Denní report - pátek 31.05.2013

31.5.2013 22:23

ČR: Výprodej finančních titulů na pražské burze, PX se ztrátou 1,8% SRN: Německé akcie bez výrazné změny USA: Americké indexy akcelerovaly propad v posledních minutách

Pražská burza

Hlavní zprávy

Měnová zásoba měřená peněžním agregátem M2 vzrostla v dubnu o 4,3 %. Agregát M3 se zvýšil v dubnu meziročně o 4,7 %. Roční míra růstu úvěrů poskytnutých soukromému sektoru, které představují nejvýznamnější protipoložku M3, dosáhla v dubnu 2,9 %.

Bilanční suma českého bankovního sektoru činila na konci dubna 4 391 mld. Kč. Nejvýznamnější aktivní položkou bilance jsou úvěry poskytnuté rezidentům v objemu 2 825 mld. Kč. Druhou nejvýznamnější aktivní položkou jsou pak držené cenné papíry.
Nejvýznamnější pasivní položkou tvoří vklady rezidentů v objemu 3 421 mld. Kč.

V dubnu v ČR působilo celkem 44 bank a poboček zahraničních bank.

Očekávané události

09:30 PMI - Index nákupních manažerů ve výrobě (květen)

Popis trhu

Pražská burza měřena indexem PX dnes ztratila 1,8% za nadprůměrného objemu 1,1 mld. Kč. a uzavřela tak týden nakonec o 1,4% níž na 957,9b.V čele poklesů dnes figurovaly tituly z finančního sektoru, když triptych Erste, VIG a KB končily téměř shodně se ztrátou v blízkosti 3%, u KB za slušného objemu 304 mil. Kč při přítomnosti silnější prodejní objednávky. Největší objem opět registrovaly akcie ČEZu (450 mil.Kč), jež v dopolední části seance zamířily k hladině 545 Kč, v závěru ale korigovaly pokles a končily se smířlivou ztrátou 0,3% na 550 Kč. Podobný vývoj provázel i akcie Telefonicy ČR, u nichž aktivní prodejci nejprve srazili titul pod 282 Kč. Především nákupní objednávka v závěrečné aukci ale znamenala pro akcii pouze mírnou denní ztrátu 0,3% s koncem na 289 Kč. Z prodejního tlaku se naopak nedaří vymanit akciím NWR uzavírající opět na novém historickém dně 31,6% (-2,2%).

Podnikové zprávy

HSBC zvyšuje cíl pro akcie VIG na 1158,72 Kč z 1136,98 Kč. Doporučení ponecháno na neutral.

Německo

Hlavní zprávy

Eurozóna

Inflace v eurozóně vzrostla v květnu meziročně na 1,4 %, což bylo v souladu s odhady analytiků. Na meziměsíčně vyšší míře inflace se nejvíce promítly ceny potravin a služeb. Díky nejdéle trvající hospodářské recesi eurozóny se míra nezaměstnanosti dostala na rekordní úroveň ve výši 12,2 %. Míra nezaměstnanosti ve Španělsku se v dubnu zvýšila na 26,8 % a v Německu zůstala stabilní ve výši 5,4 %.

Očekávané události

09:55 Index nákupních manažerů ve výrobě (květen - finální): odhady: 49.0, předchozí: 49.0

Eurozóna

10:00 Index nákupních manažerů ve výrobě (květen - finální): odhady: 47.8, předchozí: 47.8

Popis trhu

Index DAX zahájil dnešní seanci poklesem k 8 300 bodům, když jej pod tlak dostaly horší domácí maloobchodní tržby a rostoucí výnosy vládních dluhopisů. Během druhé poloviny dne však podstatnou část ztrát vymazal a končí obchodování bez výraznější změny. Krátce před koncem seance klesá o 0,1% na 8 390 bodů. Jeho výkon za celý týden je cca o 1% lepší. Za celý měsíc si připsal necelých 6%. Nejvíce oslabil Deutsche Telekom (DTE -1,9%), ThyssenKrupp (TKA -1,7%) a Lufthansa (LHA -1,5%). Opačným směrem zamířila zejména Deutsche Boerse (DB1 +2,1%), Daimler (DAI +1,5%) nebo Lanxess (LXS +1,2%).

Podnikové zprávy

UBS zvyšuje doporučení pro E.ON na neutral z prodat.
JP Morgan snižuje doporučení pro Linde na neutral z overweight.

USA

Hlavní zprávy

Chicago PMI vzrostl na 58,7 b. z 49 b. Čekal se růst jen na 50 b.

PMI z Milwaukee klesá za květen na 40,67 b. Po předchozích 48,43 b. se čekal růst na 49 b.

Spotřebitelská důvěra dle University of Michigan roste za květen dle finálních údajů na 84,5 b. z dubnových 76,4 b.

Osobní výdaje v USA, které tvoří 70 % amerického hospodářství, v dubnu klesly téměř nejvíce za poslední rok. Růst výdajů za březen byl revidován na nižších +0,1 % z +0,2 %. U spotřeby domácností počítal medián analytických odhadů se stagnací. Osobní příjem zůstal bez změny po předchozím růstu o 0,1 %.
Inflace v podobě jádrového PCE indexu meziměsíčně rovněž bez změny. Meziročně vzrostla o 1,1 %, což je nejníže od března 2011.

Data podtrhují rizika pro ekonomiku v podobě vládních škrtů, které začaly v březnu, a vyšších daní od začátku roku 2013.

Očekávané události

14:58 Markit PMI index aktivity (květen): odhady: 52.0, předchozí: --
16:00 Stavební výdaje (m-m) (duben): odhady: 1.0%, předchozí: -1.7%
16:00 ISM ve výrobě (květen): odhady: 50.5, předchozí: 50.7
16:00 Cenový index ISM (květen): odhady: 49.5, předchozí: 50.0
23:00 Celkové prodeje vozidel (květen): odhady: 15.10 ml., předchozí: 14.88 ml.
23:00 Domácí prodeje vozidel (květen): odhady: 12.00 ml., předchozí: 11.76 ml.

Popis trhu

Poslední obchodní den v květnu přinesl na Wall Street trochu volatility. V prvních dvou hodinách se indexy dokázaly z červených čísel propracovat k růstu především díky lepším datům z Chicago PMI. Např. index SP500 posílil z 1648 bodů na denní maxima u 1659 bodů. Poté však došel kupcům dech. V závěru dne zámořské indexy akcelerovaly svůj propad a zakončily v červených číslech od -1% (NASDAQ) do -1,4% SP500. Tak silný prodejní tlak těsně před víkendem jsme letos ještě nezažili. Protože je konec května, máme tu také měsíční účtování. V něm si vedly americké akcie stále dobře, když dokázaly posílit 7. měsícem v řadě (např. SP500 +2%). A následující měsíc bude neméně zajímavý...

Podnikové zprávy

ARCP

American Realty Capital Properties (ARCP) koupí 471 nemovitostí, převážně využívaných jako restaurace, od GE Capital za 807 milionů dolarů. GE Capital je finanční divize General Electric (GE).

Nemovitosti jsou většinou pronajímány společnostem jako IHOP, Jack in the Box, Burger King a Taco Bell. ARCP chce akvizicí diversifikovat investice ve svém držení.

Lukáš Brodníček
Fio banka, a.s.
Prohlášení