Denní report - čtvrtek 12.09.2013

12.9.2013 22:04

ČR: ČEZ kraloval,index držely na uzdě rakouské finance, SRN: Německé akcie prakticky beze změny, USA: Americké akcie s mírnými ztrátami

Pražská burza

Popis trhu

Pražská burza zakončila čtvrteční obchodování červenou nulou na 977 bodech. Vývoj na jednotlivých titulech byl přitom velmi rozdílný. Kralovaly akcie ČEZu a to nejen objemem (750 mil. Kč), ale také růstem až do blízkosti 520 Kč (+3,5%). Nejeden investor nad posledním vývojem akcií elektrárenské společnosti kroutí hlavou, když nejprve přišel nepochopitelný propad pod 430 Kč a nyní stejně rychlý růst o téměř 100 Kč výše. Růst cen elektrické energie v posledních dnech byl jednoznačnou podporou. Aktivita byla ke spatření i na bankách. Pod prodejním tlakem byla Erste, jež při objemu 220 mil. Kč zamířila při denních minimech pod 620 Kč, aby se v závěru dostala alespoň nad tuto metu (-2,5%). Index dolů stahovala také pojišťovna VIG (-1,1%). Rakouské finanční tituly mohly reagovat na negativní komentáře od ratingových agentur. Komerční bance se podařilo naopak posílit k srpnovým maximům poblíž 4300 Kč (+1,2%). Druhým poklesem v řadě prošla Telefonica 02 (-1,3%). Akcie těžební NWR se nedostaly přes 29 Kč (-0,7%), kde zřejmě leží krátkodobě rezistentní úroveň.

Podnikové zprávy

Telefonica

Evropská komise přišla s návrhem změn pro evropský telekomunikační sektor, kde zřejmě dojde k odbouráním roamingových poplatků do roku 2016. Tento návrh bude muset být schválen členskými zeměmi Evropské unie a Evropským parlamentem. Dle Evropské komise se operátoři účtování poplatků za používání mobilů v zahraniční vzdají, neboť by dle nových pravidel byli povinni zajistit svým zákazníkům možnost dočasného využívání služeb zahraničních operátorů. Neelie Kroesová, evropská komisařka pro digitalizaci a nové technologie říká že si klienti budou moci v zahraničí vysokým roamingovým poplatkům vyhnout. Již od července 2014 návrh předpokládá, že zákazníci nebudou v zahraničí platit žádné poplatky za příchozí hovory, přičemž úplné odbourání poplatků by mělo vstoupit v platnost o dva roky později. Evropská komise stanovila i cenové limity pro SMS zprávy a připojení k internetu. Nový návrh komise si klade za cíl sjednotit telekomunikační trhy jednotlivých zemí v Evropě a zvýšit investice do nových vysokorychlostních sítí. Zmíněný návrh se nelíbí telekomunikačním firmám, které se obávají o pokles příjmů. Zprávu vnímáme lehce negativně ve vztahu ke společnosti Telefónica Czech Republic, neboť jednotný telekomunikační trh v Evropě posouvá konkurenci na novou úroveň.

Erste Bank

Akcie Erste Bank (BAAERBAG) čelí prodejnímu tlaku poté, co analytici Keefe Bruyette & Woods varovali před možnými ztrátami v Maďarsku, pokud tamější vláda Viktora Orbána donutí banky překonvertovat hypotéky denominované ve švýcarských francích do forintů za historických kurz.

Německo

Hlavní zprávy

Index velkoobchodní cen v srpnu meziměsíčně poklesl o 0,6 % po předchozích -0,3 %. Meziročně se snížil o 1,7 % po červencové stagnaci.

Eurozóna:

Průmyslová výroba se v červenci po očištění meziročně snížila o 2,1 %, analytici očekávali pokles o 0,2 %. Růst předchozího měsíce 0,3 % byl revidován na -0,4 %.

Průmyslová výroba po sezónním očištění meziměsíčně poklesla o 1,5 %, očekával se pokles o 0,3 %. Předchozí růst o 0,7 % byl revidován na růst o 0,6 %.

Očekávané události

Eurozóna:

11:00 Zaměstnanost (q-q): odhady: --, předchozí: -0.5%
11:00 zaměstnanost (r-r): odhady: --, předchozí: -1.0%

Popis trhu

Německé akcie končí dnešní obchodování prakticky beze změny poblíž tříměsíčních maxim, na která se vyšplhaly během včerejší seance. Závěrečný gong zastihl index DAX na 8 493 bodech (-0,03%). Dařilo se znovu zejména energetickým titulům (RWE +3,5%, EOAN +2,3%), kterým pomáhá k rychlému růstu dražší elektřina. Na sever zamířila také druhá největší německá banka, Commerzbank (CBK +1,8%). Oslaboval naopak Fresenius (FRE -1,2%), Continental (CON -1,5%) nebo Siemens (SIE -0,9%), když místopředseda jeho dozorčí rady Ackermann oznámil rezignaci.

Podnikové zprávy

RWE

RWE obdrželo prodejní doporučení od Citi z předchozího „neutral" a cílovku 22,5 eur. Banka varovala před snížením dividendy v příštím roce, což mimo jiné dnes potvrdily i zdroje německého deníku Handelsblatt, podle kterých plánuje ředitel RWE Peter Terium předložit dozorčí radě návrh na snížení dividendy z dosavadních 2 eur už letos.

USA

Hlavní zprávy

Počet nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti minulý týden klesl na 292 tis. z předchozích 323 tis. při odhadu 330 tis.

Pokračující žádosti o podporu v nezaměstnanosti k 31. srpnu klesly na 2871 tis. při očekávání růstu na 2960 tis. Předchozích 2951 tis. bylo revidováno na 2944 tis.

Bloomberg index spotřebitelského komfortu k 8. září vzrostl na -32,1 b. z předchozích -32,3 b.

Očekávané události

14:30 Index výrobních cen (m-m) (srpen): odhady: 0.2%, předchozí: 0.0%
14:30 Index výrobních cen (r-r) (srpen): odhady: 1.3%, předchozí: 2.1%
14:30 Maloobchodní tržby (m-m) (srpen): odhady: 0.5%, předchozí: 0.2%
15:55 Spotřebitelská důvěra university of Michigan (září předběžný): odhady: 82.0, předchozí: 82.1
16:00 Podnikové zásoby (červenec): odhady: 0.2%, předchozí: 0.0%

Popis trhu

Americké akcie si po sedmidenním růstu vybraly oddechový čas, když investoři zvažovali možné další kroky FEDu v oblasti měnové politiky (pravděpodobnost omezení programu nákupu aktiv) a další vývoj konfliktu v Sýrii. V úvodu seance byl znát pozitivní dopad lepších čísel z trhu práce (nové i pokračující žádosti o podporu v nezaměstnanosti). Později však investoři radši začali uzamykat své zisky. Hlavní akciové indexy díky tomu oslabily o 0,2 - 0,4%. Díky slabším kovům se nedaří zejména sektoru základních materiálů (-1,0%). Oslabují rovněž finanční firmy (-0,8%). Na sever naopak zamířily telekomunikace (+1,1%). Na komoditních trzích rychle oslabovaly vzácné kovy (stříbro -5,6%, zlato -3,1%), měď (-1,7%) nebo kukuřice (-1,3%). Roste naopak zemní plyn (+2,2%), ropa (+1,0%) a sója (+2,8%).

Podnikové zprávy

Netflix

Morgan Stanley snížil doporučení pro Netflix na „equalweight" z „overweight".

Facebook

JPMorgan zvyšuje cílovou cenu pro Facebook na 53 ze 44 dolarů. Banka vidí pozitivní trend v budování poptávky po reklamě v desktopové i mobilní verzi.

Qualcomm

Valná hromada společnosti Qualcomm schválila nový pěti miliardový program zpětného nákupu akcií, který nahradí dřívější o stejném objemu představený v březnu, avšak nenaplněný. Výrobce čipů má aktuálně mezi akcionáři kolem 1,72 miliardy akcií. Od 24. července, společnost odkoupila 40,1 milionů akcií za 2,7 miliardy dolarů. Nový plán nemá stanoveno žádné datum, do kdy má být naplněn.

Hilton

Provozovatel hotelů Hilton Worldwide Holdings plánuje v primárním úpisu získat 1,25 miliardy dolarů. Upsané prostředky hodlá použít na splacení části svého dluhu. Za hospodářský rok končící červnem firma vydělala 427 milionů dolarů při tržbách 9,4 miliardy dolarů. Síť známých hotelů se už veřejně obchodovala, ale v říjnu 2007 ji koupila investiční společnost Blackstone za 20 miliard dolarů a stáhla ji z burzy.

Fio banka, a.s.
Prohlášení