Denní report - úterý 08.10.2013

8.10.2013 17:55

ČR: Telefonica 02 a ČEZ nadále středem zájmu, PX mírně dolů, SRN: Německé akcie s mírnou ztrátou, USA: Americké akcie končí ve výrazné ztrátě, poraženými internetové společnosti, Alcoa překvapila

Pražská burza

Hlavní zprávy

Míra nezaměstnanosti vzrostla v září na 7,6 %. Očekávala se stagnace na 7,5 %.

Očekávané události

09:00 CPI (m-m) (září): odhady: -0.2%, předchozí: -0.2%
09:00 CPI (r-r) (září): odhady: 1.2%, předchozí: 1.3%

Popis trhu

Pražská burza v úterý mírně oslabovala při podprůměrné aktivitě. Index PX ztratil -0,13% na 962 bodů, když domácí trh je tentokrát odolnější vůči poklesům na zahraničních trzích. Tam situaci paralyzuje pat kolem fiskální situace v USA. V posledních dnech se nejvíce zájmu v Praze soustředí na akcie Telefonica 02 (190 mil. Kč) a ČEZ (135 mil. Kč) a nejinak tomu bylo dnes. Akcie TO2 se obchodovaly na 323 Kč (+0,12%) a podobný výkon (+0,2%) podal ČEZ. Banky se svezly lehce do záporu. Erste neudržela 600 Kč (-0,9%) a Komerční banka se přiblížila na dosah k úrovni 4200 Kč (-0,7%). Naopak desítky mrtvých a vážná situace v Egyptě zatím nezneklidnila investory společnosti Pegas, kteří titul poptávají před blížící se dividendou. Dařilo se také mediální CETV (+2,8%), jež to dotáhla na 108,50 Kč.

Podnikové zprávy

Německo

Hlavní zprávy

Běžný účet platební bilance skončil v srpnu s přebytkem 9,4 mld. EUR, když se čekalo +13,0 mld. EUR. Předchozích +14,3 mld. EUR bylo revidováno na +14,2 mld. EUR.
Obchodní bilance zaznamenala v srpnu přebytek 13,1 mld. EUR ve srovnání s očekáváním +15,0 mld. EUR. Předchozích +16,1 mld. EUR bylo revidováno na +16,2 mld. EUR.
Dovoz vzrostl meziměsíčně o 0,4 %, když se čekalo +0,7 % a předchozích +0,5 % bylo revidováno na +0,3 %.
Vývoz zaznamenal nárůst o 1,0 % při očekávání +1,1 %. Předchozích -1,1 % bylo revidováno na -0,8 %.

Podnikové objednávky v srpnu meziměsíčně poklesly o 0,3 %, když se čekal nárůst o 1,1 %. Předchozích -2,7 % bylo revidováno na -1,9 %.
Meziročně po očištění k pracovním dnům byl zaznamenán nárůst o 3,1 %, zatímco se čekalo +4,0 %. Předchozích +2,0 % bylo revidováno na +2,3 %.

Očekávané události

12:00 Průmyslová výroba (m-m) (sezónně očištěno) (srpen): odhady: 1.0%, předchozí: -1.7%
12:00 Průmyslová výroba (r-r) (očištěno o počet pracovních dní) (srpen): odhady: -1.4%, předchozí: -2.2%

Popis trhu

Německé akcie končí dnešní obchodování s mírnou ztrátou, když trhy dále tíží nejistota spojená s vyjednáváním o americkém dluhovém stropu.

Závěrečný gong zastihl index DAX na 8 566 bodech (-0,30%). Nedaří se hlavně Commerzbank (CBK -1,9%), Lufthanse (LHA -1,9%) a Deutsche Telekomu (DTE -1,5%). Druhá největší německá banka se ocitla pod prodejním tlakem poté, co člen jejího představenstva Markus Beumer prohlásil, že v letošním roce očekává horší výsledky než v tom uplynulém. V růstu naopak pokračují energetické tituly (RWE +1,4%, EOAN +0,7%). Daří se také výrobci hnojiv K+S (SDF +0,9%).

Podnikové zprávy

USA

Hlavní zprávy

Optimismus malých firem poklesl v září na 93,9 b., když se čekalo 94,3 b.
Předchozích 94,0 b. bylo revidováno na 94,1 b.

Index ekonomického optimismu IBD/TIPP poklesl v říjnu ze 46,0 b. na 38,4 b. Očekávalo se 44,0 b.

Očekávané události

20:00 Minuty Fedu

Popis trhu

Situace na trzích je nadále ovládána napětím v americkém Kongresu kvůli dluhovému stropu. To se promítlo do sníženého výhledu MMF pro růst globání ekonomiky a do tzv. ‚indexu strachu' VIX (+3,7 %), který se šplhá nejvýše od června. Nejméně se dařilo technologiím, což krásně reflektuje index Nasdaq (-2,0 %), který ztratil téměř dvojnásobek oproti svým kolegům S&P 500 (-1,2 %) a Dow Jones (-1,1 %). Nejvýrazněji odepsaly internetové společnosti jako Facebook (FB -6,1 %), LinkedIn (-6,1 %), Netflix (NFLX -4,8 %) nebo Yahoo (YHOO -3,3 %). Akcie maloobchodní řetězce J.C. Penney po oznámení lepších prodejů otevřely o 6,6 % výše, ale nakonec téměř veškeré zisky odevzdaly a skončily s 0,8 % ziskem. Hliníkářská Alcoa reportovala v after-marketu upravený EPS za 3Q ve výši 11 centů nad konsensem 5 centů.

Podnikové zprávy

Alcoa

Alcoa letos po 54 letech opustila slavný index Dow Jones. Výrobce hliníku, který byl vždy považován za neoficiálního zahajovatele výsledkové sezóny, zveřejní své výsledky hospodaření dnes po uzavření trhu. Analytici oslovení agenturou Bloomberg v průměru očekávají, že firma ve třetím kvartálu dosáhla na zisk 0,054 USD na akcii při tržbách 5,633 mld. USD.
JPMorgan v pátek snížil své očekávání pro společnost z 0,12 USD na akcii na 0,05 USD na akcii kvůli nízkým cenám hliníku. Banka však ponechala výhled pro čtvrtý kvartál ve výši 0,12 USD na akcii a potvrdila cílovou cenu pro prosinec 2014 na úrovni 9 USD.
Právě JPMorgan bude první reportující společností z indexu Dow Jones. Své výsledky zveřejní v pátek před otevřením trhu.
Výsledková sezóna se naplno rozjede v příštím týdnu, kdy má prezentovat své výsledky dalších 9 společností z indexu Dow Jones.

J.C. Penney

Maloobchodní řetězec J.C. Penney oznámil, že prodeje za fiskální měsíc končící 5. říjnem poklesly meziročně o 4 %. Meziměsíčně to představuje zlepšení o 580 bazických bodů. CEO společnosti Myron Ullman uvedl, že firma udělala za posledních 6 měsíců velký pokrok, což se odráží v řadě oblastí, ve kterých působí, navzdory nadále panujícím složitým podmínkám.

Wells Fargo

Macquarie snižuje doporučení pro banku Wells Fargo na „neutral" z „outperform".

Tesla

Model Tesla S v Norsku minulý měsíc sesadil z první příčky neprodávanějších vozidel Volkswagen Golf. Americká automobilka Tesla Motors, která vstoupila na evropský trh v srpnu, dosáhla se svým modelem S v severské zemi zvýhodňující elektromobily 5,1 % tržního podílu, přičemž Volkswagen Golf se posunul z trůnu na druhou příčku s 4,6 % tržním podílem. Elektromobily jsou v Norsku obzvlášt oblíbené, protože tamější vláda je silně zvýhodňuje oproti klasickým automobilům se spalovacím motorem. Zvýhodnění existuje například ve formě dotací na koupi, parkováním na vyhrazených místech zdarma, sítí dobíjecích stanic, právem užívat na dálnici expresních pruhů a výjimkami při placení mýtného. Poptávka po Tesle S je v současnosti dokonce tak velká, že někteří zájemci jsou ochotni připlatit až 20 000 dolarů, aby automobil získali z druhé ruky hned a nemuseli čekat 5 měsíců na nový. Analytici Jefferies včera zvýšili cílovou cenu pro titul na 210 ze 160 dolarů.

Talisman Energy

Tweet miliardáře Carla Icahna včera opět výrazně zamával s kurzem akcií veřejně obchodovatelné společnosti. Tentokrát šlo o oznámení 5,97 % podílu v energetice Talisman Energy, jejíž akcie reagovaly na Icahnův tweet v after-marketu růstem o 6,5 %. Icahn také napsal, že pravděpodobně povede konverzace s managementem společnosti týkající se strategií a míst v představenstvu.

Rudolf Plachý
Fio banka, a.s.
Prohlášení