Denní report - středa 16.01.2013

16.1.2013 22:11

ČR: Banky poslaly burzu do záporu, SRN: Německé akcie bez výrazné změny, USA: Zámořské indexy po výsledcích bankovních velikánů stagnovaly

Pražská burza

Popis trhu

Pražská burza dnes při poklidném vývoji lehce ztratila. Index PX zakončil potřetí v řadě v červených, tentokrát oslabil -0,3% na 1039 bodů. Nedařilo se především Erste, jejíž akcie propadly do blízkosti 650 Kč (-1,9%). Vybírání zisků se na Erste dostavilo poté, co titul „narazil" v předchozích dnech na rezistentní úrovně poblíž 680 Kč. V záporu se obchodoval i druhý bankovní titul Komerční banka. Akcie KB nakonec uhájily úroveň 3900 Kč a v závěru si přizvedly alespoň k 3935 Kč (-0,6%). Nejvyšší objem dne 185 mil. Kč registroval ČEZ a díky zlepšení v závěrečné aukci uzavíral s mírném ziskem na 648 Kč (+0,7%). Druhý energetický titul NWR si polepšil ještě více, když se vrátil nad 90 Kč (+1,7%). Předchozí negativní reakce na zveřejněné provozní ukazatele byla zřejmě přehnaná. Kladná čísla registrovala také Telefonica 02 (+0,4%). Nejvyšší přírůstek předvedla mediální CETV (+3,7%).

Podnikové zprávy

Deutsche Bank zvyšuje cílovou cenu pro akcie Erste Group na 22 EUR (562 Kč) z 17,5 EUR (436 Kč). Doporučení nechává na držet.

Podle tiskového vyjádření společnost ČEZ započala jednání o možném prodeji podílu v akciové společnosti JESS, která je společným podnikem slovenské státní společnosti JAVYS (vlastní v JESS 51 %) a ČEZ (vlastní 49% podíl). Společnost JESS vznikla v roce 2009 za účelem výstavby nového jaderného bloku ve slovenských Jaslovských Bohunicích. Společnost ČEZ v tiskové zprávě uvedla, že ČEZ Bohunice, a.s., spolu se společností JAVYS, a.s. a Rosatom podepsaly memorandum, které třetí straně vytváří podmínky pro poskytnutí potřebných informací o aktuálním stavu přípravy projektu nového jaderného zdroje. Ruská společnost Rosatom tak získává možnost posoudit stav projektu a případně předložit nabídku na odkoupení podílu ČEZ. O možnosti prodeje podílu ve společnosti JESS se již spekulovalo v loňském listopadu. ČEZ tak v tomto slovenském projektu přehodnocuje své plány i s ohledem na to, že hlavní prioritou ČEZ je příprava výstavby dvou nových bloků Jaderné elektrárny Temelín. Započaté jednání o možném prodeji podílu v tomto projektu, s ohledem na aktuálně obtížnější podmínky na energetickém trhu v podobě nízkých cen silové elektřiny, tak vnímáme spíše pozitivně. ČEZu to poskytne možnost soustředit své kapacity a zdroje na své priority v tuzemské energetice či například na své plány týkající se obnovitelných zdrojů v zahraničí.

Těžařská společnost NWR dnes v 11:00 uzavře knihy k nabídce dluhopisů. Indikativní cena se pohybuje mezi 8 - 8,25 %. NWR nabízí dluhopisy se splatností v roce 2021 za 275 milionů EUR, kterými by refinancovala dřívější emisi splatnou v roce 2015 s kuponem 7,375 %. Manažery emise jsou Morgan Stanley a Citigroup.

Německo

Hlavní zprávy

Eurozóna

Registrace nových aut (EU 27) v prosinci poklesly o 16,3 % při předchozím poklesu o 10,3 %.

Index spotřebitelských cen v eurozóně meziměsíčně v prosinci vzrostl o 0,4 % (odhady 0,3 %) po předchozím poklesu o 0,2 %. Meziročně pak rostl v souladu s odhady o 2,2 % po předchozích 2,2 %.

Jádrový CPI pak v prosinci meziročně vzrostl v souladu s odhady o 1,5 % po předchozích 1,4 %.

Očekávané události

Eurozóna

11:00 Stavební výroba (sezónní očištění, m-m) (listopad): odhady: --, předchozí: -1.6%
11:00 Stavební výroba (očištěno o počet pracovních dnů, r-r) (listopad): odhady: --, předchozí: -4.1%

Popis trhu

Německé akcie končí dnešní obchodování bez výrazné změny. Po většinu seance se držely v červených číslech. Horší náladu na trh přinesl slabší vládní odhad růstu HDP. Kromě toho investory znejistil negativní komentář lucemburského premiéra Jean-Claude Junckera k síle eura. Po otevření zámořských trhů však dorazily kupci, kteří pomohly ztráty vymazat. Index DAX díky tomu končí obchodování se ziskem 0,23% na 7 634 bodech. Dobře si vedly akcie zdravotnické Fresenius (FRE +3,0%), chemičky Lanxes (LXS +3,0%) a díky komentáři Nomury také Adidasu (ADS +2,7%). Nedařilo se naopak pojišťovnám (MUV2 -2,2%, ALV -2,0%) a E.Onu (EOAN -1,0%).

USA

Hlavní zprávy

Index žádostí o hypotéky MBA vzrostl k 11. lednu o 15,2 % po předchozím růstu o 11,7 %.

Index spotřebitelských cen v prosinci meziměsíčně v souladu s očekáváním stagnoval a to po předchozím poklesu o 0,3 %.
Meziročně došlo k růstu o 1,7 %. Očekával se stejný růst jako v předchozím období (+1,8 %).
Index CPI bez zahrnutí potravin a energií meziměsíčně posílil tak jako v listopadu o 0,1 %, když se čekal růst o 0,2 %.
Meziročně byl zaznamenán růst o 1,9 %, také očekávání a předchozí růst činily +1,9 %.
Jádrový index CPI po sezónním očištění vzrostl z 231,254 b. na 231,475 b., když se čekalo 231,416 b.

Čistý příliv dlouhodobých investic dosáhl v listopadu na 52,3 mld. USD, když se čekalo jen 25,0 mld. USD. Předchozích +1,3 mld. USD bylo revidováno na -1,0 mld. USD.
Čistý celkový příliv investic činil v listopadu 27,8 mld. USD. Předchozích -56,7 mld. USD bylo revidováno na -58,9 mld. USD.

Využití kapacit v prosinci dosáhlo na 78,8 %, když se čekalo 78,5 %. Předchozích 78,4 % bylo revidováno na 78,7 %.

Průmyslová produkce vzrostla v prosinci v souladu s očekáváním o 0,3 %. Předchozích +1,1 % bylo revidováno na +1,0 %.

Očekávané události

14:30 Započatá výstavba (prosinec): odhady: 890 tis., předchozí: 861 tis.
14:30 Započatá výstavba (m-m) (prosinec): odhady: 3.3%, předchozí: -3.0%
14:30 Počet nově vydaných stavebních povolení (prosinec): odhady: 905 tis., předchozí: 899 tis.
14:30 Počet nově vydaných stavebních povolení (m-m) (prosinec): odhady: 0.5%, předchozí: 3.6%
14:30 Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti (k 12. lednu): odhady: 365 tis., předchozí: 371 tis.
14:30 Pokračující žádosti o podporu v nezaměstnanosti (k 5. lednu): odhady: 3150 tis., předchozí: 3109 tis.
15:45 Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti (leden): odhady: --, předchozí: 0
15:45 Bloomberg index spotřebitelského komfortu (13. leden): odhady: --, předchozí: -34.4
16:00 Index výrobní aktivity filadelfského FEDu (leden): odhady: 6.0, předchozí: 41282

Popis trhu

S&P 500 uzavřel u téměř beze změny na 1473 b. Potenciálních impulsů k obchodování dnes dostali investoři víc než dost. Zmiňme snížení výhledu globálního růstu od Světové banky, výsledky hospodaření JPMorgan, Goldman Sachs či Bank of New York nebo zveřejnění makroekonomických dat včetně inflace a průmyslové produkce. Výsledný efekt je ovšem neutrální. Ani „Béžová kniha" neudala zámořským trhům směr, když Fed v podstatě nepřinesl nic nového a uvedl, že ekonomika rostla na přelomu roku pouze mírným tempem kvůli obavám z fiskálního útesu.
Dow Jones oslabil o 0,17 % na 13511 b. Z titulů „blue chips" indexu si nejlépe vedl Hewlett Packard (HPQ; +4,11 %). Ten za poslední měsíc posílil o více než 20 %. Dnešní výsledky bank daly naději i Bank of America (BAC; +1,99 %). Problémový Dramliner 787 přidělává vrásky na čele příznivcům Boeingu (BA; -3,52 %).
Od lokálního dna se odrazil Apple (AAPL; +4,15 %), který se opět přehoupl přes psychologickou úroveň 500 USD. Obdobně se dařilo bankovnímu domu Goldman Sachs (GS; +4,06 %), jehož výsledky velmi příjemně překvapily. JPMorgan (JPM; +1,01 %) se po rozvážném úvodu dostal také do plusu.
Technologický Nasdaq Composite posílil o 0,22 % na 3118 b.

Podnikové zprávy

Bank of New York Mellon rostl zisk v 4Q o 23 % díky rostoucím výnosům z vyšších cen aktiv, u kterých banka působí jako custodian. Bank of New York Mellon je největším bankovním poskytovatelem custody služeb na světě. Čistý zisk vyrostl na 622 milionů (53 centů na akcii) z 505 milionů USD (42 centů na akcii) v minulém roce. Analytici očekávali zisk na akcii ve výši 54 centů. Aktiva ve správě banky narostla ve třetím kvartálu o 500 miliard dolarů, nejvíce od roku 2007. Úroková marže se zmenšila na 1,09 % z 1,27 %.

Zisk největší americké banky JP Morgan Chase vzrostl ve čtvrtém kvartálu o 53 %, více než očekávali analytici. Vyššímu zisku pomohlo více poskytnutých úvěrů díky nižším úrokovým sazbám. Ćistý zisk se ve 4Q zvýšil na 5,69 miliard dolarů (1,39 USD na akcii) oproti předcházejícím 3,73 miliardám dolarů (90 centů na akcii) v minulém roce. Výsledky jsou včetně mimořádných položek. Analytici očekávali zisk na akcii ve výši 1,22 USD. Tržby vzrostly o 10 % na 23,65 miliard dolarů. JP Morgan tak zaznamenává třetí rok po sobě rekordní zisk navzdory vůbec největší ztrátě z tradingu. Banka čelí vyšetřování ze strany amerických i mezinárodních úřadů kvůli ztrátám z obchodů s kreditními deriváty. Ztráta z obchodování by měla činit okolo 6,2 miliard dolarů.

Zisk Goldman Sachs se téměř ztrojnásobil. Banka dosáhla ve čtvrtém kvartálu na zisk ve výši 2,89 miliard dolarů. V minulém roce bylo dosaženo 1,01 miliard dolarů. Zisk na akcii činil 5,60 USD oproti 1,84 USD v minulém roce. Průměr analytických odhadů byl dle Bloombergu 3,66 USD na akcii. Ve čtvrtém kvartálu bylo dosaženo výnosů ve výši 9,24 miliard dolarů oproti předchozím 6,05 miliardám USD. Výnosy z investičního bankovnictví činily 1,41 miliard dolarů v porovnání s 857 mil. USD v minulém roce. ROE za čtvrtý kvartál bylo 16,5 %. Oproti konci roku 2011 poklesl počet zaměstnanců o 3 %. Dle velikosti aktiv je Goldman Sachs nyní pátou největší bankou v USA.

Lukáš Brodníček
Fio banka, a.s.
Prohlášení