Denní report - pondělí 24.06.2013

24.6.2013 22:05

ČR: Erste hřebíčkem do rakve indexu PX, jeho ztráta za necelý měsíc -15%, SRN: Německé akcie znovu pod tlakem, USA: Zámoří částečně smazalo úvodní ztráty

Pražská burza

Hlavní zprávy

Podnikatelská důvěra vzrostla v červnu z 0,4 b. na 0,9 b.
Spotřebitelská důvěra vzrostla z -19,8 b. na -19,0 b.
Souhrnný index důvěry vzrostl z -3,6 b. na -3,1 b.

Popis trhu

Nepříznivý vývoj na pražské burze pokračuje a dokonce se prohlubuje. Po dnešním propadu indexu PX -2,6% na 855 bodů dosáhly jeho ztráty od květnových maxim již cca -15%! Poměříme-li současné hladiny z maximy v průběhu ledna, dostaneme se k číslu lehce přesahující -20%... Domácí trh zkrátka svírá medvědí trend. Když už to vypadalo, že ceny většiny titulů (Telefonica 02, ČEZ, NWR) jsou tak nízko, že není kam klesat, přišel šéf Erste s poměrně šokující zprávou v ten nejméně vhodný moment. Ačkoliv ještě v květnu tvrdil, že úpis nových akcií nehrozí a provozní zisk bude stabilní, dnes před otevřením trhu oznámil přesný opak. Akcie Erste proto propadly až do blízkosti 520 Kč (-7,9%). Větší objem (235 mil. Kč) registrovaly pouze akcie ČEZu, kterým se v závěru alespoň podařilo pokles zmírnit (-0,6%) a vrátit se nad 470 Kč. Třetí v aktivitě Komerční banka (100 mil. Kč) si ze zmíněné trojice vedla nejlépe a po zvýšeném doporučení s přehledem udržela 3500 Kč (+0,6%). Za daného sentimentu se po pátečním poklesu na 265 Kč nedokázala zvednout výše Telefonica 02. Nejlepší výkon (+1,14%) s obchody nad 66 Kč předvedla mediální CETV.

Podnikové zprávy

Barclays zvyšuje doporučení pro Komerční banku z „equalweight" na „overweight".

Erste Group upíše ve třetím čtvrtletí nové akcie za zhruba 660 mil. EUR za účelem splacení státní pomoci. Společnost také snížila svůj výhled hospodaření. Očekává pro letošní rok pokles provozního zisku o 5 %. 16. května ještě Erste odhadovala stabilní zisk.
Klesající tržby budou jen částečně vyváženy nižšími provozními náklady. Náklady rizik poklesnou až o 15 %.

Týdeník Euro dnes uvedl, že Unipetrol již několik týdnů jedná o nákupu sítě čerpacích stanic společnosti OMV v Česku. Zájemců o tyto benzinky je údajně více včetně Lukoilu. Mluvčí Unipetrolu ani mluvčí OMV informaci nekomentovali. Unipetrol v tomto měsíci oznámil, že chce od roku 2017 navýšit podíl své sítě Benzina na českém trhu z nynějších 14 % na 20 %.

Albánská distribuční společnost CEZ Shperndarje na svých internetových stránkách uvedla, že kvůli vypovězení smlouvy se společností Debt International Advisory (DIA), jenž pro ní vymáhala dluhy od neplatičů elektřiny, čelí arbitráži o 108,5 mil. EUR (2,8 mld. Kč). Zprávu rovněž uvedla agentura ČTK. V únoru 2011 společnost DIA s CEZ Shperndarje prodloužila smlouvu o další dva roky, nicméně v říjnu 2011 došlo ze strany albánského distributora k jejímu jednostrannému vypovězení. DIA na základě této skutečnosti bude požadovat v arbitrážním řízení jako odškodnění výše uvedenou částku. Domníváme se, že tento vznikající spor by neměl mít negativní dopad do hospodaření společnosti ČEZ, jelikož ČEZ již letos v lednu v důsledku odebrání albánské distribuční licence ztratil kontrolu nad CEZ Shperndarje a následně ji vyřadil ze svého konsolidačního celku. To, že se jakékoliv dění v albánské distribuční společnosti, tedy rovněž žaloby podané na tohoto distributora, již společnosti ČEZ netýká, potvrdila ČTK mluvčí ČEZu Barbora Půlpánová. ČEZ kvůli nepříznivým regulatorním podmínkám a sporům s albánskými institucemi dosáhl za rok 2012 ve své tehdejší albánské distribuční divizi provozní ztrátu EBITDA 5,8 mld. Kč, což byl nejvýraznější negativní vliv do loňského celoročního EBITDA zisku ČEZu. V letošním roce management ČEZu, právě z důvodu provedené dekonsolidace CEZ Shperndarje, již neočekává žádný negativní dopad do hospodaření ČEZ plynoucí z Albánie. Společnost ČEZ již letos v únoru oficiálně uvědomila albánskou vládu o úmyslu vést mezinárodní arbitráž, v níž se bude domáhat náhrady škody, která ji vznikla ze zmařené albánské investice.

Německo

Hlavní zprávy

Index očekávání IFO vzrostl v červnu na 102,5 b. Po předchozích 101,6 b. se čekalo 102,0 b.
Index současných podmínek poklesl na 109,4 b. Po předchozích 110 b. se čekalo 109,6 b.
Index podnikatelského klimatu vzrostl v souladu s očekáváním ze 105,7 b. na 105,9 b.

Popis trhu

Německé akcie končí první seanci nového týdne znovu v červených číslech, když investory po hrozbě utažení měnových podmínek v zámoří vyděsily likviditní problémy čínských bank. Index DAX končí dnešní obchodování se ztrátou 1,24% na 7 692 bodech. Nedařilo se hlavně Lanxess (LXS -4,0%), Lufthanse (LHA -3,2%) a Volkswagenu (VOW3 -2,0%). Prodejnímu tlaku dokázala odolat Allianz (ALV +1,1%) a Daimler (DAI +0,8%), jenž díky silné poptávce zrušil plánovanou letní odstávku výroby.

Podnikové zprávy

S&P Capital IQ zvyšuje doporučení pro Adidas z „držet" na „strong buy".

USA

Hlavní zprávy

Index aktivity Chicago Fed vzrostl v květnu na -0,30 b., když se čekalo -0,10 b. Předchozích -0,53 b. bylo revidováno na -0,52 b.

Index výrobní aktivity dallaského Fedu v červnu dosáhl na 6,5 b. Po předchozích -10,5 b. se očekávalo -1,5 b.

Očekávané události

14:30 Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby (květen): odhady: 3.0%, předchozí: 3.3%
14:30 Zakázky na kapitálové statky bez zbraní a letadel (květen): odhady: 0.8%, předchozí: -1.5%
15:00 S&P/Case-Shiller index cen domů ve 20 metropolích (duben): odhady: 10.60%, předchozí: 10.87%
15:00 Index cen domů S&P/Case-Shiller (duben): odhady: --, předchozí: 148.65
15:00 Ceny domů (m-m) (duben): odhady: 1.1%, předchozí: 1.3%
16:00 Index výrobní aktivity richmondského Fedu (červen): odhady: 1, předchozí: -2
16:00 Spotřebitelská důvěra (červen): odhady: 75.0, předchozí: 76.2
16:00 Prodeje nových domů (květen): odhady: 460 tis., předchozí: 454 tis.
16:00 Prodeje nových domů (m-m) (květen): odhady: 1.3%, předchozí: 2.3%

Popis trhu

Zámořské akcie částečně smazaly úvodní ztráty, když prezident dallaského FEDu Richard Fischer označil reakci investorů na možné utažení měnové politiky za přehnanou. Index S&P 500 se v první části seance propadl díky obavám z omezení programů na nákup dluhopisů a nově i problémů s nedostatkem likvidity v Číně až na 1560 bodů. Závěr obchodování však zastihl hlavní americké akciové indexy již jen o 0,9 - 1,2% slabší než v pátek. Nejhůře si vedly finanční společnosti (-1,4%) a díky poklesu komodit sektor základních materiálů (-1,3%). Nejlépe se naopak dařilo utilitám (+0,3%), které dokázaly dokonce mírně posílit a spotřebitelskému sektoru (+0,0%). Na komoditních trzích také dominovala červená barva. Pokles vede pšenice (-2,5%), stříbro (-2,1%) a měď (-1,8%). Proti proudu se osamoceně vydala ropa (+1,5%).

Podnikové zprávy

Jefferies snižuje cílovou cenu pro Apple ze 420 USD na 405 USD. Podle investiční banky by mohlo u Applu dojít ke snížení produkce. Zachovává doporučení „držet".

Fio banka, a.s.
Prohlášení