Denní report - úterý 28.05.2013

28.5.2013 22:11

ČR: Pražská burza dnes zamířila opět vzhůru, výkonem ale zaostala za okolními trhy, SRN: Německé akcie pokračují v růstu, USA: Spotřebitelská důvěra pomohla akciím v USA výš

Pražská burza

Popis trhu

Pražská burza měřena indexem PX dnes pokračovala v růstovém tažení, když index PX přidal 0,5% se závěrem na 985,6b. Přesto svojí výkonností zaostal za mezidenními růsty okolních trhů.

Do čela dnes zamířily uhelné společnosti NWR (+4%), které po dlouhé sérii propadů dnes registrovaly silnější nákupní objednávky (především z řad domácích investorů) při zobchodovaných téměř 700 tis. ks! (objem 25 mil. Kč). Z minim se odpoutali i polští konkurenti JSW (+1,2%) a Bogdanka (+1,9%). Pozitivní sentiment na západních trzích a i relativně slušná čísla konkureční Raiffeisen Bank posunuly o 2,6% výš akcie rakouské Erste Bank a přiblížily se tak předchozím maximům. Akcie CETV uzavřely povýsledkový „gap", když titul se ziskem 2,5% uzavíral v blízkosti 77 Kč úrovně. Nutno podotknout, že od nedávného úpisu a dosažení nových minim zpevnily již o 50%!

Naopak nedařilo se dnes Telefonice ČR (-0,5%) vzdalující se hladině 300 Kč, v mírném záporu končil i povýsledkový VIG (-0,2%) a Komerční banka (-0,1%). Výběrem tučných zisků procházely akcie Fortuny, registrující mezidenní ztrátu 1,1% (117 Kč). Vyřazení ČEZu ze seznamu nejpreferovanějších akcií u BOAML znamenal též stop dalšímu růstu elektrárenské společnosti se závěrem téměř beze změny na 558 Kč.

Podnikové zprávy

ČEZ

ČEZ nabízí emisi 15letých euroobligací v objemu 500 milionů EUR s indikovanou cenou v intervalu 105 až 110 bazických bodů na středovými swapy.

Úřad pro ochranu hospodářské soutěže (ÚOHS) schválil prodej Elektrárny Chvaletice ze Skupiny ČEZ společnosti Litvínovské uhelné. ČTK to dnes sdělil mluvčí úřadu Martin Švanda. Povolení prodeje ze strany ÚOHS se všeobecně očekávalo a není tak pro trh žádným překvapením. Společnost ČEZ se na prodeji Chvaletic s Litvínovskou uhelnou dohodla již v polovině letošního března, a to za cenu 4,12 mld. Kč plus 90 % z tržní ceny emisních povolenek přidělovaných této elektrárně zdarma. Následně v první polovině dubna Evropská komise ukončila šetření vůči společnosti ČEZ, čímž defacto rovněž posvětila prodej elektrárny. Vypořádání této transakce tak již nic nebrání v cestě, podle managementu ČEZu by prodej Chvaletic mohl vylepšit letošní čistý zisk až o 2 mld. Kč. Zprávu hodnotíme neutrálně. Akcie ČEZ aktuálně stagnují a pohybují se kolem úrovně 558 Kč.

VIG

Čistý zisk pojišťovny VIG za první kvartál vzrostl o 5,2 % na 123,8 milionů euro. Analytický konsenzus se dle agentury Bloomberg pohyboval na 120,2 milionech. Zisk před zdaněním činil 159,4 milionů euro a jedná se o nejlepší výsledek za první kvartál v historii společnosti.

V ČR vzrostl VIG zisk před zdaněním o 8 % na 47,2 milionů euro. Na tuzemském pojišťovacím trhu má VIG podíl 32,3 %. Mezi dceřinné společnosti Vienna Insurance Group v České republice patří Pojišťovna České spořitelny, Kooperativa a Česká podnikatelská pojišťovna.

JP Morgan snižuje cílovou cenu pro akcie VIG na 32 EUR z 36 EUR; doporučení neutral.

Fortuna

Řádná valná hromada (ŘVH) akcionářů společnosti Fortuna Entertainment Group N.V. (FEG), která se konala dnes v Amsterdamu, schválila návrh představenstva vyplatit hrubou hotovostní dividendu 0,67 EUR na akcii.
Řádná valná hromada schválila:
- výplatu hrubé hotovostní dividendy ve výši 0,23 EUR na akcii z konsolidovaného čistého zisku za rok 2012. Výplata dividend představuje zhruba 97% konsolidovaného čistého zisku;
- výplatu hrubé hotovostní dividendy ve výši 0,10 EUR na akcii z nerozdělených zisků minulých let;
- výplatu hrubé hotovostní dividendy ve výši 0,34 EUR na akcii distribucí emisního ážia.
Celková suma určena k výplatě dividendy je 34,84 milionu EUR, což při celkovém počtu 52 milionů akcií představuje částku 0,67 EUR na jednu akcii. Rozhodný den byl stanoven na 11. června 2013 a o datu výplaty dividendy rozhodne představenstvo společnosti Fortuna Entertainment Group N.V. v nejbližších dnech.

Německo

Hlavní zprávy

Index dovozních cen za duben meziměsíčně klesl o 1,4 % při očekávaném poklesu o 0,4 %. Meziročně došlo k poklesu o 3,2 % při očekáváných -2,3 %.

Očekávané události

09:55 Změna počtu nezaměstnaných (květen): odhady: 5 tis., předchozí: 4 tis.
09:55 Míra nezaměstnanosti (sezónně očištěno) (květen): odhady: 6.9%, předchozí: 6.9%
14:00 Index spotřebitelských cen (m-m) (květen - předběžný údaj): odhady: 0.2%, předchozí: -0.5%
14:00 Index spotřebitelských cen (r-r) (květen - předběžný údaj): odhady: 1.3%, předchozí: 1.2%
14:00 Index spotřebitelských cen - harmonizace EU (m-m) (květen - předběžný údaj): odhady: 0.2%, předchozí: -0.5%
14:00 Index spotřebitelských cen - harmonizace EU (r-r) (květen - předběžný údaj): odhady: 1.4%, předchozí: 1.1%

Eurozóna

10:00 Peněžní zásoba M3 - sezónní očištění, r-r (duben): odhady: 2.9%, předchozí: 2.6%
10:00 Peněžní zásoba M3 - sezónní očištění, průměr za 3 měsíce (duben): odhady: 2.9%, předchozí: 3.0%

Popis trhu

Německé akcie navázaly na včerejší růst a pokračují ve spanilé jízdě směrem k historickým maximům.

V druhé části seance nákupní náladu dále podpořila dobrá data ze zámoří (ceny domů, spotřebitelská důvěra, výrobní aktivita richmondského Fedu). Index DAX končí obchodování se ziskem 1,16% na 8 481 bodech. Daří se zejména Lufthanse (LHA +2,9%), Infineonu (IFX +2,2%) nebo Bayeru (BAYN +2,2%), kterému pomáhá nákupní doporučení od Jefferies. Z dobrého sentimentu příliš nedokázala vytěžit K+S (SDF -0,2%), RWE (RWE -0,2%) a Commerzbank (CBK -0,2%).

Podnikové zprávy

USA

Hlavní zprávy

Index cen domů S&P/CaseShiller měřený ve dvaceti metropolích vzrostl v březnu meziročně o 10,87 % na 148,65 b. Očekával se růst o 10,2 % na 147,48 b. Předchozích + 9,32 % (146,57 b.) bylo revidováno na +9,35 % (146,57 b.).
Meziměsíčně (po sezónním očištění) byl zaznamenán růst o 1,12 % při očekávání +1,00 %. Předchozích +1,24 % bylo revidováno na +1,32 %.

Spotřebitelská důvěra v květnu vzrostla na 76,2 b. při očekávání 71,2 b. Předchozích 68,1 b. bylo revidováno na 69,0 b.

Index výrobní aktivity richmondského Fedu v květnu vzrostl z -6 b. na -2 b., když se čekalo -4 b.

Očekávané události

13:00 Index žádostí o hypotéky MBA (24. květen): odhady: --, předchozí: -9.8%

Popis trhu

S&P 500 si připsal 0,64 % na 1660 b. Zámořské akcie se dnes vydaly vzhůru, když reagovaly na zveřejněná makrodata. Kromě spotřebitelské důvěry, která se vyšplhala na pětileté maximum, byl zveřejněn index S&P/Case-Shiller. Ten ukázal, že ceny domů vzrostly za poslední rok o 10,9 %.
V indexu S&P 500 se dnes vedlo nejlépe sektoru ropy a plynu (+1,17 %). Z deseti hlavních sektorů oslabily utility (-1,16 %) tížené energetickými tituly Excelon (EXC; -7,59 %) a FirstEnergy (FE; -6,38 %) a Telekomunikace (-1,17 %).
Dow Jones si nakonec připsal solidních 0,69 % na 15409 b. Přes 2 % posílil Microsoft (MSFT; +2,22 %). Nejvíce oslabila společnost AT&T (T; -1,55 %).
Technologický Nasdaq Composite posílil o 0,86 % na 3489 b.
Po zveřejnění výsledků hospodaření za uplynulý kvartál posiluje klenotnictví Tiffany & Co. (TIF; +3,95 %).

Podnikové zprávy

Valeant Pharmaceuticals International

Valeant Pharmaceuticals International (VRX) koupí výrobce kontaktních čoček Bausch & Lomb od investiční skupiny Warburg Pincus za 8,7 miliardy dolarů. V rámci akvizice obdrží Warburg Pincus 4,5 miliardy dolarů, druhá část ve výši 4,2 miliardy půjde na uhrazení dluhu Bausch & Lomb. Akvizici bude Valeant financovat pomocí dluhu a vydáním nových akcií. U společnosti Bausch & Lomb se očekává v tomto roce zisk na úrovni EBITDA ve výši 720 milionů dolarů při tržbách 3,3 miliardy dolarů.

Akvizicí se kanadská společnost Valeant dostane do horních pater farmaceutického byznysu, když se zařadí mezi 15 největších firem. V očním lékařství bude Valeant více konkurovat těžkým váhám jako Novartis, Allergan nebo Johnson & Johnson. Tržní kapitalizace Valeantu je okolo 26 miliard dolarů.

Akcie Valeantu v pátek posílily v návaznosti na informace ohledně možné akvizice o 13 %. Za posledních pět let se hodnota akcií Valeantu zvýšila o více než 600 %. Od roku 2008 provedl Valeant okolo 80 akvizic. Bausch & Lomb je však zdaleka největší akvizicí, jejíž dojednávání trvalo roky.

Tiffany & Co.

Klenotnická společnost Tiffany & Co. reportovala za první kvartál nárůst zisku na 83,58 mil. USD (65 centů na akcii).

Ve stejném čtvrtletí loňského roku bylo dosaženo 81,53 mil. USD (64 centů na akcii). Upravený zisk činil 89 mil. USD (70 centů na akcii). Tržby vzrostly z 819,17 mil. USD na 895,48 mil. USD. Analytici oslovení agenturou FactSet očekávali zisk 53 centů na akcii při tržbách 855 mil. USD. Společnost potvrdila celoroční výhled pro zisk na úrovni 3,43 - 3,53 USD na akcii.
Z 26 analytiků oslovených agenturou Bloomberg doporučuje 9 nákup akcií firmy, zatímco pouze 2 jsou pro jejich prodej.

Lukáš Brodníček
Fio banka, a.s.
Prohlášení