Denní report - čtvrtek 08.08.2013

8.8.2013 22:22

ČR: Pražská burza na růstové vlně, investoři do bank v záchvatu nákupů „vol. 2", SRN: Německé akcie mírně v plusu, USA: Americké trhy po váhavém úvodu nakonec rostly

Pražská burza

Hlavní zprávy

Míra nezaměstnanosti vzrostla v červenci v souladu s očekáváním na 7,5 % z předchozích 7,3 %.

Očekávané události

09:00 Index spotřebitelských cen (m-m) (červenec): odhady: 0.0%, předchozí: 0.4%
09:00 Index spotřebitelských cen (r-r) (červenec): odhady: 1.6%, předchozí: 1.6%

Popis trhu

Pražská burza měřena indexem PX opět překonala svojí výkonností okolní trhy, když závěrečnou hodnotu posunula na metu 971b. se ziskem 1,6%! a téměř se vyrovnala technické hodnotě 200D průměru (972b.).

Prim dnes opět držely bankovní emise pohybující se v tandemu co do výkonnosti i objemu obchodů. Ty obstaraly téměř 85% dnešního objemu, ostatní tituly zůstaly bez zájmu a většího pohybu. Agresivní nákupy byly patrné především na Komerční bance (+3,16%) za absence silnějších prodejců. Ta se díky tomu posunula na 2-letá maxima se závěrem na 4250 Kč. Jaký růstový příběh na těchto cenách ale skýtá? Rakouská Erste zdárně sekundovala, když s téměř totožným ziskem (+3,12%) končily na 653,80 Kč. Zde ale byly k vidění postupné ziskové realizace investorů.

K hranici 460 Kč se vracely akcie ČEZu (+0,9%) korigující předchozí poklesy, naopak bez pohybu nakonec končily akcie Telefonicy ČR (291 Kč) nereflektující tak pozitivní vývoj Deutsche Telekomu (+7%) po slušných výsledcích.

Německo

Hlavní zprávy

Obchodní bilance skončila v červnu s přebytkem 16,9 mld. EUR, když se čekal přebytek 15,0 mld. EUR. Předchozích +13,1 mld. EUR bylo revidováno na +13,6 mld. EUR.
Export po sezónním očištění vzrostl o 0,6 %. Předchozích -2,4 % bylo revidováno na -2,0 % a čekalo se +0,9 %.
Import po sezónním očištění nečekaně poklesl o 0,8 %. Předchozích +1,7 % bylo revidováno na +1,4 % a čekalo se +0,5 %.
Běžný účet platební bilance skončil v přebytku 17,3 mld. EUR. Po předchozích +11,2 mld. EUR se čekalo +16,0 mld. EUR.

Popis trhu

Německé akcie se po většinu dnešní seance pohybovaly v zelených číslech. Index se během dne vyhoupl nad 8 340 bodů, v závěru však kvůli mírně negativnímu obchodování v zámoří část zisků odevzdal. Krátce před closem roste o 0,5% na 8 300 bodů. Výrazné zisky si díky menšímu než očekávanému poklesu zisku připsala Commerzbank (CBK +15,1%). Dobré kvartální výsledky pomohly k rychlému růstu také Deutsche Telekomu (DTE +6,6%). Růstová korekce pokračovala na K+S (SDF +6,0%). Naopak, na slabý výhled pro letošní rok doplatil Adidas (ADS -2,4%). Jižním směrem zamířil rovněž Beiersdorf (BEI -1,5%) nebo SAP (SAP -1,1%).

Podnikové zprávy

Commerzbank

Banka, která byla nucena využít státní pomoci ve výši 18,2 mld. EUR, což vedlo v květnu k již pátému navýšení kapitálu za poslední 4 roky, snižuje počet zaměstnanců za účelem zvýšení profitability.
Čistý zisk poklesl o 84 % na 43 mil. EUR z 270 mil. EUR ze stejného kvartálu předchozího roku. Analytici oslovení agenturou Bloomberg v průměru očekávali zisk ve výši 4,6 mil. EUR.
Rezervy na nesplácené úvěry vzrostly ve druhém kvartálu o 33 % na 537 mil. EUR. Nárůst byl způsoben zejména prodejem obchodního portfolia v Británii.

USA

Hlavní zprávy

Počet nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti minulý týden vzrostl na 333 tis. z předchozích 328 tis. (před revizí 326 tis.) při odhadu 335 tis.

Pokračující žádosti o podporu v nezaměstnanosti k 27. červenci vzrostly na 3018 tis. při očekávaní poklesu na 2950 tis. z předchozích 2951 tis.

Bloomberg index spotřebitelského komfortu ke 4. srpnu vzrostl na -23,5 b. z předchozích -27,0 b.

Očekávané události

16:00 Velkoobchodní zásoby (m-m) (červen): odhady: 0.4%, předchozí: -0.5%

Popis trhu

Americké akciové indexy se po volatilnějším úvodu, kdy nejprve otevřely v plusu kolem půl procenta a posléze, zhruba hodinu po openu, klesly do mírný ztrát, se nakonec v další části obchodního dne dostaly do kladného teritoria. Nejširší S&P 500 tak dnes uzavřel o 0,39 % silnější na hodnotě 1 697,48 a DJIA vzrostl o 0,18 % na 15 498,32. Oba dva indexy dnes zaznamenaly první růst po třech poklesech v řadě. V plusu uzavřel rovněž technologický Nasdaq (+0,41 % na 3 669,12), když dnes přerušil poklesy z předchozích dvou dnů.
Dnes se dařilo zejména akciím těžařských společností, což se odrazilo v 1,5% růstu sektoru základních materiálů. Konkrétně např. akcie těžaře železné rudy a uhlí Cliffs Natural Resources posílily o 9,3 % na 22,10 USD, což je největší dnešní růst v rámci indexu S&P 500. Silnější nákupní zájem jsme viděli také u producenta zlata a mědi Newmont Mining, jehož akcie vzrostly o 8,7 % na 28,80 USD. Těmto titulům dnes nahrávaly rostoucí ceny komodit, když cena mědi atakovala svá osmi týdenní maxima, zlato posílilo o 2 % a rovněž stříbro přidalo přes 3 %. Opačný vývoj spatřujeme v telekomunikačním sektoru, který jako jediný sektor v rámci indexu S&P 500 zaznamenal pokles, a to o 1 %. Nedařilo se tak např. akciím telekomunikační CenturyLink Inc., které spadly o 5,6 % na 34,36 USD poté, co společnost oznámila snížení výhledu svých tržeb. Z důležitých amerických makrodat byly dnes zveřejněny pouze týdenní statistiky z trhu práce. Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti jen mírně vzrostly a skončily téměř v souladu s očekáváním trhu. Na trhy tak dnešní makrodata neměly zásadní vliv.

Podnikové zprávy

Ralph Lauren

Návrhářská a oděvní společnost Ralph Lauren obdržela po včerejších výsledcích snížené doporučení na „buy" z předchozího „strong buy" od ISI Group. 12ti měsíční cílová cena byla analytikem stanovena na 190 dolarů.

Tesla

Společnost Tesla Motor včera po konci americké obchodní seance reportovala upravený zisk za druhý kvartál ve výši 20 centů na akcii, zatímco analytici oslovení agenturou FactSet očekávali ztrátu ve výši 19 centů. Tržby se meziročně zvýšily na 405,1 milionů dolarů z 26,7 milionů, přičemž analytici odhadovali růst na 386,9 milionů dolarů.

Hospodářskými ukazately, na které investoři upínají pozornost jsou kromě tržeb také marže a prodeje automobilů. První z jmenovaných ukazatelů dosáhl ve druhém čtvrtletí 22 % a jak se vlajkový produkt firmy, elektromobil Tesla S, stává postupně miláčkem celebrit obdobně jako před pár lety elektromobil Toyota Prius, očekává se, že dojde ke zvýšení marží na 25 % ve čtvrtém kvartále letošního roku. Co se týká prodejů, tak ty se také zlepšují. Stávající celoroční prodejní cíl společnosti pro model S je 21 000 kusů, ale v médiích se už nyní hovoří o 21 500 - 22 000 kusech.

„V prvním kvartále automobilka bojovala, aby se jí podařilo vyrobit 400 vozů týdně a teď taková výroba připomíná procházku růžovou zahradou," komentoval zvýšenou výrobu na téměř 500 kusů týdně CEO Elon Musk.

KIT digital

Americká společnost KIT digital, Inc, obdržela oficiální soudní svolení k reorganizaci. V rámci, před třemi měsíci avizované, reorganizace budou za všechny akcie společnosti (ISIN US4824702009) držené k datu 5.8.2013 vydány warranty (tzv. litigation warrants) v poměru 1:1. Akcie nástupnické společnosti s názvem „Piksel" bude možné nakoupit skrze obdržené warranty za cenu 0,205 USD. Warranty nebudou obchodovatelné ani převoditelné. Za akcie nakoupené po 5.8.2013 neobrží jejich držitel žádné warranty. Jako termín faktické přeměny společnosti KITD digital, Inc. do společnosti Piksel bylo stanoveno datum 29.8.2013. Dle zveřejněného plánu reorganizace budou mít držitelé warrantů možnost uplatnit své právo na úpis akcií Pikselu po 30 dní od tzv. effective date (datum spuštění procesu reorganizace). Toto datum bude teprve oznámeno. Po uplynutí příslušné lhůty 30 dní platnost warrantů vyprší.

S akciemi KIT Digital, Inc. (KITDQ +75%) se stále obchoduje na trhu OTC. Podle dostupných informací bude jejich obchodování definitivně zastaveno k datu účinnosti reorganizace, tedy 29.8.2013. Je však možné, že burza k zastavení obchodování přistoupí dříve.

David Krejča
Fio banka, a.s.
Prohlášení