté, co se neuskutečnil její prodej americké AT&T.
T-Mobile USA ztratil 557 tis. zákazníků. Čekalo se 346 200. I tak vzrostl upravený zisk EBITDA v divizi o 5,7 % (v USD). V EUR se jednalo o posílení o 19 % na 1,06 mld. EUR.
Zvýšila si i ziskovost v Evropě, i když se společnost musí nadále vyrovnávat s dluhovou krizí v regionu.
Čistý zisk ve druhém kvartálu činil 614 mil. EUR ve srovnání s očekávanými 607 mil. EUR. Tržby poklesly o 0,7 % na 14,38 mld. EUR při konsensu 14,4 mld. EUR.
Z celkového počtu 41 analytiků oslovených agenturou Bloomberg doporučuje 14 nákup a 7 prodej akcií společnosti.

Macquarie snižuje doporučení pro E.On z „outperform" na „neutral".

USA

Hlavní zprávy

Počet nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti byl k 4. srpnu 361 tis. při odhadu 370 tis. Předchozích 365 tis. bylo revidováno na 367 tis.

Počet pokračujících žádostí o podporu v nezaměstnanosti byl k 28. červenci 3332 tis. při odhadu 3275 tis. Předchozí hodnota 3272 tisíc byla revidována 3279 tisíc

Obchodní bilance v červnu skončila s deficitem 42,9 mld. USD (odhad 47,5 mld. USD). V předchozím období dosáhl deficit 48 mld. USD (revidováno z 48,7 USD).

Velkoobchodní zásoby v červnu klesly o 0,2 % po květnové stagnaci. Očekával se růst o 0,3 %.

Týdenní zásoby zemního plynu EIA vzrostly k 3. srpnu o 24 mld. kubických stop.

Po předchozím růstu o 28 mld. kubických stop se očekával nárůst o 30 mld. kubických stop.

Očekávané události

14:30 Index cen dovozu (m-m) (červenec): odhady: 0.2%, předchozí: -2.7%
14:30 Index cen dovozu (r-r) (červenec): odhady: -2.5%, předchozí: -2.6%
20:00 Státní rozpočet (červenec): odhady: -$93.0 mld., předchozí: -$129.4 mld.

Popis trhu

Index Dow Jones odepsal 0,08 % na 13164,89 bodů. S&P500 posílil o 0,04 % na 1402,78 bodů. Nasdaq Composite rostl o 0,25 % na 3018,64 b. Poklidnou obchodní seanci dnes zažily americké indexy, jenž si v posledních 4 dnech postupně připisovaly stabilní zisky. Mírně pozitivní náladu dnes vyvolaly data z trhu práce a bydlení. Zatímco na trhu práce se ukázalo, že v minulém týdnu zažádalo méně lidí o podporu v nezaměstnanosti, trh bydlení byl podpořen daty indikujícími nárůst cen domů pro svobodné rodiny. Je tedy cítit krátkodobé zlepšení poptávky jak po zaměstnancích, tak i nemovitostech. Výraznějšímu posílení indexů ovšem zabraňují strasti kolem situace v Evropě. Z korporátních zpráv dnes zaujaly hospodářské výsledky Education Management (EDMC), jenž je druhým největším provozovatelem vysokých škol v USA. Společnost zaznamenala ve 4. kvartálu svého účetního roku ztrátu ve výši 1,2 mld. USD, načež akcie reagovaly poklesem o 18,55 %. Od začátku roku společnost odepsala již zhruba 80 %. Naopak výsledky potěšila těžařská společnost James River Coal (JRCC), která zaznamenala menší ztrátu, než očekávali analytici. Akcie společnosti dnes posílily o 13,41 %.

Podnikové zprávy

Stifel zvyšuje cílovou cenu pro akcie Walt Disney z 50 USD na 56 USD při doporučení „kupovat".

Nokia oznámila, že souhlasí s prodejem zbývajícího podílu na vývojovém softwaru Qt firmě Digia za nezveřejněnou částku a pokračuje tak v odprodeji svých aktiv s cílem obnovení ziskovosti firmy. V souvislosti s rozhodnutím zaměřit se na smartphony na bázi softwaru Windows Phone od společnosti Microsoft Nokia dále nebude potřebovat Qt, uvedl mluvčí Mark Durrant.
Qt pochází od norské společnosti Trolltech a Nokia jej zakoupila v roce 2008 za zhruba 150 mil. USD. Podle společnosti Digia dosud využívalo zmíněný programovací nástroj přes 450 tis. vývojářů napříč 70ti odvětvími.

Rudolf Plachý
Fio banka, a.s.
Prohlášení