Denní report - čtvrtek 02.01.2014

2.1.2014 18:19

ČR: Pražská burza zahajuje nový rok optimisticky navzdory červené na zahraničních trzích, SRN: Německé akcie oslabily; pod tlakem zejména utility, USA: Americké akcie ztratily, zlato připsalo zisky

Pražská burza

Popis trhu

Většina titulů na burze zaznamenala v úvodní seanci r. 2014 posun vzhůru, index PX posílil bezmála o 0,5% a přiblížil se tak nadohled metě 1000b. To vše navzdory razantnějšímu výběru zisků na západních trzích, tj. zrcadlově oproti výkonnosti v loňském roce.

Největší zisky si dnes připsaly menší emise v čele s akciemi developera Orco, které bez nové zprávy rostly o 7,1% se závěrem na 47,60 Kč. Dařilo se i NWR (+4%) a CETV (+3,1%), reagujicí na „silvestrovský" růst v zámoří. U NWR bude ale zapotřebí vidět náznaky stabilizace cen na trhu s uhlím, kterých se prozatím nedostává. Prostor pro další růst tak bude spíše omezený. Z velkých jmen byl poptávaný - překvapivě - i ČEZ (+1,55%), který uzavřel na ceně 525 Kč. Propad konkurenčního E.ONu (-2,7%) i silnější pokles ceny silové elektřiny (-2% kontrakt pro r. 2015) nicméně též limituje růstový potenciál. Trpěliví hráči by spíše měli dále čekat na ceny blíže hranici 500 Kč. Největší objem (nicméně stále slabých 118 mil. Kč) dnes zaznamenala Komerční banka, která zavřela silnější o 0,4% na 4440 Kč. Rakouská Erste naopak uzavřela níž o 0,3% a nedokázala se tak udržet nad ranní hladinou 700 Kč.

Německo

Popis trhu

Německé akcie končí první obchodní seanci roku 2014 v záporném teritoriu. Ztráty rozšířily zejména po zveřejnění amerických výrobních makrodat. Kvůli klesající ceně elektřiny byly pod tlakem zejména utility; RWE (RWE -3,61 %) a E.On (EOAN -2,68 %). Nedařilo se ani producentovi potaše K+S (SDF -3,42 %) a oceláři ThyssenKrupp (TKA -3,34 %). Jediným titulem z indexu DAX 30, který zůstal v černých číslech byl HeidelbergCemment (HEI +0,22 %).

Podnikové zprávy

Lufthansa

Lufthansa se rozhodla zredukovat svoji pracovní sílu ve Frankfurtě o 100 techniků a zaměstnanců administrativy. Vyplývá tak z posledního zaměstnaneckého reportu letecké společnosti.

USA

Hlavní zprávy

Počet nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti minulý týden klesl na 339 tis. z předchozích 341 tis. při odhadu 344 tis.

Pokračující žádosti o podporu v nezaměstnanosti k 21. prosinci poklesly na 2833 tis. při očekávání poklesu na 2900 tis. Předchozích 2923 tis. bylo revidováno na 2931 tis.

Dle finálních údajů dosáhl index Markit PMI v prosinci 55,0 b. Předchozí odhady a očekávání činily 54,7 b.

Bloomberg index spotřebitelského komfortu k 29. prosinci poklesl na -28,7 b. z předchozích -27,4 b.

Index aktivity ve výrobě ISM klesl v prosinci na 57,0 b. Po předchozích 57,3 b. se čekalo 56,8 b.
Cenový index ISM vzrostl na 53,5 b. Po předchozích 52,5 b. se čekalo 53,0 b.

Stavební výdaje v listopadu meziměsíčně vzrostly o 1,0 %, když se očekával růst o 0,6 %. V předchozím měsíci byl zaznamenán růst o 0,9 %.

Očekávané události

15:45 ISM New York (prosinec): odhady: --, předchozí: 69.5
23:00 Celkové prodeje vozidel (prosinec): odhady: 16.00 ml., předchozí: 16.31 ml.
23:00 Domácí prodeje vozidel (prosinec): odhady: 12.50 ml., předchozí: 12.62 ml.

Popis trhu

Akciový index S&P 500 byl poněkud pesimisticky naladěn a přerušil růstovou sérii prvních obchodních seancí v nových letech od roku 2009. Nutno podotknout, že výkonnost indexu byla v minulém roce nejlepší od roku 1997. Naproti tomu zlato, které loni ztratilo bezmála třetinu své hodnoty, se posunulo přibližně o 1,6 % výše.

Z jednotlivých odvětví nejméně odepsaly defenzivní sektory - telekomunikace (-0,4 %) a zdravotnictví (-0,5 %), nejvíce naopak utility (-1,4 %), které tak navázaly na novoroční pokles cen elektřiny v Evropě.

Za zmíňku dnes určitě také stojí solární rally, kde zástupci tohoto sektoru připisaly solidní zisky; First Solar (FSLR +5,1 %), SunPower (SPWR +8,3 %), Jaso (JASO +8,5 %) nebo Trina (TSL +9,6 %). V zeleném se dále obchodoval producent a prodejce zdravé výživy Herbalife (HLF +1,4 %) poté, co médii proběhly zprávy týkající se doporučení k nákupu této společnosti. Doslova na roztrhání byly cenné papíry Plugu (PLUG +50,3 %!) - firmy zabývající se čistými zdroji energie. Odůvodnění této euforie leží v oznámení objednávek za 4Q roku 2013, které překvapivě naplnilo očekávání analytiků. V červených číslech skončil ze známých značek například Apple (AAPL -1,4 %), Microsoft (MSFT -0,7 %) nebo LinkedIn (LNKD -4,2 %).

Podnikové zprávy

Duke Energy

BMO Capital zvyšuje doporučení pro Duke Energy na „outperform".

Herbalife

Analytik firmy D.A. Davidson zařadil akcie společnosti Herbalife mezi horké nákupní tipy pro rok 2014. Domnívá se, že paradoxně proběhlé vyšetřování byznysu této společnosti nyní bude hrát ve prospěch jejich akcií. Kvartální zisk na akcii překonal očekávání analytiků již 19 krát v řadě a čínský trh letos nabízí Herbalifu příležitosti. Pákovaný zpětný program odkupu akcií je podle Davidsona dalším katalyzátorem růstu. Cílovou cenu pro titul stanovil na 115 dolarů a dlouhodobě vidí akcie na 150 dolarech.

Kolem podnikání Herbalifu proběhla v minulých dvou letech celá řada spekulací, kdy jej známý hedge fund manager Bill Ackman nazval ‚pyramidovým schématem' a vstoupil do krátké pozice. Po růstu akcií byl však později nucen pozici zajistit. V dlouhé pozici je naopak miliardář a investor Carl Icahn, který je s 16,8 % podílem největším akcionářem této společnosti zabývající se výrobou a prodejem zdravé výživy.

David Krejča
Fio banka, a.s.
Prohlášení