Denní report - pátek 17.05.2013

17.5.2013 22:15

ČR: PX dnes ztratil čtvrt procenta, SRN: Německý DAX posílil o 0,34 %, USA: Index S&P 500 dnes uzavřel na nových maximech

Pražská burza

Popis trhu

Pražská burza měřena indexem PX dnes ztratila 0,25% a uzavřela tak týden na 982,8b. V týdenním srovnání končí silnější o 1,7%, nicméně za výrazných cenových pohybů řady emisí. Nejlépe si vedly akcie CETV (+9%), v návaznosti na upgrade ratingu od S&P po dokončení emise nových akcií. Titulu pomohly i spekulace o možném (blížícím se?) převzetí ze strany hlavního akcionáře Time Warner po předložení žádosti Evropské Komisi o povolení převzetí CETV. Naopak v suterénu skončily akcie uhelné NWR, které v týdnu ztratily čtvrtinu své kapitalizace.

Černý týden završily akcie NWR dnes, když oslabily bezmála o 9% při hektičtějším obchodování (objem 90 mil. Kč!) a prohloubení svého historického minima 33,40 Kč/a. Nelichotivé Q1 výsledky, spekulace o možné emisi nových akcií kvůli rostoucímu dluhu a „pálené" hotovosti, downgrade od JP Morgan a i stop-lossy investorů poslaly titul na nová minima. I přes složitou situaci společnosti i sektoru může být malou „jiskrou" dnešní report dubnových prodejů aut v Evropě, které zaznamenaly první růst od září 2011. Konkureční polské spol. JSW i Bogdanka se odrazily z ročních minim, vymanily se z ranních ztrát a uzavřely dnešní seanci v zelených číslech.

Pod hladinu 560 Kč dnes opět zamířily akcie ČEZu (-0,8%), dolů směřovala cena el. energie i emisních povolenek. Ztráty zaznamenaly i menší emise - Philip Morris (-2,1%), který po čase uzavíral pod úrovní 11 tis.Kč, výběr zisků doprovázel i akcie Fortuny (-1,8%) a Pegasu (-0,9%).

Naopak růstové momentum si překvapivě udržuje Erste (za týden +7%), která uzavírala v blízkosti 670 Kč úrovně (+1,1%), naopak KB oslabila o 0,2%. Telefonica ČR dokázala udržet slušný týdenní zisk (5,2%) a zůstala nadohled psychologické metě 300 Kč.

Podnikové zprávy

NWR

JP Morgan včera snížila cílovou cenu pro NWR na 70 pencí (21,60 Kč) z 160 pencí (47,13 Kč). Doporučení ponecháno na underweight.

Telefónica

HSBC snižuje cílovou cenu pro akcie Telefónicy na 290 Kč z 324 Kč; doporučení neutral.

Německo

Hlavní zprávy

Eurozóna

Stavební výroba (sezónně očištěno) klesla v březnu o 1,7 %. Předchozích -0,8 % bylo revidováno na -0,3 %. Stavební výroba (očištěná o počet pracovních dní) meziročně v březnu klesla o 7,9 % po předchozím růstu o 1,7 % (revize z 0,8 %).

Prodej aut v Evropě rostl poprvé za 19 měsíců, když došlo k oživení spotřebitelské důvěry v Německu a Španělsku. Prodeje ve Francii a Itálii naopak klesly. Počet registrací nových automobilů (EU 27) vzrostl o 1,8 % na 1,08 milionů vozidel z 1,06 milionů v minulém roce po předchozím poklesu o 10,2 %. Tržby nejvíce rostly Daimleru (+11 %) a Volkswagenu (+9,7 %). Akcie obou firem rostou o více než 1 %. Prodeje BMW klesly o 2,9 %, akcie mírně klesají. Tržby General Motors v Evropě klesly o 4,1 %, PSA Peugeot Citroen klesly o 10 %, Fordu o 0,6 %. Nissan prodal o 6,7 % více aut, největší světový výrobce aut Toyota o 5,3 % a Hyundai Motor o 1,8 %.

Popis trhu

DAX 30 poslední obchodní den tohoto týdne před koncem obchodování posiluje o 0,39 %. Výrazně se dnes dařilo automobilkám, když byly reportovány prodeje aut v Evropě za duben. Největší růst tržeb dle reportu zaznamenává Daimler (+3,12 %) a Volkswagen (+3,76 %). V návaznosti na zlepšující se situaci v automobilovém průmyslu výrazně stouply také akcie chemičky Lanxess (+6,36 %), jejíž produkce směřuje z velké části právě do tohoto sektoru. Akcie Continentalu posilují o 3,04 %.

Jako ostatní evropské banky dnes rostly akcie Deutsche Bank (+2,42 %) a Commerzbank (+2,05 %). Švýcarská banka UBS zvýšila doporučení pro finanční tituly na overweight. Pro telekomunikační firmy bylo doporučení od UBS sníženo na underweight. Beiersdorf (-1,90 %) klesl po sektorovém sníženém doporučení od Goldman Sachs. Poprvé bez nároku na dividendu se dnes obchodovaly akcie Deutsche Telekom (-7,83 %) a Fresenius Medical Care (-2,49 %).

Podnikové zprávy

ThyssenKrupp

Credit Suisse snížila cílovou cenu pro akcie ThyssenKrupp na 23,80 EUR z 25 EUR; doporučení outperform.

USA

Hlavní zprávy

Spotřebitelská důvěra dle University of Michigan (předběžný údaj za květen) roste na 83,7 b. z 76,4 b. Čekal se růst jen na 77,9 b.

Předstihové ukazatele za duben vzrostly o 0,6 % na 95 b. oproti předchozímu poklesu o 0,2 % (revize z -0,1 %). Očekával se růst jen o 0,2 %. Sedm z deseti komponentů indexu rostlo.

Očekávané události

14:30 Index aktivity Chicago Fed (duben), předchozí: -0,23 b.

Popis trhu

Americké akciové indexy dnes zaznamenaly úspěšnou obchodní seanci a po celý den se pohybovaly v kladných hodnotách. V druhé polovině seance došlo k akceleraci zisků a index S&P 500 uzavřel o 0,95 % silnější na hodnotě 1 666,12, což je nové historické maximum. Další indexy zaznamenaly obdobné zisky, když DJIA posílil o 0,80 % na 15 354,40 bodu a technologický Nasdaq vzrostl o 0,97 % na 3 498,97.

Zámořské akciové trhy byly dnes mimo jiné podporovány příznivými makroekonomickými indikátory v podobě indexu spotřebitelské důvěry podle Universtity of Michigan (předběžný údaj) a tzv. předstihových ukazatelů. Důvěra amerických spotřebitelů v květnu vzrostla o 7,3 bodu na 83,7 bodu (nejvyšší hodnota od července 2007), zatímco očekávání bylo posazeno pouze na úrovni 77,9 bodu. Rovněž předstihové ukazatele indikující vývoj americké ekonomiky v příštích třech až šesti měsících skončily nad očekáváním trhu. Z jednotlivých sektorů v rámci indexu S&P 500 se nejvíce dařilo ropnému (+1,5 %), finančnímu (+1,4 %) a průmyslovému sektoru (+1,3 %). Zajímavého růstu dnes dosáhly akcie výrobce zbraní či stíhacích letounů Northrop Grumman (+3,97 % na 82,16 USD) poté, co společnost oznámila navýšení odkupu akcií o dalších 4 mld. dolarů. Akcie této firmy dnes uzavřely na svých historických maximech. Z klesajících titulů zmiňme např. výrobce softwarových produktů Autodesk Inc., jehož akcie poklesly o 6,7 % na 37,10 USD, když investoři negativně vnímali snížený výhled tržeb na letošní rok. Akcie této společnosti dnes patřily k nejvíce klesajícím titulům v rámci indexu S&P 500.

Podnikové zprávy

Dell

Čistý zisk Dellu klesl na 130 milionů USD (EPS 7 centů) z 635 milionů USD (EPS 36 centů). Jedná se o 79% pokles zisku. Před mimořádnými položkami činil zisk na akcii 21 centů, minulý rok bylo srovnatelné EPS 43 centů. Tržby klesly na 14,1 miliard USD z 14,2 miliard USD. Analytici očekávali zisk na akcii 35 centů při tržbách 13,5 miliardy USD.

Propad zisku dodává na věrohodnosti plánu CEO a zakladatele Michaela Della a Silver Lake Management LLC na stažení firmy z burzy. Skupina Michael Dell-Silver Lake nabízí k převzetí společnosti 13,65 USD za akcii.

General Motors

Credit Agricole zvýšila doporučení pro General Motors (GM) na koupit z underperform, 12ti měsíční cílová cena stanovena na 40 USD.

Yahoo

Yahoo (YHOO) údajně jedná o převzetí blogového serveru Tumblr za 1 miliardu dolarů. Tumblr je jednou z hlavních rostoucích sociálních sítí. Dle Adweek je pro Yahoo Tumblr zajímavý pro možné příjmy z reklamy. Ani jedna strana zatím informace nekomentovala.

Lukáš Brodníček
Fio banka, a.s.
Prohlášení