Denní report - pátek 02.11.2012

2.11.2012 21:35

ČR: Pražská burza v závěru týdne navýšila týdenní zisky SRN:Německé akcie v závěru týdne mírně posílily USA:Wall Street obrátila razantně do záporu, výplach na Apple

Pražská burza

Očekávané události

09:00 Maloobchodní prodeje (r-r) (k 21.říjnu): odhady: -2.9%, předchozí: -0.8%

Popis trhu

Pražská burza v poslední seanci týdne posílila čtvrtým dnem v řadě a index PX přidal +0,53% na 981 bodů. Za celý týden tak náš trh vzrostll o necelá 2%. Dále se dařilo Erste Bank (494 Kč + 1,71%), která tak od úterních výsledků přidala celkem 10%. Naopak od středečního horšího výsledkového reportu a sníženého celoročního výhledu neumí najít lokální dno akcie CME (103 Kč -2%). Titul tak za tři dny odepsal celkem -20%. S největším objemem dnes ve spadu kralovala Komerční banka (630 mio .CZK), při stagnaci kurzu těsně pod hladinou 4000 Kč. Bez výraznější změny zakončil Čez (716 Kč -0,14%). Mírné zisky si připsalo NWR (84 Kč +0,48%), Philip Morris (10 500 Kč +0,48%) a Pegas (459 Kč +0,79%).

Německo

Hlavní zprávy

Index nákupních manažerů ve výrobě byl v eurozóně za říjen revidován na končných 45,4 b. z původních 45,3 b. V Německu bylo 45,7 b. revidováno na 46,0 b.

Očekávané události

Eurozóna:
10:30 Index investorské důvěry Sentix (září): odhady: -21.0, předchozí: -22.2

Popis trhu

Německé akcie v poslední seanci tohoto týdne mírně posílily, když jim pomohla lepší data z amerického trhu práce.

Index DAX krátce před koncem obchodování roste o 0,3% na 7 355 bodů. Za celý týden si připsal necelá 2%. Dnes se dařilo zejména Beiersdorfu (BEI +7,1%), který se díky lepšímu výhledu pro letošní tržby vyhoupl na více než 16tileté maximum. Zájem investorů byl patrný také na Henkelu (HEN3 +3,5%) a BMW (BMW +2,6%), jež ohlásilo 21% růst prodejů v USA. Opačným směrem zamířil kvůli spekulacím o nižší dividendě Deutsche Telekom (DTE -3,6%). Nedařilo se ani K+S (SDF -1,8%) a Fresenius Medical (FME -1,3%).

Podnikové zprávy

Societe Generale zvyšuje cílovou cenu pro Deutsche Bank ze 42 EUR na 43,6 EUR při doporučení „kupovat".
Nomura snižuje cíl pro Deutsche Telekom z 10,5 EUR na 10,3 EUR při doporučení „kupovat".
HSBC zvyšuje cíl pro Lufthansu z 12,5 EUR na 13,5 EUR s doporučením „overweight".

Německá společnost Beiersdorf, jejíž portfolio zahrnuje např. krémy Nivea, zvýšila výhled celoročních tržeb, když představila výsledky za třetí kvartál nad očekávání trhu.

Společnost dosáhla tržeb ve výši 1,5 mld. EUR. Zisk EBIT činil 184 mil. EUR. Analytici oslovení agenturou Reuters v průměru očekávali EBIT ve výši 149 mil. EUR při tržbách 1,462 mld. EUR.
Beiersdorf očekává, že celoroční tržby porostou o 3 - 4 %. Výhled ze srpna počítal s růstem o 3 %. Výhled zisku byl ponechán beze změny.

USA

Hlavní zprávy

Přestože míra nezaměstnanosti vzrostla podle očekávání ze 7,8 % na 7,9 %, Počet nových pracovních míst mimo zemědělský sektor vzrostl v říjnu na 171 tis., když se čekalo jen 125 tis. Předchozích 114 tis. bylo revidováno na 148 tis. V soukromém sektoru byl zaznamenán příbytek 184 tis. míst (čekalo se 123 tis.) a předchozích 104 tis. bylo revidováno na 128 tis. Ve výrobním sektoru došlo navzdory očekávanému poklesu o 5 tis. k růstu o 13 tis. Předchozích -16 tis. bylo revidováno na -14 tis.
Průměrná hodinová mzda v říjnu meziměsíčně stagnovala při očekávaném růstu o 0,2 % a po předchozím růstu o 0,3 %. Průměrný počet odpracovaných hodin za týden činil 34,4, když se čekalo 34,5. Míra podzaměstnanosti poklesla ze 14,7 % na 14,6 %.

Podnikové objednávky vzrostly v září o 4,8 %, když se čekal růst o 4,6 %. Předchozí pokles (-5,2 %) byl revidován na -5,1 %.

Očekávané události

16:00 ISM index aktivity mimo zpracovatelský sektor - kompositní (říjen): odhady: 54.5, předchozí: 55.1

Popis trhu

Americké akcie v závěru týdne neudržely úvodní zisky a nakonec zamířily do červených čísel. Indexy nejprve po zveřejnění lepších než očekávaných makročísel startovaly se slušnými přírůstky, když např. sledovaný SP500 dosáhl zisku +0,5% na 1434 bodů. Ovšem tato technicky sledovaná úroveň (50 denní MA) znamenala silnou rezistenci. Navíc posilování dolaru na měsíční maxima způsobilo oslabování komodit (ropa -2,6%), nevedlo se ani zlatu (-2%). Zmíněný index SP500 se propadl zpět pod 1420 bodů (-0,9%), ještě o něco hůře se dařilo technologickému Nasdaq (-1,3%). Na ten působí negativně především propad gigantu Apple, jehož akcie ztratily kolem -3% pod hladinu 580 USD. Že by po zveřejnění jeho posledních „novinek" začali investoři přicházet na to, že APPLE začíná pomalu ale jistě ztrácet pozici kultovního a neohroženého lídra? Naproti tomu dobře si vedly akcie konkurenčního Microsoftu, který i přes pokles trhu stagnoval na 29,50 USD. Není bez zajímavosti, že od zveřejnění operačního systému W8 či WP8 si akcie MSFT od 28 USD slušně polepšily. Dobře se dařilo také společnosti Bank of America (+1,5%). Nejvíce však potěšil svoje příznivce Starbucks (+9,5%), který překvapil lepším než očekávaným ziskem. Na opačné straně spektra stál po oznámení výsledků energetický Chevron (-3%). Ještě hůře na tom byli akcionáři těžaře Newmont Mining (-6,5%), jehož výsledky rovněž nedosáhly očekávání analytiků.

Podnikové zprávy

Pojišťovna American International Group, která prošla krizí jen díky státní pomoci USA, dosáhla počtvrté v řadě zisku díky investiční činnosti a nižším nákladům vztaženým k přírodním katastrofám. Oproti ztrátě ve třetím kvartálu loňského roku ve výši 3,99 mld. USD (2,1 USD na akcii) dosáhla pojišťovna v uplynulém čtvrtletí zisku 1,86 mld. USD (1,13 USD na akcii). Provozní zisk bez zahrnutí některých investičních výsledků činil 1 USD na akcii oproti očekávaným 87 centům (Bloomberg) a vzrostl tak o 60 %.
CEO Robert Benmosche usiluje o vylepšení výsledků v newyorské pojišťovně, aby přilákal soukromé investory. Ministerstvo financí prodalo v září akcie firmy za 20,7 mld. USD a zmenšilo svůj podíl na 16 %. Státní pomoc se od roku 2008 vyšplhala až na 182,3 mld. USD. Včera Benmosche uvedl, že kanceláře společnosti na spodním Manhattanu, kde sídlí i centrála, byly během hurikánu bez proudu, ale AIG byla schopna provozu téměř bez přerušení. Podle jeho slov je příliš brzy na to odhadnout škody, které hurikán načinil.

Chevron zaznamenal pokles zisku ve třetím čtvrtletí na 5,25 mld. USD (2,69 USD na akcii) z předchozích 7,83 mld. USD (3,92 USD na akcii). Analytici oslovení agenturou FactSet očekávali v průměru 2,83 USD na akcii. Tržby společnosti poklesly z 64,4 mld. USD na 58 mld. USD. Celosvětová čistá produkce ropného ekvivalentu poklesla z 2,6 mil. barelů za den na 2,52 mil. barelů za den. Chevron očekává pro čtvrtý kvartál zlepšení oproti uplynulému čtvrtletí.

Rudolf Plachý
Fio banka, a.s.
Prohlášení