Denní report - pátek 17.01.2014

17.1.2014 14:27

ČR: Pražská burza v závěru týdne mírně v plusu, SRN: Německé akcie znovu bez výrazné změny, USA: Zámořské indexy zakončily smíšeně

Pražská burza

Hlavní zprávy

Běžný účet platební bilance skončil nečekaně v deficitu. Zatímco analytici oslovení agenturou Bloomberg očekávali, že obchodní bilance ČR skončí v listopadu v přebytku 8,00 mld. Kč, Česká národní banka oznámila schodek 7,26 mld. Kč.
V listopadu byly vyplaceny dividendy ve výši 30,7 mld. Kč. Běžné převody zahrnují aktivní saldo převodů z rozpočtu EU ve výši 13,4 mld. Kč.
Saldo ostatních investic bylo aktivní v objemu 157,3 mld. Kč.
Devizové rezervy vzrostly o 165,9 mld. Kč.

Popis trhu

Pražská burza měřeno indexem PX uzavřela s mírným ziskem a to +0,13% na 1027 bodech. Růstové momentum z tohoto týdne si udržely akcie Čezu, když posílily o 0,89% na 522 Kč. Index PX taktéž těžil z posílení Vigu o +1,34% na 1055 Kč. Zisky rovněž rozšiřovala Fortuna a uzavřela na ročních maximech (+1,25% 129 Kč) poté, co ředitel společnosti včera prohlásil, že očekává v tomto roce významný nárůst tržeb díky významným sportovním akcím. V kladném teritoriu zakončilo CME s kurzem nad 65 Kč (+1,23%). Naopak nedařilo se bankovním titulům. Zatím co Erste Bank oslabila mírně (-0,19% 789 Kč), Komerční banka odepsala přes -1,5% (4314 Kč) a ztrácela třetím dnem. Postupný pokles v tomto roce zaznamenávají akcie Unipetrolu (163 Kč -0,94%). Titul se dnes dokonce dostal na roční minima, nutno však podotknout, že se tak děje za velmi nízkých objemů.

Německo

Hlavní zprávy

Eurozóna:

Stavební výroba poklesla v listopadu meziměsíčně o 0,6 %. Předchozích -1,2 % bylo revidováno na -1,1 %.
Meziročně byl zaznamenán pokles o 1,7 %. Předchozích -2,4 % bylo revidováno na -2,3 %.

Očekávané události

08:00 Index výrobních cen (m-m) (prosinec): odhady: 0.0%, předchozí: -0.1%
08:00 Index výrobních cen (r-r) (prosinec): odhady: -0.6%, předchozí: -0.8%

Popis trhu

Německé akcie končí poslední seanci tohoto týdne bez výrazné změny. Index DAX se krátce před koncem obchodování pohybuje v okolí 9 740 bodů (+0,3%). Za celý týden si připsal necelá 3%. Nejlépe si dnes vedou akcie chemičky Lanxess (LXS +2,6%), ocelářského ThyssenKruppu (TKA +2,3%), jehož výkonný ředitel potvrdil ziskový výhled pro letošní rok a Deutsche Post (DPW +1,0%). Nedařilo se naopak výrobci hnojiv K+S (SDF -5,4%), německé energetické dvojce RWE (RWE -2,1%) nebo Lufthanse (LHA -1,0%). Druhý největší letecký dopravce v Evropě obdržel nižší doporučení od australské Macquarie Group.

USA

Hlavní zprávy

Započatá výstavba za prosinec na hodnotě 999 tis. překonala odhady 990 tis. Hodnota za říjen revidována z 1091 tis. na 1107 tis.

Počet nově vydaných stavebních povolení za prosinec na hodnotě 986 pod odhady 1014 tis. Říjnová hodnota revidována z 1007 tis. na 1017 tis.

Průmyslová výroba za prosinec roste o 0,3 % v souladu s odhady. Údaje za listopad revidovány z 1,1 % na 1,0 %.
Využití kapacit za prosinec 79,2 % nad odhady 79,1%. Listopadových 79,0% revidováno na 79,1 %.

Index spotřebitelské důvěry University Of Michigan klesá na 80,4 b. Očekávání byla nastavena na 83,5 b. po předchozí 82,5 b.

Popis trhu

Americké akcie se dnes nevyvíjely jednoznačně, když index DJIA posílil o +0,26%, díky rally na akciích American Express, naproti tomu index S&P 500 odepsal -0,39% a Nasdaq ztratil -0,5%. Investoři se zaměřili na korporátní výsledky, které byly smíšené. Intel (INTC) včera po uzavření trhu představil výhled tržeb, který zaostal a titul oslabil do -3%. Ztrácela i společnost General Electric (GE) a to -2,4% poté, co růst ziskové marže průmyslové divize byl nižší než se očekávalo. Naopak slušnou rally (+4%) zaznamenaly akcie banky Morgan Stanley (MS), jelikož překonala zisková očekávání analytiků. Akcie American Express (AXP) posílily o 3,7% na historická maxima po reportu zdvojnásobení zisku ve 4Q oproti předchozímu roku.

Podnikové zprávy

Morgan Stanley

Morgan Stanley oznámila propad zisku ve čtvrtém kvartálu o 70 %, když solidní výsledky „wealth managementu" nedokázaly přebít neúspěch v obchodování s dluhopisy.

Zisk banky poklesl z 594 mil. USD na 181 mil. USD. Výsledek zahrnuje soudní výdaje ve výši 1,2 mld. USD před zdaněním (40 centů na akcii). Po očištění o jednorázové položky činil zisk na akcii 50 centů, zatímco tržby vzrostly o 9,7 % na 8,2 mld. USD. Analytici oslovení agenturou Thomson Reuters očekávali zisk ve výši 45 centů při tržbách 8,01 mld. USD.
Morgan Stanley přesto dokázal udržet zisk ve všech čtyřech kvartálech.
CEO Gorman, který vystřídal v roce 2010 Johna Macka, se zaměřoval hlavně na transformaci newyorské banky směrem k více diversifikované firmě s nižším rizikem.
Tržby v divizi „wealth managment" vzrostly meziročně o 12 %, přičemž tržby z obchodování dluhopisů se propadly o 14 %.

General Electric

Konglomerát General Electric dosáhl v 4Q zisku 5,42 mld. USD, který meziročně rostl o 20 %. V přepočtu na jednu akcii zisk činí 53 centů a je v souladu s očekáváním. Tržby GE rostly o 3 %na 40,38 mld. USD a překonaly konsensus trhu na 40,1 mld. USD. Příčinou růstu byl především nárůst objednávek po letadlových motorech a elektrických turbínách.

American Express

American Express, největší emitent kreditních karet, dosáhl za 4Q čistého zisku 1,3 mld. USD, v přepočtu na akcii 1,21 USD (mírně pod očekáváním 1,25 USD). Za celý rok 2013 čistý zisk vzrostl o 8,8 % na 5,31 mld. USD. Celoroční tržby rostly o 4,4 % na 33 mld. USD. K růstu tržeb pomohly zvýšené výdaje domácností v období Vánoc.

Akcie American Express byly v minulém roce druhé nejvýkonnější z indexu DJI 30, když si připsaly 58 %. Společnost těží především z růstu spotřebitelské důvěry. Navíc se firma snaží rozšířit klientskou základnu podpisem smluv s bankami Wells Fargo a US Bancorp, které vydávají karty American Express.

Intel

Intel, americký výrobce počítačových čipů, včera vyhlásil výsledky za čtvrtý kvartál. Čistý zisk vzrostl meziročně o 6,4 % na 2,63 mld. USD. Zisk na jednu akcii dosáhl 51 centů a zůstal mírně za očekáváním 52 centů. Tržby za 4Q rostly o 2,6 % na 13,8 mld. USD a jen lehce překonaly očekávání 13,7 mld. USD.

Intel se musí vypořádat s poklesem na klíčovém trhu osobních počítačů, do budoucna tak vkládá naděje do trhů se smartphony a tablety. V listopadu se CEO Krzanich vyjádřil, že cílem Intelu pro letošní rok je prodej alespoň 40 mil. čipů do tabletů. V letošním roce má Intel v plánu utratit celkem 11 mld. USD za zařízení a nové výrobní haly.

Tržby z počítačové divize za 4Q zůstaly nezměněny na 8,56 mld. USD. Divize datových center rostla o 8 % na 3 mld. USD. Ostatní divize včetně čipů do smartphonů a tabletů rostla o 8,5 % na 1,11 mld. USD.

Martin Bernat
Fio banka, a.s.
Prohlášení