Denní report - úterý 06.11.2012

6.11.2012 22:08

ČR: Pražská burza pošesté v řadě růstová, SRN: Německé akcie potřetí za poslední čtyři dny posílily, USA: Zámoří rozšířilo včerejší zisky

Pražská burza

Hlavní zprávy

Stavební produkce se v září propadla o -10,6 % (y/y). Předchozí hodnota činí -4,7 %.

Průmyslová produkce ve stejném období klesla o -7,1 % (odhad -4,5 %). Předchozí hodnota činí -3,1 %.

Obchodní bilance zaznamenala přebytek 31,6 mld. Kč (odhad 30,1 mld. Kč). Předchozí hodnota činí 16,9 mld. Kč

Očekávané události

10:00 Devizové rezervy (říjen): předchozí 40,5 mld. USD

Popis trhu

Za přispění pozitivní nálady na evropských trzích dokázala pražská burza v úterý posílit podruhé v tomto týdnu. Index PX si navíc připsal šestý růst v řadě, když zavíral na 995 bodech (+0,7%). Největší objem tentokrát protekl na ČEZu (230 mil. Kč), který však kvůli včerejšímu „poskočení" nad 725 Kč a přes denní maxima nad 730 Kč nakonec mírně ztratil (-0,7%). Růsty si naopak připsaly bankovní tituly. Komerční banka bojovala -zatím neúspěšně- o metu 4000 Kč (+1,2%). Akcie Erste si po včerejším dobytí hladiny 500 Kč ještě dále polepšily k 510 Kč (+1,3%). Objemově se více než 100 mil. Kč bankám vyrovnala už Telefonica 02. Akcie TO2 však po zveřejnění výsledků za 3Q (dle očekávání) nedokázaly přejít přes 390 Kč (-0,9%). Hlubokou propast v aktivitě na dalších titulech dokládá 5. místo Philip Morris s 10 mil. Kč, jež stagnovaly nad 10800 Kč. Korekcí nedávných propadů prošla mediální CETV (+3,7%). Větší růst než index registrovala také Fortuna (+1,9%) či pojišťovna VIG (+2,3%).

Podnikové zprávy

Komerční banka snížila investiční doporučení pro CME (BAACETV) na držet z koupit. Cílovou cenu snížila na 6 USD (cca 118 Kč) z 9,6 USD.

Telefónica Czech Republic reportovala za 3Q čistý zisk 1,76 mld. Kč při odhadech 1,74 mld. Kč. Zisk OIBDA ve výši 5,28 miliardy Kč. Výnosy za třetí kvartál dosáhly 12,59 mld. Kč. Odhadováno bylo 12,65 mld. Kč. Telefónica potvrzuje výhled pro rok 2012. Očekává zmírnění poklesu výnosů proti loňským -5,7 %.

Ratingová agentura Moody´s zhoršila výhled pro hodnocení závazků NWR (BAANWR) z pozitivního na stabilní. Moody´s ohodnocuje NWR ratingem B1. Ratingová agentura snížila výhled kvůli slabším výsledkům, které pravděpodobně zaostají za původními odhady. Potenciál pro zlepšení výsledků v roce 2013 zřejmě omezí slabší poptávka v ocelářském a automobilovém průmyslu.

Německo

Hlavní zprávy

Index nákupních manažerů ve službách v Německu za říjen snížen na 48,4 b. z 49,3 b.

Podnikové objednávky v září poklesly o -3,3 % (m/m sezónně očištěné) a -4,7 % (y/y bez očištění) (odhad -0,4 % a -1,5 %). Předchozí hodnoty činí -0,8 % a -4,6 %.

Eurozóna:

Index nákupních manažerů (služby) v eurozóně byl za říjen revidován ze 46,2 b. na 46,0 b. Kompozitní verze indexu byla revidována ze 45,8 b. na 45,7 b.

Index cen výrobců PPI v září vzrostl o 0,2 % (m/m) a 2,7 % (y/y) (odhad 0,2 % a 2,6 %). Předchozí hodnoty činí 0,9 % a 2,7 %.

Očekávané události

12:00 Průmyslová produkce (září): odhad -0,7 % (m/m sezónně očištěná) a 0,1 % (y/y očištěna o počet pracovních dní), předchozí -0,5 % a -1,4 %

Eurozóna

11:00 Maloobchodní tržby (září): odhad -0,1 % (m/m) a -0,8 % (y/y), předchozí 0,1 % a -1,3 %

Popis trhu

Německé akcie se po včerejší korekci navzdory propadu podnikových objednávek znovu vrátily k růstu. Trhy zřejmě pozitivně hodnotí mírně vyšší šance na znovuzvolení Baracka Obamy prezidentem USA. Index DAX končí dnešní obchodování se ziskem 0,70% na 7 378 bodech. Dařilo se Fresenius Medical (FME +3,6%), Lufthanse (LHA +3,0%) a Deutsche Bank (DBK +2,5%). Opačným směrem zamířil Volkswagen (VOW3 -4,1%), který prodal 2,5 mld. EUR konvertibilních dluhopisů, Lanxess (LXS -1,8%) a E.On (EOAN -1,1%).

Podnikové zprávy

Německá automobilka BMW (BMW) zveřejnila své hospodářské výsledky, které překonaly očekávání trhu. Tržby vzrostly na 18,82 mld. EUR (+13,7 % y/y) a předstihly analytický konsensus ve výši 17,86 mld. EUR. Upravený čistý zisk (před zahrnutím mimořádných položek) se zvýšil na 1,28 mld. EUR (1,95 EUR na akcii) (+18,9 % y/y) a také bez větších potíží překonal tržní odhady ve výši 1,08 mld. EUR (1,67 EUR na akcii). Společnost byla, stejně jako její konkurenti, ovlivněna evropskou dluhovou krizí, která likviduje poptávku po automobilech na celém kontinentu. Slabé výsledky však dokázala kompenzovat Čína, kde prodeje výrazně rostly. Potvrdil se tak optimismus analytiků, u kterých zásadním způsobem převažovala nákupní doporučení.

USA

Hlavní zprávy

Počet nových pracovních míst JOLTs dosáhnul v září na 3561 tis., když se čekalo 3653 tis. Předchozích 3561 tis. bylo revidováno na 3661 tis.

Očekávané události

13:00 MBA Žádosti o hypotéky (k 2.listopadu): předchozí -4,8 %

Popis trhu

Hlavní akciové indexy v USA si připsaly před výsledkem prezidentských voleb solidní zisky a posílily podruhé v řadě. S&P 500 posílil o 0,78 % na 1428 b.
V indexu Dow Jones, který si připsal 1,02 % na 13246 b., oslabily výrazněji pouze akcie Intel (INTC; -0,50 %). Nejvíce se dařilo akciím United Technologies (UTX; +2,66 %), Hewlett Packard (HPQ; +2,78 %) a Boeing (BA; +2,29 %).
V indexu S&P 500 posílily nakonec všechny sektory. Nejvíce se dařilo průmyslovým (+1,22 %) a energetickým firmám (+1,62 %).
Computer Science Corporation (CSC), která spravuje sítě NASA, zakončila výš téměř o 17 %, když zveřejnila program na snížení nákladů.
Dařilo se i komoditám. Ropa si připsala přes 3 %. Dobře je na tom i zlato (+2 %) či pšenice (+1,18 %).

Podnikové zprávy

Barclays zvyšuje doporučení pro UBS (UBS) na „overweight" z původního „underweight."

Burzovní operátor NYSE Euronext (NYX) vykázal propad čistého zisku o 42 %. Čistý zisk poklesl ve třetím kvartálu na 108 mil. USD z loňských 186 mil. USD. Tržby se snížily o 21 % na 559 mil. USD kvůli nižším zobchodovaným objemům. NYSE Euronext zaznamenala kvůli kurzovým fluktuacím ztrátů 20 mil. USD, když některé poplatky jsou vybírány v eurech nebo librách. Zisk na akcii klesl na 0,44 USD z 0,71 USD. NYSE Euronext plánovala spojení s Deutsche Boerse (DB1), ale Evropská unie v tomto roce fúzi zablokovala, protože nově vzniklá společnost by měla dominantní 93 % podíl na evropském burzovním trhu s deriváty.

Ropná společnost Marathon Oil (MRO) zveřejnila hospodářské výsledky. Tržby vzrostly na 4,03 mld. USD (+10,6 % y/y) a předstihly očekávání trhu ve výši 3,52 mld. USD. Upravený čistý zisk (před zahrnutím mimořádných položek) naopak klesl na 468 mil. USD (0,66 USD na akcii) (-27,8 % y/y), přesto však překonal analytický konsensus 443 mil. USD (0,65 USD na akcii). K dobrým výsledkům společnosti pomohla vyšší ropná produkce, která rostla zejména v USA.U analytiků převažovala nákupní doporučení.

Kultovní výrobky od společnosti Apple (AAPL) opět zaznamenaly masivní zájem veřejnosti. Za první tři dny se prodaly tři milióny nových iPadů a společnost tak získala novou dávku optimismu pro poslední letošní čtvrtletí. Počet prodaných kusů byl dvojnásobný oproti prodejům nově uvedených verzí v březnu letošního roku. Analytici odhadují, že 2,3 mil. prodaných zařízení byly nové iPad mini, které jsou odpovědí Applu na produkty od konkurenčního Amazonu (AMZN) a Googlu (GOOG). Původně se přitom očekávalo, že se jich prodá pouze 1 až 1,5 mil. Představitelé Applu prohlásili, že poptávka po novém produktu je tak velká, že sklady byly téměř okamžitě vyprázdněny.

Americké úřady odsouhlasily s prodejem zbraňových systémů do zemí Perského zálivu. Konkrétně se jedná o dodávku proti-raketových obranných systémů THAAD od Lockheed Martin (LMT) za 7,6 mld. USD. Kupci jsou vlády Kataru a Spojených Arabských Emirátů, které reagují na íránskou hrozbu a svou přílišnou závislost na amerických vojenských jednotkách.

Společnost AT&T zahájí prodej vlajkové lodi společnosti Nokia - telefonu Lumia 920 - v pátek. Ke dvouletým kontraktům bude AT&T telefon nabízet za 99,99 USD. Technicky méně vybavený telefon Lumia 820 bude ke stejnému kontraktu k dostání za 49,99 USD.
Cena Lumie 920 je o poznání nižší než u konkurenčních telefonů. iPhon 5 je za stejných podmínek k dostání za 199,99 USD a Samsung Galaxy SIII stojí 149,99 USD. AT&T začne přijímat objednávky na nejnovější telefon od finské Nokie od zítřka.
Nokia zahajuje prodej nového telefonu v kritickém okamžiku. Za poslední čtvrtletí hospodařila se ztrátou 949 mil. EUR. Dříve největší prodejce telefonů prodal ve třetím čtvrtletí jen 6,3 mil. smartphonů. Nedostal se ani mezi tři nejúspěšnější firmy prodávající smartphony. Nokia obohatila svůj produkt zajímavými prvky. Telefon je možné bezdrátově dobíjet, fotoaparát má optickou stabilizaci obrazu. Lumia využívá operačního systému od firmy Microsoft. Aby AT&T nalákala zákazníky, nabízí nejrychlejším kupujícím nabíjecí podložku zdarma.

Miloslav Veselý
Fio banka, a.s.
Prohlášení