Denní report - středa 15.08.2012

15.8.2012 22:04

ČR: Pražská burza si připsala 0,5% „poháněna" akciemi Komerční banky, SRN: DAX opouští několikaměsíční maxima, USA: Další nevýrazný den

Pražská burza

Hlavní zprávy

Index cen výrobců PPI v červenci meziměsíčně poklesl o 0,3 %, když se čekal pokles o 0,2 %. Meziročně se jednalo o 1,3% růst při očekávaném růstu o 1,4 %. V červnu byl zaznamenán pokles o 0,3 % m/m, resp. růst o 1,5 % y/y.
Index vývozních cen vzrostl v červnu meziročně o 5,1 % po předchozím růstu o 4,0 %.
Index dovozních cen vzrostl v červnu meziročně o 6,6 % po předchozím růstu o 6,1 %.

Popis trhu

Akcie Komerční banky si dnes za nadprůměrného objemu 445 mil. Kč připsaly silných 2,7% a výrazně tak přispěly k dnešní pozitivní bilanci indexu PX (934,9b. +0,5%). Přítomnost kupce a zavírání krátkých pozic - za absence kurzotvorné zprávy - vynesly titul na nejvyšší závěr od loňských srpnových turbulencí! Dlouhodobí investoři by ale na těchto úrovních měli zvažovat redukci / přeskupování pozic. Dařilo se dnes i Philip Morris ČR (+2%) potvrzující skutečnost, že dividendové tituly nadále zůstávají v oblibě. Díky závěrečné aukci si nepatrný zisk připsaly i akcie dividendové Telefonicy ČR. Erste se udržovala v blízkosti včerejších zavíracích hodnot vzhledem k svátku na domácím - rakouském - trhu. Podobně si stál i ČEZ, který se výrazněji neodchýlil od 740 Kč. I přes dnešní pokles cen el.energie / povolenek by titul mohl být v následujících dnech dále poptáván. Zařazení titulu do „seznamu nejméně preferovaných akcií" ze strany UBS neměl větší dopad na obchodování. V ústraní dále setrvávají akcie NWR, které končily se ztrátou 0,6% na 95 Kč. Akcie KIT digital (-6,6%) po nevalných výsledcích končily v suterénu.

Podnikové zprávy

Společnost KITdigital, která se zabývá řízením a distribucí videa na internetu v loňském roce navýšila tržby díky vzrůstající popularitě online videa. Nedávno ale došlo k razantní obměně vedení společnosti. KITdigital prodal aktiva v Sezmi Corp. jen měsíc poté, co koupil TV platformu na bázi „cloudu". Ztráta spojená s touto akcí činila 28,6 mil. USD.
CEO Barak Bar-Cohen uvedl, že toto čtvrtletí ilustrovalo pokračující transformaci zaměření firmy.
Za poslední kvartál reportoval KITdigital ztrátu 151,1 mil. USD (2,94 USD na akcii), když o rok dříve činila ztráta 19,8 mil. USD (49 centů na akcii). Na úrovni pokračujících činností se jednalo o ztrátu ve výši 1,99 USD na akcii oproti ztrátě 47 centů na akcii před rokem.
Tržby poklesly o 14 % na 51,1 mil. USD, zejména kvůli nižším tržbám v segmentu „broadcast system integration". Analytici oslovení agenturou Thomson Reuters očekávali ztrátu ve výši 37 centů na akcii při tržbách 60,8 mil. USD.
Hrubá marže poklesla na 61,1 % ze 71,6 %.

Německo

Popis trhu

Německý akciový index ztrácí před koncem 0,34 % na 6950,63 b. Za velmi nízkých objemů, které byly v necelou hodinu před koncem obchodování o 46 % nižší než průměr za 30 posledních dní, opustil index nejvyšší hodnoty od 3. dubna. V průběhu dne ztrácel DAX až 0,9 %. Dnes se nejvíce daří společnosti E.On (EOAN; +0,95 %), zatímco konkurenční RWE (RWE) oslabuje po horším doporučení od Commerzbank o 1,06 %. Nejvíce ztrácí Thyssenkrupp (TKA; -2,39 %). Druhý největší německý výrobce oceli Salzgitter (SZG) ztrácí 3,7 %, když sektor společností závislých na ceně komodit poklesl nejvíce z 19ti odvětví v indexu Stoxx Europe 600.

Podnikové zprávy

ING zvyšuje cílovou cenu pro K+S ze 44 EUR na 49 EUR při doporučení „kupovat".
UBS zvyšuje cílovou cenu pro Merck KGAA z 93 EUR na 98 EUR s doporučením „kupovat".

Commerzbank snižuje doporučení pro RWE na „redukovat" z předchozího „držet". Šestiměsíční cíl činí 27 EUR.

USA

Hlavní zprávy

Žádosti o hypotéky MBA poklesly k 10. srpnu o 4,5 % po předchozím poklesu o 1,8 %.

Index CPI v červenci meziměsíčně opět stagnoval, když se čekal růst o 0,2 %. Meziročně došlo k růstu o 1,4 % při očekávaném růstu o 1,6 % a po předchozím růstu o 1,7 %. Po odečtení potravin a energie rostl index meziměsíčně o 0,1 %. Po předchozím růstu o 0,2 % se čekal růst opět o 0,2 %. Meziročně tento ukazatel vzrostl o 2,1 %. Po předchozím růstu o 2,2 % se čekal opět růst o 2,2 %.

Empire Manufacturing (index výrobní aktivity) poklesl v srpnu na 5,85 b. Po předchozích 7,39 b. se čekalo 7,00 b.

Čistý příliv dlouhodobého kapitálu činil v červnu pouze 9,3 mld. USD, když se čekalo 40 mld. USD.

Předchozích 55 mld. USD bylo revidováno na 55,9 mld. USD.
Čistý celkový příliv kapitálu činil 16,7 mld. USD. Předchozích 101,7 mld. USD bylo revidováno na 121,3 mld. USD.

Průmyslová produkce vzrostla v červenci o 0,6 %, když se očekával růst o 0,5 %. Předchozí růst o 0,4 % byl revidován na 0,1 %.

Využití kapacit vzrostlo v červenci na 79,3 %. Po předchozích 78,9 % se čekalo 79,2 %.

Index realitního trhu NAHB vzrostl v srpnu na 37 b. Očekávala se stagnace na 35 b.

Očekávané události

14:30 Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti (11. srpen): odhady: 365 tis., předchozí: 361 tis.
14:30 Pokračující žádosti o podporu v nezaměstnanosti (4.srpen): odhady: 3305 tis., předchozí: 3332 tis.
14:30 Započatá výstavba (červenec): odhady: 757 tis., předchozí: 760 tis.
14:30 Započatá výstavba (m-m) (červenec): odhady: -0.4%, předchozí: 6.9%
14:30 Počet nově vydaných stavebních povolení (červenec): odhady: 770 tis., předchozí: 755 tis.
14:30 Počet nově vydaných stavebních povolení (m-m) (červenec): odhady: 1.3%, předchozí: -3.7%
15:45 Bloomberg index spotřebitelského komfortu (12. srpen): odhady: --, předchozí: -41.9
15:45 Bloomberg index ekonomických očekávání (srpen): odhady: --, předchozí: -11
16:00 Index výrobní aktivity filadelfského FEDu (srpen): odhady: -5.0, předchozí: -12.9

Popis trhu

Americkým akciím se ani dnes nepodařilo vymanit z nevýrazné výkonnosti posledních dnů. Za nadále nízkého objemu obchodů index Dow Jones zavřel se zanedbatelnou ztrátou 0,06%, technologický index posílil o mírných 0,46%. V úzkém rozpětí se držely i jednotlivé sektory, když největší zisky (0,3%-0,4%) si připsal finanční, spotřebitelský a sektor zdravotní péče. Nedařilo se naopak utilitám a energetickému sektoru, u kterého to bylo částečně překvapením, když ropa v druhé polovině dne obrátila svůj negativní vývoj a atakovala hranici 95 USD/b. Nadále se dařilo i zemědělským komoditám, když posílila jak kukuřice (+1,7%), tak pšenice (+0,7%). Výsledková sezóna je pomalu u konce, přesto obchodování nadále ovlivňuje. Výrazný propad dnes zaznamenaly akcie výrobce zemědělské techniky Deere (-6,3%), který vykázal horší zisk a díky slabší poptávce snížil celoroční výhled. Špatný výhled zapůsobil i na další společnosti ze sektoru, když Caterpillar v úvodu ztrácel téměř 2%, postupně podstatnou část ztrát ale smazal. Výhled snížil rovněž řetězec Staples (-15,3%). Lepší výsledky naopak pomáhají JDS Uniphase (+8,5%) nebo diskontnímu prodejci Target (+1,7%). Informace o opuštění pozice ze strany Buffettova Berkshire Hathway dne tížila akcie Intelu (-0,65%), které atakovaly svoje 50 a 200 denní průměry.

Podnikové zprávy

Berkshire Hathaway (BRK.A; -0,0039 %) patřící Warrenu Buffettovi včera zveřejnil, že ve druhém kvartálu prodal všechny své akcie společnosti Intel Corp. (INTC; -0,79 %) a nakoupil Phillips 66 PSX; -0,55 %) a National Oilwell Varco Inc (NOV; -0,27 %). Dále navýšil pozice ve Wells Fargo (WFC; 0,0 %) a Bank of New York Mellon (BK; -0,40 %), zatímco odprodal některé akcie U.S. Bancorp (USB; -0,48 %). Berkshire také informoval o snížení podílu v Johnson & Johnson (JNJ; +0,26 %), Procter & Gamble (PG; +0,38 %) a Kraft Foods (KFT; -0,24 %).

CEO finské společnosti Nokia Staphen Elop dnes oznámil, že firma neplánuje opustit platformu Windows pro mobilní telefony a naopak brzy představí svůj nový telefon na bázi Windows 8.

Investiční společnost Carlyle Group uvedla, že zaplatí 3,3 mld. USD firmě Hellman & Friedman za výrobce a distributora fotografií, videa a multimediálních produktů - Getty Images. Carlyle Group získá hlavní podíl ve firmě, jejíž předsedou a spoluzakladatelem je Mark Getty. CEO firmy Getty - Jonathan Klein - bude investovat do společnosti „výrazný podíl", konkrétní částka však nebyla zveřejněna. Generální ředitel Carlyle - Eliot Merrill - uvedl, že Getty Images patří k nejlepším globálním digitálním tržištím s komerčním vizuálním obsahem.

Agentura S&P snižuje dlouhodobý rating pro akcie společnosti Nokia na BB- z předchozího BB+ a přidává negativní výhled. Krátkodobý výhled potvrzen na B. Podle agentury jsou výsledky za druhý kvartál a výhled společnosti pro třetí čtvrtletí 2012 níž, než S&P očekávala.

Rudolf Plachý
Fio banka, a.s.
Prohlášení