Denní report - čtvrtek 25.07.2013

25.7.2013 22:05

ČR: Index PX vybočil z evropských výprodejů díky Telefónice, SRN: DAX klesal pod tíhou negativních korporátních zisků, USA: Zámoří přerušuje dvoudenní výprodeje

Pražská burza

Popis trhu

Pražská burza dnes nekopírovala vývoj na západních trzích a posilovala, když index PX přidal 0,18% na 906,4b. Za tímto růstem stojí především pokračující rally na akciích domácího mobilního operátora, Telefónicy O2 (285 Kč +4,6%), která tak dokazuje, že po včerejších výsledcích nebyly černé scénáře, narýsované některými analytiky, až tak na místě. Investoři pak nadále mají v paměti i dividendu vyplácenou na podzim, což může po právě zveřejněných výsledcích zvyšovat atraktivitu titulu. Díky akciím Telefónicy se tak domácímu indexu podařilo ustát i propad na jiném tradičním titulu, akciích ČEZ (463,5 Kč -0,7%), kde je nadále silný prodejce. Pod tlakem se pak nacházely i bankovní akcie, když Erste po ranním růstu k 584 Kč zakončila seanci na 573 Kč (-0,35%).

Podnikové zprávy

Societe Generale snižuje cílovou cenu pro Erste Group z 28 EUR (725 Kč) na 26,3 EUR (681 Kč). Ponechává doporučení „kupovat".

Německo

Hlavní zprávy

Index očekávání IFO v červenci poklesl na 102,4 b. Po předchozích 102,5 b. se očekávala stagnace.
Index současných podmínek IFO vzrostl na 110,1 b. Po předchozích 109,4 b. se čekalo 109,7 b.
Index podnikatelského klimatu IFO je výš na 106,2 b. Po předchozích 105,9 b. se čekalo 106,1 b.

Eurozóna:

Měnová zásoba M3 vzrostla v červnu meziročně o 2,3 %. Po předchozím růstu o 2,9 % se očekávalo +3,0 %. Tříměsíční průměr vzrostl o 2,8 %. Po předchozím růstu o 2,9 % se čekalo +3,0 %.

Očekávané události

08:00 Index dovozních cen (m-m) (červen): odhady: -0.3%, předchozí: -0.4%
08:00 Index dovozních cen (r-r) (červen): odhady: -1.6%, předchozí: -2.9%

Popis trhu

Německé akcie, měřeno indexem DAX, oslabily během dnešní seance o -0,96% na 8 298,98b. když hlavním katalyzátorem bylo zveřejnění profit warninguinženýrské společnosti Siemens (SIE -5,98%). Po výsledcích se však nedařilo ani výrobci chemikálií BASF (-4,5%), která zklamala na úrovni zisku, navzdory vyšším tržbám. Do třetice pak svými výsledky příliš neoslnila ani technologická společnost Software AG (-8%). Německé akcie, které si v posledních týdnech připisovaly slušné zisky, tak byly nuceny započítat i scénář toho, že přes zlepšující se makrodata v eurozóně (včerejší PMI ukazatele, dnešní index podnikatelské nálady IFO) se firmy v Evropě nadále potýkají s problémy. Jednou z mála akcií, které pokračovaly v růstu, byly akcie výrobce polovodičů Dialog Semiconductor (DLG +1,3%), když firma těží z úterních výsledků i lepších čísel hlavního zákazníka Apple. Dočkají se trpěliví investoři odměny, v podobě lepší výkonnosti, ve druhé polovině roku?

Podnikové zprávy

Největší světová chemička z hlediska prodejů oznámila meziroční zvýšení tržeb vlivem rostoucí poptávky v USA a na rozvojových trzích. Divize ropy a plynu a zemědělství vyvážily slabou poptávku po průmyslových chemikáliích. BASF potvrdila celoroční výhled.
BASF reportovala ve druhém čtvrtletí čistý zisk ve výši 1,16 mld. EUR při tržbách 18,4 mld. EUR. Analytici oslovení agenturou Dow Jones Newswires očekávali zisk 1,3 mld. EUR a tržby 18,36 mld. EUR. Upravený zisk EBIT ve výši 1,8 mld. EUR nedosáhl na očekávaných 1,97 mld. EUR.

USA

Hlavní zprávy

Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti vzrostly k 20. červenci na 343 tis., když se čekalo jen 340 tis. Předchozích 334 tis. bylo revidováno na 336 tis.
Pokračující žádosti o podporu poklesly k 13. červenci na 2997 tis., zatímco se čekalo 3025 tis. Předchozích 3114 tis. bylo revidováno na 3116 tis.

Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby vzrostly v červnu o 4,2 %, když se čekalo jen +1,4 %. Předchozích +3,6 % bylo revidováno na +5,2 %.

Objednávky kapitálových statků vzrostly v červnu o 0,7 %, když se čekal růst o 0,6 %. Předchozích +1,1 % bylo revidováno na +2,2 %.

Index spotřebitelského komfortu agentury Bloomberg vzrostl k 21. červenci z -28,4 b. na -27,3 b.

Výrobní aktivita Fedu Kansas City vzrostla v červenci na 6 b. Po předchozích -5 b. se očekávalo 0 b.

Očekávané události

15:55 Index důvěry Univ. Of Michigan (červen - konečný): odhady: 84.0, předchozí: 83.9

Popis trhu

US akciové trhy dnes dokázaly přerušit sérii dvoudenních poklesů a širší index S&P 500 zavírá nad hranicí 1 690b. když v závěru obchodování převážily pozitivní data z ekonomiky a také ohlasy na korporátní výsledky. Překvapivým tahounem však dnes byl sektor základních materiálů, který posílil o 1,3%, následován utilitami 0,83%. Nedařilo se naopak průmyslovému sektoru a technologiím, kterým nepomohly ani akcie Facebooku (FB 34,36 USD +29,6%). Naopak pod tlakem se nacházely akcie stavitelů domů (XHB -2,3%) po horších výsledcích společností Pulte Homes (PHM 16,29 USD -11,7%) a D.R. Horton (19,33 USD -8,8%), ikdyž výsledky druhé jmenované z pohledu čísel nevypadají tak katastrofálně jak by mohl vývoj akcií vypovídat. Vedle výsledků táhne dolů sektor i růst výnosů na 10Y Treasuries, který se posunul zpět na hranici 2,60

Podnikové zprávy

Visa reportovala zisk za třetí fiskální kvartál nad očekávání analytiků díky vyšším útratám zákazníků prostřednictvím kreditních a debetních karet.
Čistý zisk dosáhl na 1,23 mld. USD (1,88 USD na akcii). O rok dříve zaznamenala společnost ztrátu 1,84 mld. USD (2,74 USD na akcii), která zahrnovala výdaje na urovnání soudních sporů.
Analytici oslovení agenturou Bloomberg v průměru očekávali zisk 1,8 USD na akcii. Výsledek bez zahrnutí jednorázových položek vzrostl o 16 %.
Provozní tržby vzrostly o 17 % na 3 mld. USD a překonaly očekávání analytiků ve výši 2,89 mld. USD. Společnost očekává, že v tomto fiskálním roce vzrostou tržby o 13 % a zisk na akcii vzroste o více než 20 %.

Facebook zveřejnil výsledky hospodaření za druhý kvartál včera po uzavření trhu. Společnost dosáhla zisku 19 centů na akcii při tržbách ve výši 1,81 mld. USD. Analytici oslovení agenturou FactSet očekávali pouze 14 centů na akcii při tržbách 1,62 mld. USD.

General Motors oznámila pokles zisku za druhý kvartál o 24 %. Americká automobilka dosáhla ve druhém čtvrtletí na zisk 1,41 mld. USD (93 centů na akcii), o rok dříve to bylo 1,85 mld. USD. Po odečtení některý položek činil zisk 84 centů na akcii a překonal tak očekávání analytiků ve výši 76 centů na akcii. Tržby vzrostly o 4 % na 39,1 mld. USD oproti předchozím 37,6 mld. USD.

Společnost 3M oznámila zisk ve výši 1,2 mld. USD (1,71 USD na akcii). Ve stejném období loňského roku to bylo 1,17 mld. USD (1,66 USD na akcii). Prodeje vzrostly o 2,9 % na 7,75 mld. USD. Analytici oslovení agenturou Thomson Reuters očekávali zisk 1,7 USD na akcii při tržbách 7,77 mld. USD. Provozní marže se snížila z 22,9 % na 22 %.