Denní report - čtvrtek 21.02.2013

21.2.2013 22:05

ČR: Negativní zahraniční sentiment stáhl pražskou burzu na nižší úrovně, SRN: Německé akcie zažily nejhorší seanci za poslední dva týdny, USA:Americké akcie v závěru smazaly část ztrát

Pražská burza

Očekávané události

09:00 Index prodejních cen v průmyslu (m-m) (leden): odhady: 0.7%, předchozí: -0.3%
09:00 Index prodejních cen v průmyslu (r-r) (leden): odhady: 1.0%, předchozí: 1.2%

Popis trhu

Po zveřejnění zápisu z posledního zasedání Fedu došlo včera v USA k výprodejům a indexy oslabily nejvíce od listopadu 2012. Dnes se zhoršený sentiment přesunul na evropské trhy a prodejním objednávkám se tak nevyhnula ani pražská burza. Index PX nakonec ztratil -1,06% na 993 bodů. Nejhůře se v zámoří vyvíjel sektor základních materiálu a energii, což se negativně projevilo na akciích NWR a Čezu. Kromě toho bylo NWR postiženo i výsledky za 4Q, které zaostaly na všech úrovních. Titul tak nakonec propadl o -6,71% na 81 Kč a byl tak nejztrátovější emisi na hlavním trhu. U Čezu, kromě vývoje sektoru, byl prodejní přetlak nadále umocňován možnosti odebrání licence v Bulharsku. V ranní panice elektrárenská společnost ztrácela až -10% na 545 Kč, což jsou nejnižší ceny od června 2006. Postupně však došlo ke korekci na závěrečných 599 Kč (-1,06%). V Evropě se nedařilo ani bankovním emisím, což se projevilo poklesem akcií Erste Bank o -2,57% na 586 Kč a Komerční banky o -0,86% (4050 Kč). Ztráty zaznamenaly i další akcie a to Orco (66 Kč -2,92%) či CME (111 Kč -1,46%). Naopak defenzívně se zachovala Telefonica (309 Kč +0,72%) a Philip Morris.

Podnikové zprávy

Těžební společnost NWR dnes před otevřením trhu představila své hospodářské výsledky za 4Q 2012, resp. celý rok 2012. Společnost za 4Q 2012 a za celý rok 2012 vykázala jak na úrovni výnosů, tak na úrovni zisků meziroční poklesy. Výsledky byly na všech úrovních hospodaření slabší než očekávání trhu, když výnosy za 4Q 2012 dosáhly úrovně 286,6 mil. EUR oproti tržnímu konsensu 295 mil. EUR, provozní ztráta EBIT činila v posledním loňském čtvrtletí 40,8 mil. EUR oproti očekávání ztráty na úrovni 29 mil. EUR. Čistá ztráta dosáhla 48,6 mil. EUR a byla vyšší než očekával trh (-35,2 mil. EUR), avšak blízko našeho očekávání ve výši -45,8 mil. EUR.

https://www.fio.cz/docs/zpravodajstvi/1-komentare/cz/126993_NWR_vysledky_hospodareni_4Q_2012_rozsireny_komentarx.pdf

Raiffeisen snížila cílovou cenu pro akcie ČEZ na 670 CZK z 830 CZK. Doporučení ponecháno na držet.

Usnesením Okresního soudu v Novém Jičíně č.j. 53 EXE 1751/2012-11 byla nařízena exekuce oprávněného Composite Com a.s. proti povinnému TATRA, a.s. podle vykonatelného notářského zápisu č.j. NZ 1062/2012, N 1010/2012 ze dne 24.10.2012. Provedením exekuce byl pověřen soudní exekutor Mgr. David Koncz, se sídlem Cheb, 26. dubna 10, PSČ 350 02. Exekutor vydal dne 19.12.2012 exekuční příkaz č.j. 074 EX 17744/12-016 prodejem podniku povinného TATRA, a.s. se sídlem Areál Tatry čp. 1450/1, IČ 45193444
Správcem podniku byl ustanoven Ivan Návrat, r.č. 670930/0642 se sídlem Ostrava, Poštovní č.p. 2, PSČ 702 00.

Německo

Hlavní zprávy

Index nákupních manažerů ve výrobě v únoru vzrostl na 50,1 b. z předchozích 49,8 b. Čekal se růst na 50,5 b.

Index nákupních manažerů ve službách za únor poklesl na 54,1 z 55,7 b. Očekával se pokles jen na 55,5 b.

Eurozóna

PMI ve výrobě klesl v únoru na 47,8 b. z 47,9 b. při očekávaném růstu na 48,5 b.

PMI ve službách poklesl na 47,3 b. z předchozích 48,6 b., když se očekávalo 49 b.

Kompozitní PMI se snížil na 47,3 b. oproti předcházejícím 48,6 b. a očekávaném růstu rovněž na 49 b.

Očekávané události

08:00 HDP za 4Q (q-q) (konečný): odhady: -0.6%, předchozí: -0.6%
08:00 HDP (očištěno o počet pracovních dní) (r-r) (4Q - konečný): odhady: 0.4%, předchozí: 0.4%
08:00 HDP (bez očištění) (r-r) (4Q - konečný): odhady: 0.1%, předchozí: 0.1%
10:00 Index IFO - podnikatelské klima (únor): odhady: 104.9, předchozí: 104.2
10:00 Index IFO - současné podmínky (únor): odhady: 108.5, předchozí: 108.0
10:00 Index IFO - očekávání (únor): odhady: 101.4, předchozí: 100.5

Popis trhu

Německé akcie za sebou mají nejhorší seanci za poslední dva týdny. Prodejní vlna, kterou na zámořských trzích spustil na jestřábí notu naladěný zápis z jednání amerického FEDU, dorazila i na Starý kontinent. Podporu trhům neposkytla ani dnešní makrodata (PMI v eurozóně, trh práce v USA). Index DAX zakončil se ztrátou 1,88% na 7 584 bodech. Nejhůře si vedla Lanxess (LXS -4,5%), Deutsche Bank (DBK -3,9%) a ThyssenKrupp (TKA -3,2%). Výprodejům dokázaly vzdorovat jen defenzivní tituly jako Fresenius (FRE +0,7%), Fresenius Medical (FME +0,3%) a Linde (LIN +0,1%).

Podnikové zprávy

Zisk největší evropské pojišťovny Allianz se ve čtvrtém kvartálu více než zdvojnásobil. Výsledky za poslední kvartál minulého roku nebyly postiženy odpisy řeckých dluhopisů a přírodními katastrofami jako tomu bylo v roce 2011.

Čistý zisk vzrostl na 1,22 miliard EUR z předchozích 492 milionů EUR. Analytici v průměru očekávali, že pojišťovna vydělá za 4Q 1,15 miliard EUR. Zisk za celý rok 2012 činil 5,49 miliardy EUR oproti 2,8 miliardám EUR dosažených v roce předchozím.

Eurozóna

Čistý zisk pojišťovny AXA v roce 2012 klesl o 0,9 % oproti předchozímu roku. Čistý zisk klesl v roce 2012 na 4,15 miliard EUR z 4,19 miliard EUR dosažených v roce 2011. Analytici v průměru očekávali 4,47 miliard EUR. Výnosy vzrostly o 5 % na 90,1 miliard EUR. Provozní zisk, který nezahrnuje kapitálové zisky, jednorázové položky a změny v ocenění aktiv, rostl o 13 % na 4,25 miliard EUR, což je více než očekávali analytici. AXA plánuje vyplatit dividendu ve výši 72 centů na akcii. V roce 2011 byla dividenda 69 centů.

USA

Hlavní zprávy

Předstihové ukazatele po předchozím růstu o 0,5 % vzrostly v lednu v souladu s odhady o 0,2 %.

Prodeje existujících domů vzrostly v lednu meziměsíčně o 0,4 % (na 4,92 mil.). Po předchozím poklesu o 1,2 % (revize -1,0 %) se čekal pokles o 0,8 % na 4,90 mil.

Index výrobní aktivity Filadelfského Fedu poklesl za únor na -12,5 b. Po předchozích -5,8 b. se čekal růst na 1,0 b.

Bloomberg index spotřebitelského komfortu se k 17. únoru zvýšil na -33,4 b. z -35,9 b.

Index spotřebitelských cen (CPI) poklesl v USA v lednu meziročně na 1,6 %, což bylo v souladu s odhady analytiků a při meziměsíčním porovnání zůstal index spotřebitelských cen stabilní. Nízká míra inflace byla v lednu způsobena stabilními náklady na bydlení v USA, navíc pokles cen energií vyrovnal růst cen služeb. Jádrový ukazatel inflace vykázal meziroční růst ve výši 1,9 %. Několik centrálních bankéřů se obává dalšího tištění peněz a nafukování bilance FEDu, přičemž zaznívají názory ohledně dřívějšího zastavení kvantitativního uvolňování.

Nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti bylo k 16. únoru 362 tis. oproti předchozím 342 tis. (revize z 341 tis.) Očekávalo se 355 tis. Pokračující žádosti o podporu v nezaměstnanosti vzrostly k 9. únoru na 3148 tis. z 3137 tis. Očekával se růst na 3150 tis.

Popis trhu

Americké akcie v závěru smazaly část ztrát, přesto však končí v červených číslech. V úvodu seance navázaly na včerejší propad, který odstartoval na jestřábí notu naladěný zápis z posledního zasedání FEDu. Další vodu na mlýn medvědů, kteří po delší odmlce vládnou v burzovní aréně, pustila nelichotivá makroekonomická data jak ze Starého kontinentu (PMI eurozóna) tak z Nového světa (trh práce). Hlavní akciové indexy oslabily o 0,3-1,0%. Nedařilo se polovodičovému sektoru (-1,8%). Jen menší ztráty naopak postihly telekomunikace (-0,4%), zatímco developeři (+0,7%) dokonce dokázali otočit nepříznivý vývoj. Na komoditním trhu se díky růstu zásob na sedmiměsíční maximum červená ropa (-2,4%). Za podobným propadem pšenice (-2,9%) stojí bohaté srážky (sněhové) v oblasti Velkých plání, které dávají naději na dobrou úrodu ozimé pšenice. Oslabila rovněž kukuřice (-1,5%), měď (-1,4%) a zemní plyn (-1,1%). Na sever naopak zamířily vzácné kovy (zlato +0,8%, stříbro +0,4%).

Podnikové zprávy

Wal-Mart Stores, americká obchodní společnost provozující velké obchodní domy, reportovala za čtvrtý kvartál zisk, kterým předčila analytická očekávání. Čistý zisk v posledním kvartálu minulého roku vzrostl o 10,6 % na 5,61 miliard dolarů (1,67 USD na akcii) z 5,16 miliard dolarů (1,50 USD na akcii) dosažených v roce 2011. Analytici v průměru očekávali zisk na akcii ve výši 1,57 USD. Za první kvartál letošního roku společnost očekává zisk na akcii ve výši 1,11 USD až 1,16 USD. Analytici očekávali 1,19 USD.

Lukáš Brodníček
Fio banka, a.s.
Prohlášení