Denní report - úterý 29.01.2013

29.1.2013 22:01

ČR: Pražská burza roste, největší zisky u CME +5%, SRN: Index DAX mírně posílil, USA: Zámoří končí blízko denních maxim

Pražská burza

Popis trhu

Pražská burza v dnešní seanci částečně umazala včerejší ztráty a index PX posílil o 0,73% na 1019 bodů. Dařilo se především akciím CME, které po včerejší rally na Nadaqu přidaly +5,21% na 115 Kč. Včerejší hluboký propad částečně korigovala Komerční banka, když dnes posílila o 2,48% (3838 Kč). Mírné zisky zaznamenala i Erste Bank (0,78% 632 Kč) po zvýšení cílové ceny od JPMorgan. Nicméně v kladném teritoriu se slušnými přírůsty zakončila i Telefonica (+1,24% 326 Kč), Pegas (512 Kč +1,65%) či Fortuna (86 Kč +1,29%). Dopolední více jak 1,5% zisky neudržel Čez a nakonec uzavřel s mírným přírůstkem (+0,33% 615 Kč). Ještě hůře dopadlo NWR poté, co z nárůstu o více jak 1% propadlo do záporu (-0,68% 87 Kč). Druhým titulem uzavírajícím v minusu bylo Orco (-1,63% 72 Kč), které tak korigovalo včerejší silné posílení.

Německo

Hlavní zprávy

Index cen dovozu v prosinci zaznamenal hodnoty -0,5 % (m/m) a 0,3 % (y/y) (odhad -0,1 % a 0,9 %). Předchozí hodnoty činí 0,0 % a 1,1 %.

GfK průzkum spotřebitelské důvěry za únor vzrostl na 5,8 b. (odhad 5,7 b.) z předchozích 5,7 b.

Očekávané události

Eurozóna

11:00 Indikátor podnikatelského klimatu (leden): odhad -1,00 b., předchozí -1,12 b.
11:00 Průmyslová důvěra (leden): odhad -13,5 b., předchozí -14,4 b.
11:00 Spotřebitelská důvěra (leden - konečná): předchozí -23,9 b.

Popis trhu

Německé akcie během dnešního dne mírně posílily a index DAX přidal 0,2% na 7 848b. Od začátku letošního roku již vzrostl o 3,1%. Z technického pohledu se index pohybuje na horní hraně růstového kanálu a bude v příštích dnech zajímavé zdali tuto hranici prorazí a bude rozšiřovat své zisky i nadále, nebo se dočkáme na trzích korekce. Impulsem k vyšší volatilitě bude mít index v příštích dnech několik (vedle pokračující výsledkové sezóny) to budou i důležitá makra v USA (trh práce, zasedání FEDu) a Evropě (nezaměstnanost, maloobchodní tržby). Během dnešní seance se dařilo především utilitám (E.ON +2%, RWE +1,9%) když prvně jmenovaný se pohybuje u svých dvouletých minim. Pořádné překvapení svým akcionářům způsobila softwarová společnost Software AG, která se po horších výsledcích za 4Q, propadla o 17%.

Podnikové zprávy

Barclays snižuje své doporučení pro Bayer (BAYN) na „underweight" z původního „equalweight."

Daimler (DAI), Ford (F) a Nissan chtějí spolupracovat při vývoji automobilů s palivovými články a do roku 2017 chtějí představit historicky první model pro masový trh. Německý výrobce v současné době tyto technologie již má. Jejich širokému využití na komerční bázi však brání příliš vysoká cena. Spolupráce, která umožní využít velké tržní zastoupení dalších dvou společností, má náklady snížit na přijatelnou úroveň. Pro úspěch této strategie je zásadní i infrastruktura v podobě dostatečného počtu vodíkových stanic, která umožní běžný provoz nových vozů.

USA

Hlavní zprávy

S&P/Case-Shiller index cen domů ve 20 metropolích za listopad vzrostl o 5,52 % (y/y) (odhad 5,55 %). Předchozí hodnota činí 4,21 %.

S&P/Case-Shiller index cen domů klesl na 145,82 b. (odhad 145,94 b.) z předchozích 145,95 b.

Spotřebitelská důvěra v lednu klesla na 58,6 b. (odhad 64,0 b.) z předchozích 66,7 b.

Očekávané události

13:00 MBA žádosti o hypotéky (k 25.lednu): předchozí 7,0 %
14:15 ADP Změna zaměstnanosti (leden): odhad 165 tis., předchozí 215 tis.
14:30 Růst HDP annualizovaný (4Q - předběžný): odhad 1,1 %, předchozí 3,1 %
14:30 Osobní spotřeba (4Q - předběžná): odhad 2,1 %, předchozí 1,6 %
14:30 Deflátor HDP (4Q - předběžný): odhad 1,5 %, předchozí 2,7 %
20:15 Sazby FEDu (k 30.lednu): odhad 0,25 %, předchozí 0,25 %

Výsledková sezóna:

Boeing - 13:30

Qualcomm - 22:00

ConocoPhillips - po trhu

Popis trhu

Akcie v zámoří kontinuálně rostly po celý den a závěr dne je tedy zastihl v blízkosti denních maxim. Index S&P 500 dokonce v jednu chvíli atakoval hranici 1 510b. Index nakonec zavřel na 1 507,9b. (+0,51%). Tahouny růstu byly především ropné společnosti (+1,6%), když cena ropy rostla o 1% na 97,5 USD/barel. Oslabující dolar a lepšící se nálada pomáhala i dalším komoditám, včetně zlata, které tak koriguje ztráty z minulého týdne. Po lepších výsledcích rostly akcie farmaceutické společnosti Pfizer (+3,5%). Dařilo se i sektoru stavebních společností po lepších výsledcích DHI a zveřejněných cenách domů, které poukazují na pokračující růst realitního trhu. Po výsledcích naopak klesají akcie Yahoo!. Po ukončení obchodování zveřejňuje své výsledky internetový prodejce Amazon.com (-2,9%). A zítřejší den bude ve znamení zasedání US centrální banky, a bude jistě zajímavé sledovat jak budou centrální bankéři komentovat současné dobrá čísla v ekonomice a zdali opět nevzroste volání po "ubrání nohy z plynu" v podobě pokračujícího kvantitativního uvolňování. Neočekáváme, že by FED přistoupil k razantním krokům okamžitě, když míra nezaměstnanosti stále neklesla pod jím stanovenou hranici. Může však nastínit zdali v závěru letošního roku přeci jen nebude pošilhávat po "exit strategii" z rozjetého QE vlaku.

Podnikové zprávy

HSBC snižuje své doporučení pro NYSE Euronext (NYX) na „underweight" z původního „neutral." Cílová cena byla zvýšena na 33,12 USD z 27 USD.

Internetová společnost Yahoo! (YHOO) včera zveřejnila své výsledky, které překonaly očekávání. Tržby vzrostly na 1,22 mld. USD (+4,4 % y/y) a těsně tak předstihly očekávání trhu ve výši 1,21 mld. USD. Upravený čistý zisk (před zahrnutím mimořádných položek) se zvýšil na 369,6 mil. USD (0,32 USD na akcii) (+20,1 % y/y) a výrazně předstihl analytický konsensus ve výši 324,4 mil. USD (0,28 USD na akcii). Společnosti k lepším výsledkům pomohla zejména větší využití jejího internetového vyhledávače. Pokles zaznamenaly zejména výnosy z reklamy na webových portálech provozovaných společností. U analytiků před zveřejněním výsledků výrazně převažovala nákupní doporučení.

Americká automobilka Ford (F) zveřejnila své výsledky, které potěšily investorskou veřejnost.Tržby vzrostly na 36,5 mld. USD (+12 % y/y) a překonaly tak 33,04 mld. USD, které očekával trh.Upravený čistý zisk (před zahrnutím mimořádných položek) se vyšplhal na 1,24 mld. USD (0,31 USd na akcii) (+61 % y/y) a také předstihl analytický konsensus ve výši 1,06 mld. USD (0,25 USD na akcii). Firma zaznamenala mimořádně dobré výsledky na trzích v Severní Americe, dek šly na odbyt zejména vozy řady F. Tato skutečnost dokázala vykompenzovat ztráty z Evropy, kde Ford pro letošek plánuje uzavření tří výrobních závodů. Výsledky potvrdili postoj většiny analytiků, která doporučovala akcie Fordu ke koupi.

Farmaceutická společnost Pfizer (PFE) zveřejnila výsledky, které překonaly tržní očekávání.Tržby poklesly na 15,07 mld. USD (-10 % y/y), avšak překonaly analytický konsensus ve výši 14,44 mld. USD. Upravený čistý zisk (před zahrnutím mimořádných položek) se snížil na 3,51 mld. USD (0,47 USD na akcii) (-9,1 % y/y) a také předstihl 3,29 mld. USD (0,44 USD na akcii), které očekával trh. Na výsledcích se projevilo vypršení patentu na přípravek Lipitor, který se používá v boji proti cholesterolu. Výhled pro zisk na letošní rok činí 2,30 USD na akcii, což je výše, než očekávali analytici. Společnost počítá, že její výsledky budou podpořeny představením nových produktů Xeljanz a Eliquis. U analytiků dosud výrazně převažovala nákupní doporučení.