Denní report - úterý 05.02.2013

5.2.2013 22:09

ČR: Pražská burza poklesla pod 1000 bodů, SRN: Německé akcie mírně posílily, USA:Americké akcie zamířily vzhůru

Pražská burza

Hlavní zprávy

Maloobchodní tržby poklesly v prosinci meziročně o 5,1 %. Po předchozím poklesu o 1,8 se čekal pokles o 5,7 %.

Očekávané události

09:00 Stavební výroba (r-r) (prosinec): odhady: --, předchozí: -2.7%
09:00 Průmyslová výroba (r-r) (prosinec): odhady: -11.0%, předchozí: -3.9%
09:00 Obchodní bilance (prosinec): odhady: 17.0 mld., předchozí: 35.5 mld.
13:00 Vyhlášení základní úrokové sazby: odhady: 0.05%, předchozí: 0.05%

Popis trhu

Přestože se zahraniční trhy stabilizovaly, pražská burza nedokázala korigovat včerejší ztráty. Naopak je ještě rozšířila a index PX tak nakonec uzavřel poprvé v letošním roce až pod psychologickou hranici 1000 bodů (-0,87%). Podobně jako včera, táhly pokles především akcie Erste Bank, které propadly pod 600 Kč na závěrečných 597 Kč (-2%). Nedařilo se ani akciím NWR (81 Kč -2,94%). Titul negativně reagoval na vývoj sektoru ve světě, když jedna z největších černouhelných společnosti v USA (ACI -10%) reportovala větší ztrátu, než se čekalo. Pátým dnem v řadě klesaly akcie CME (105 Kč -2,59%). Naopak akcie Komerční banky se stabilizovaly a ocenění stagnovalo okolo 3780 Kč. Cena el. energie v SRN na rok 2014 za poslední tři seance přidala 4% a vzdálila se od úrovně 40 EUR, což pomohlo akciím Čezu k nárůstu o 0,5% (615 Kč). Největší zisk z likvidních titulů získala Telefonica (329 Kč +0,92).

Německo

Hlavní zprávy

Index nákupních manažerů ve službách byl dle konečných údajů upraven na 55,8 b. Po předchozích 55,3 b. se čekalo potvrzení stejné hodnoty.

Eurozóna

Maloobchodní tržby v eurozóně v prosinci meziměsíčně poklesly o 0,8 %. Po předchozím poklesu o 0,1 % (revidováno z růstu o 0,1 %) se čekalo snížení tržeb o 0,5 %.

V meziročním srovnání pak maloobchodní tržby v prosinci klesly o 3,4 % při očekávaném poklesu o 1,4 %. Listopadový pokles o 2,6 % byl revidován na -1,9 %.

PMI ve službách revidován na na 48,6 b. Očekávalo se stejně jako v předběžných odhadech 48,3 b.

Kompozitní PMI upraven na 48,6 b. Čekalo se stejných 48,2 b.

Očekávané události

12:00 Podnikové objednávky (m-m, sezónně očištěno) (leden-předběžný): odhady: 0.7%, předchozí: -1.8%
12:00 Podnikové objednávky (r-r) (listopad): odhady: -1.2%, předchozí: -1.0%

Popis trhu

Německé akcie dnes mírně posílily a zkorigovaly tak včerejší ztráty. Index DAX uzavřel se ziskem 0,35% na 7 665 bodech. Nejlépe si vedly akcie Munich Re (MUV2 +3,9%), když je podpořila dnešní zpráva o dobrých hospodářských výsledcích za loňský rok a o zvýšení vyplácené dividendy. Z pozitivního sentimentu v pojišťovnictví těžil Allianz (ALV +1,7%). Za růstem Heidelberg Cement (HEI +1,8%), třetího největšího výrobce cementu na světě, stojí pozitivní komentář od HSBC. Opačným směrem míří Infineon (IFX -2,4%), Volkswagen (VOW3 -0,9%) a Deutsche Telekom (DTE -0,6%).

Podnikové zprávy

Munich RE, největší světová zajišťovna, plánuje zvýšit dividendu za minulý rok o 12 % poté, co zisk na čtvrtý kvartál předčil analytické odhady.
Čistý zisk za čtvrtý kvartál klesl na 480 milionů EUR. Průměrný odhad analytiků činil 448,3 milionů EUR. Zajišťovna navrhla zvýšení dividendy za rok 2012 na 7 euro z předchozích 6,25 euro. Za celý rok 2012 dosáhla Munich RE dle předběžných čísel zisku ve výši 3,2 miliard EUR oproti 702 milionům EUR dosažených v roce 2011. Analytici očekávali pro celý rok čistý zisk 3,13 milliardy EUR.

USA

Hlavní zprávy

ISM index aktivity mimo zpracovatelský sektor (kompozitní) klesl v lednu na 55,2 b. Po předešlých 55,7 b. (revize z 56,1 b.) se čekalo 55 b.

Ekonomický optimismus IBD/TIPP (únor) vzrostl v souladu s odhady na 47,3 b. z předchozích 46,5 b.

Očekávané události

13:00 Index žádostí o hypotéky MBA (k 1. lednu): odhady: --, předchozí: -8.1%

Popis trhu

Podnikové zprávy

Společnost Dell oznámila, že podepsala dohodu o privátním odkupu. Akcie firmy získá současný CEO a zakladel Michael Dell spolu s private-equity společností Silver Lake. V rámci dohody dostanou současní akcionáři 13,65 USD za každou akcii. Cena tak obsahuje 25 % prémii nad uzavírací cenou 10,88 USD 11. ledna, tedy před tím než zvěsti o možném odkupu vyvezly ceny akcií nahoru. Transakce bude také financována s 2 miliardovým úvěrem od Microsoftu.

MasterCard zdvojnásobí čtvrtletně vyplácenou dividendu na 60 centů na akcii. Společnost zároveň schválila zpětný odkup akcií za 2 miliard dolarů. Zisk za čtvrtý kvartál reportovaný minulý týden překonal odhady díky většímu počtu nákupů zákazníků.

BP reportovala za čtvrtý kvartál pokles zisku, když klesla produkce ropy a plynu. Čistý zisk klesl na 1,6 miliardy dolarů z 7,7 miliard dolarů o rok dříve. Hospodářský výsledek byl také tížen platbami kvůli ropné havárii v Mexickém zálivu. Zisk upravený o mimořádné položky a změnu zásob činil 4 miliardy dolarů. Tento výsledek překonává analytické odhady ve výši 3,7 miliard. BP se snaží reagovat na klesající produkci prodejem aktiv. Firma již prodala aktiva za 38 miliard a proběhla divestice v ruském TNK-BP. Royal Dutch Shell, největší evropská ropná společnost, svými výsledky minulý týden zklamala. Exxon Mobil, v současnosti největší firma na světe dle tržní kapitalizace, výsledky překonala odhady.

Čistý zisk NYSE Euronext poklesl v čtvrtém kvartálu o 75 % na 28 milionů dolarů. V předchozím roce bylo v posledním čtvrtletí dosaženo 110 milionů. Hospodářský výsledek byl ovlivněn nižšími objemy. Před započtením mimořádných položek činil zisk 105 milionů dolarů (43 centů na akcii). Analytici odhadovali zisk na akcii před jednorázovými položkami ve výši 39 centů. Nejnižší odhady se pohybovaly kolem 35 centů, nejvyšší pak okolo 42 centů. NYSE Euronext se v minulém roce podařilo snížit náklady o 115 milionů dolarů v rámci dvouletého plánu na ušetření 250 milionů. Snižováním nákladů burzovní operátor reaguje na pokles obchodní aktivity. Průměrný objem denních obchodů na americké akciové burze byl v minulém roce 6,42 miliard dolarů. V roce 2011 byl denní objem ještě 7,8 miliard. NYSE Euronext byla v roce 2012 převzata za 8,2 miliard dolarů společností IntercontinentalExchange.

UBS, největší švýcarská banka, reportovala za čtvrtý kvartál ztrátu kvůli reorganizačním nákladům a pokutě za manipulaci s mezibankovní sazbou Libor. Čistá ztráta dosáhla 1,89 miliardy CHF v porovnání se ziskem 323 milionů CHF v předchozím roce. Analytici v průměru počítali se ztrátou 2,16 miliardy CHF. Za manipulaci se sazbou Libor byla udělena bance pokuta ve výši 1,4 miliardy CHF. Jedná se o trojnásobek pokuty, která byla udělena bance Barclays. UBS pod vedením CEO Sergio Ermottiho během tří let sniží počet zaměstnanců o 10.000 lidí a opustí většinu svého fixed-income byznysu. UBS chce snížit rizikově vážená aktiva o zhruba 100 miliard švýcarských franků do roku 2017. Kapitálová přiměřenost dle pravidel Basel III vzrostla ve čtvrtém kvartálu na 9,8 % z 9,3 %. Banka také plánuje spustit nákup vlastních dluhopisů ve výši 5 miliard CHF, aby snížila budoucí náklady na financování. Pod Ermottim se banka přeorientovává z investičního bankovnictví na tradiční bankovní model. Banka se chce zaměřit na money a asset management a zvýšit opět ziskovost. ROE chce banka zvýšit do roku 2015 alespoň o 15 %. Zisk v divizi asset managementu rostl o 24 % na 149 milionů CHF, zatímco divize investičního bankovnictví zaznamenala ztrátu 557 milionů CHF. UBS přiteklo do správy nových 2,4 miliard švýcarských franků. Příliv prostředků zaznamenala UBS hlavně v Asii, naopak v Evropě výběry klientských prostředků ke konci roku zrychlily. Více než polovina avizovaného rušení pracovních míst se týká investičního bankovnictví. Reorganizace společnosti vyjde UBS asi na 3 miliardy CHF během příštích tří let. Banka také zpřísňuje podmínky pro vyplácení bonusů. Na bonusech vyplatila UBS v minulém roce 2,5 miliardy CHF. Jedná se tak o 7 % pokles oproti roku 2011.

Lukáš Brodníček
Fio banka, a.s.
Prohlášení