Denní report - čtvrtek 28.03.2013

28.3.2013 21:25

ČR: Burzu zvedly ČEZ a KB SRN: Německé akcie bez výrazné změny USA: SP500 uzavírá na historickém maximu 1569 bodů

Pražská burza

Popis trhu

V poslední obchodní den 1.kvartálu pražská burza konečně zabrala a po 4 poklesech v řadě posílila. Index PX uzavíral na 963 bodech (+1%) a udržel tak podpůrnou zónu 950-960 bodů. Hlavní zásluhu na růstu trhu měly akcie ČEZu, které při nejvyšším objemu dne 400 mil. Kč zároveň zaznamenaly nejvyšší posílení +2,35% na 589 Kč. A to se ještě s akciemi elektrárenské společnosti obchodovalo před závěrečnou aukcí kolem 595 Kč. Daný růst ČEZu lze kromě technických faktorů (přeprodannost, udržení minim z roku 2008 kolem 557 Kč) přičíst efektu konce čtvrtletí, kdy se mohly některé fondy snažit vylepšit skóre. Slušný objem dále zaznamenala již jen Komerční banka (240 mil. Kč), jejíž kurz se postupně zvedal až na 3840 Kč (+2,1%). Akciím Telefonica 02 se nakonec podařilo uhájit metu 300 Kč (+1,2%). Erste se k růstu neprobojovala a obchodovala se kolem 565 Kč (-0,35%). Asi ne náhodou se dnes nejhůře dařilo titulům s nejhorší letošní výkonností. Upravování pozic poslalo do kolen na nová minima mediální CETV (-4,7%) na 83 Kč. A poblíž 70 Kč uzavírala těžební NWR (-3,2%).

Česká národní banka ponechává úrokové sazby na rekordně nízkých hodnotách. Základní dvoutýdenní repo sazba tedy zůstala podle očekávání na 0,05 %. Diskontní sazba zůstává na 0,05% a lombardní na 0,25%.

Očekávané události

10:00 Peněžní nabídka (r-r) (únor): odhady: --, předchozí: 4.6%

Podnikové zprávy

Loterijní společnost Sazka se hodlá připojit k některé z evropských nadnárodních loterií s vysokými jackpoty. Dnes to uvedl deník E15. V únoru se jackpot Sportky poprvé v historii dostal na 300 milionů korun. Na druhé straně rekordní jackpot v evropské loterii EuroMillions padl loni v srpnu a činil v přepočtu asi 4,8 miliardy korun. Sazka zřejmě pro vstup do mezinárodní loterie vytvoří novou číselnou hru. Zprávu vnímáme negativně pro konkurenční společnost Fortuna, neboť hospodaření číselné loterie by bylo tímto záměrem negativně ovlivněno.

Skupina autobazarů AAA Auto dnes ráno zveřejnila své výsledky. Čistý zisk se více než zdvojnásobil na 22,3 milionu eur. Celkové tržby za minulý rok vzrostly o 21,6 % na 335,9 milionu eur. V následujících čtvrtletích však očekává pokles čistého zisku.

Německo

Hlavní zprávy

Maloobchodní prodeje v únoru meziměsíčně vzrostly o 0,4 %. Po předchozím růstu o 3,1 % se očekával pokles o 0,6 %.
Meziročně byl zaznamenán pokles o 2,2 %. Po předchozích +2,4 % se očekávalo +1,2 %.

Sezónně očištěná míra nezaměstnanosti v Německu se v březnu meziměsíčně nezměnila a zůstala na 6,9 %, což bylo také očekávání trhu.

Eurozóna:

Sezónně očištěná peněžní zásoba M3 rostla v únoru meziměsíčně o 3,3 % po předchozích +3,5 % a při očekávání +3,3 %.

Popis trhu

Německé akcie se povětšinu dnešní seance mírně rostly, když je povzbudila dopolední zpráva o maloobchodních tržbách a solidní čísla z trhu práce.

Index DAX krátce před koncem poslední seance v měsíci (na většině trhů se zítra neobchoduje) roste o 0,4% na 7820 bodů. Za uplynulý týden si však odepsal něco málo přes 1%. Výsledek za uplynulý měsíc je přesně opačný (+ necelé 1%). Dobře si vedou energetické tituly (EOAN +2,0%, RWE +1,7%) a Bayer (BAYN +2,0%). Nedaří se naopak automobilkám (BMW -2,2%, DAI -2,2%)

USA

Hlavní zprávy

Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti vzrostly o 16 tis. na 357 tis. z revidované předchozí hodnoty 341 tis. (před revizí 336 tis.). Odhadovalo se 340 tis. nových žádostí.

Pokračující žádosti o podporu v nezaměstnanosti poklesly na 3050 tis. při očekávání 3041 tis. Předchozích 3053 tis. bylo revidováno na 3077 tis.

Předběžné údaje ukázaly na mezičtvrtletní růst anualizovaného HDP ve čtvrtém kvartálu o 0,4 %. Po předchozím růstu o 0,1 % se čekal růst o 0,5 %.
Osobní spotřeba při růstu o 1,8 % mírně zaostala za očekáváním (+2,1 %). Předchozí růst činil 2,1 %.
Deflátor HDP vzrostl o 1,0 %. Po předchozím růstu o 0,9 % se čekalo +0,9 %.

Chigaco index nákupních manažerů v březnu meziměsíčně poklesl na 52,4 b. Po předchozích 56,8 b. se očekával pokles na 56,5 b.

Bloomberg index spotřebitelského komfortu k 24. březnu klesl na -34,4 b. z předchozích -33,9 b.

Index výrobní aktivity kansaského FEDu vzrostl na -5 b. z předchozích -10 b. Očekával růst na -3 b.

Zpráva analytiků

Hrubý domácí produkt v USA vzrostl podle poslední revize ve čtvrtém kvartále oproti minulému kvartálu annualizovaně (přepočteno na roční bázi) o 0,4 %, což bylo mírně pod očekáváním analytiků, kteří odhadovali růst ve výši 0,5 %. Osobní spotřeba vzrostla o 1,8 %, ovšem exporty poklesly o 2,8 % a importy propadly ještě razantněji o 4,2 %. Investice firem se ve sledovaném období zvedly o 1,3 % a vládní spotřeba dynamicky propadla o 7 %. Růst amerického hospodářství v posledním kvartále oproti 3Q 2012 poklesnul, což bylo způsobené zejména tvrdými škrty ve vládních výdajích, které se týkaly zejména úspor v obraně. Analytici očekávají, že americká ekonomika v příštím kvartále zrychlí díky investicím firem do nového vybavení a zásob.

Očekávané události

13:30 Osobní příjem (únor): odhady: 0.8%, předchozí: -3.6%
13:30 Osobní výdaje (únor): odhady: 0.6%, předchozí: 0.2%
13:30 Deflátor výdajů na osobní spotřebu (m-m) (únor): odhady: 0.5%, předchozí: 0.0%
13:30 Deflátor výdajů na osobní spotřebu (únor): odhady: 1.4%, předchozí: 1.2%
13:30 Výdaje na osobní spotřebu - jádrové (m-m) (únor): odhady: 0.1%, předchozí: 0.1%
13:30 Výdaje na osobní spotřebu - jádrové (r-r) (únor): odhady: 1.3%, předchozí: 1.3%
14:00 Milwaukee PMI (březen): odhady: 56.0, předchozí: 56.5
14:55 Index spotřebitelské důvěry University of Michigan (březen - konečný údaj): odhady: 72.6, předchozí: 71.8

Popis trhu

Americké akcie zakončily obchodování v poslední obchodní den v březnu jak jinak než růstem. Indexy přidaly kolem +0,4% a sledovaný index SP500 dokonce překonal předchozí uzavírací rekord, když zakončil na 1569 bodech (stále však zůstává nepřekonán „intradenní" rekord 1576 z října 2007). Celkově mají zámořské trhy za sebou nadmíru úspěšný kvartál, když indexy přidaly 10-11%. Růsty dnes však táhly sektory defenzivnější povahy (sektor zdravotní péče, utility) a tak zůstává otázkou zdali nešlo o umělé upravování pozic velkých hráčů. Oslabovaly totiž jak např. banky (GS, BAC, JPM), tak velké technologické firmy AAPL či GOOG. Z menších firem se dařilo společnosti GameStop (+5,7%) jejíž akcie poskočily vzhůru po lepších než očekávaných výsledcích.

Podnikové zprávy

Kanadský výrobce mobilních telefonů pozitivně překvapil ziskem ve výši 22 centů na akcii při konsensu ztráty 30ti centů na akcii. Zklamal naopak tržbami, které nedosáhly na očekávání trhu. Společnosti se podařilo ve 4Q prodat 6 milionů kusů smartphonů, 1 milion nové vlajkové lodi Z10.

David Krejča
Fio banka, a.s.
Prohlášení