Denní report - úterý 18.02.2014

18.2.2014 22:07

ČR: Burza zamířila potřetí za sebou vzhůru, SRN: Německé akcie znovu bez výrazné změny, USA: V zámoří se dnes obchodovalo bez velkých změn

Pražská burza

Popis trhu

Pražská burza zaznamenala v úterý třetí růst v řadě, index PX přidal +0,35% na 1037 bodů. Aktivita investorů se znovu soustředila hlavně na tři tituly. ČEZ se při objemu 260 mil. Kč obchodoval ve druhé části dne až na metě 550 Kč, ale v závěrečné aukci mírně polevil na 544,3 Kč (-0,13%). Komerční banka stagnovala mírně nad 4700 Kč. Erste se dařilo lépe a dotáhla se na 790 Kč (+0,9%). Největšího přírůstku dosáhla mediální CETV, jež se obchodovala nad 60 Kč (+1,85%). Naopak další propad a další minima si připsala těžební NWR (-4,2%) na 14,60 Kč. S pomalu blížící se dividendou posílil Philip Morris na 10800 Kč (+0,65%).

Německo

Hlavní zprávy

Index očekávání ZEW v únoru klesl na 55,7 b. Po předchozích 61,7 b. se čekalo 61,5 b.

Index současných podmínek ZEW vzrostl na 50,0 b. Po předchozích 41,2 b. se čekalo 44,0 b.

Eurozóna:

Registrace nových aut se za leden oproti prosinci zvýšila o 5,5 % po růstu o 13,3 % v předchozím měsíci.

Běžný účet ECB (sezónně očištěno) v prosinci 21,3 mld. (předchozí 23,3 mld). Běžný účet (bez sezónního očištění) v prosinci 33,2 mld. (předchozí 27,2 mld.)

Index očekávání ZEW v únoru klesl na 68,5 b. po předchozích 73,3 b.

Očekávané události

Eurozóna:
11:00 Stavební výroba (m-m) (prosinec): odhady: --, předchozí: -0.6%
11:00 Stavební výroba (r-r) (prosinec): odhady: --, předchozí: -1.7%

Popis trhu

Německé akcie se i v druhé seanci tohoto týdne příliš neodchýlily od svých pátečních hodnot.Index DAX se krátce před koncem obchodování navzdory horšímu indexu ekonomického sentimentu ZEW pohybuje v okolí 9 645 bodů (-0,1%). Nedaří se zejména Deutsche Boerse (DB1 -1,6%), Freseniu (FRE -1,3%) nebo Adidasu (ADS -1,2%). Severním směrem naopak zamířily energetické tituly (RWE +1,3%, EOAN +0,5%) nebo Lufrthansa (LHA +0,9%).

USA

Hlavní zprávy

Čistý příliv dlouhodobého kapitálu skončil v prosinci na hodnotě -45,9 mld. USD, když se čekalo 22,5 mld. USD. Předchozích -29,3 mld. USD bylo revidováno na -28,0 mld. USD.
Čistý příliv celkového kapitálu činil -119,6 mld. USD. Předchozích -16,6 mld. USD bylo revidováno na -13,0 mld. USD.

Newyorský výrobní index v únoru poklesl na 4,48 b. Po předchozích 12,51 b. se čekalo 8,50 b.

Index realitního trhu NAHB v únoru poklesl na 46 b. Očekávala se stagnace na 56 b.

Očekávané události

13:00 Index žádostí o hypotéky MBA (14. únor): odhady: --, předchozí: -2.0%
14:30 Jádrový PPI (m-m) (leden): odhady: 0.1%, předchozí: 0.0%
14:30 Jádrový PPI (r-r) (leden): odhady: 1.4%, předchozí: 1.2%
14:30 Započatá výstavba (leden): odhady: 950 tis., předchozí: 999 tis.
14:30 Započatá výstavba (m-m) (leden): odhady: -4.9%, předchozí: -9.8%
14:30 Počet nově vydaných stavebních povolení (leden): odhady: 975 tis., předchozí: 986 tis.
14:30 Počet nově vydaných stavebních povolení (m-m) (leden): odhady: -1.6%, předchozí: -3.0%
20:00 Minuty Fedu

Popis trhu

Pozitivní vývoj futures na americké indexy zchladila v průběhu odpoledne nevydařená makrodata. Poté, co čistý příliv dlouhodobého kapitálu skončil za prosinec nečekaně v záporu, nepotěšil investory ani newyorský výrobní index Empire manufacturing. Pozitivní data nepřišla následně ani z realitního trhu.
Index S&P 500 si připsal 0,12 % na 1840,75 b. Nejlépe si po oznámení akviziční nabídky od Actavisu na koupi Forest Laboratories vedl farmaceutický sektor (+0,96 %). Telekomunikace naopak oslabily o 0,93 %.
Dow Jones ztratil 0,14 % na 16130,98 b. V indexu nejvíce oslabila Coca-Cola (KO; -3,75 %), která dnes nepotěšila svými výsledky. Procter & Gamble (PG) klesl o 1,8 %. Nejvíce nakonec posílila společnost Walt Disney (DIS; +0,59 %)
Technologický Nasdaq Composite posílil o 0,68 % na 4272,78 b.

Podnikové zprávy

BHP Billiton

Největší světový těžař BHP Billiton ohlásil výsledky za své první pololetí končící v prosinci.

Společnost za první pololetí fiskálního roku 2014 zvýšila tržby na 33,9 mld. USD (+5,9 %). Čistý zisk vzrostl na 7,8 mld. USD (+31 %), a to především díky snížení nákladů na neefektivní projekty. Provozní marže se pohybuje na úctyhodných 38 %.

V meziročním srovnání rostly především tržby z těžby železné rudy (+2,6 mld. USD resp. +31 %) a z těžby ropy (+0,3 mld. USD resp. +5,2 %). Tržby z těžby ostatních kovů ovšem poklesly: měď (-0,3 mld. USD), hliník (-0,3 mld.) a uhlí (-0,2 mld.).

Čistý dluh by se měl ke konci roku 2014 snížit o dvě miliardy na 25 mld. USD. Díky silnému cashflow se firma rozhodla zvýšit půlroční dividendu na 59 centů a navíc ještě v letošním roce zvažuje spustit zpětný odkup akcií.

Coca-Cola

Coca-Cola oznámila dosažení zisku za čtvrtý kvartál uplynulého roku ve výši 1,71 mld. USD (38 centů na akcii). Ve stejném období předchozího roku bylo dosaženo 1,87 mld. USD (41 centů na akcii).

Bez zahrnutí nákladů na restrukturalizaci a dalších jednorázových položek vzrostl zisk na akcii ze 45 centů na 46 centů. Tržby poklesly o 3,6 % na 11,04 mld. USD. Bez zahrnutí strukturálních změn a měnových vlivů by vzrostly tržby o 4 %. Analytici oslovení agenturou Thomson Reuters očekávali zisk na úrovni 46 centů na akcii při tržbách 11,31 mld. USD. Celosvětová divize zaznamenala růst objemů o 1 %, zatímco v Severní Americe došlo k poklesu o 1 %.
Předseda a CEO společnosti Muhtar Kent uvedl, že Coca-Cola hodlá obnovit v roce 2014 momentum. Rozšiřuje produktivitu a reinvestiční program s cílem dosažení úspor ve výši 1 mld. USD.
Coca-Cola také zamýšlí zpětný odkup akcií ve výši 2,5 - 3 mld. USD.

Actavis; Forest Laboratories

Dublinský výrobce léků Actavis se dohodl na koupi newyorské farmaceutické společnosti Forest Laboratories za 25 mld. USD. Pokud bude akvizice dokončena, půjde o největší událost ve farmaceutickém sektoru od rozdělení Abbott Laboratories na začátku minulého roku v hodnotě 64 mld. USD a o největší převzetí v sektoru od roku 1999, kdy Monsanto koupilo Pharmacia & Upjohn za 27,8 mld. USD.

Dohoda oceňuje akcie Forest Laboratories na 89,48 USD, což představuje 25% prémii oproti páteční uzavírací ceně. Společnosti uvedly v dnešním společném prohlášení, že jejich spojení by mohlo díky synergii vygenerovat až 1 mld. USD.

Podle dohody obdrží akcionáři Forest Laboratories za každou akcii 0,3306 kmenové akcie Actavisu a 26,04 USD v hotovosti. Akvizice by mohla být dokončena do poloviny letošního roku. Kombinovaná společnost by po akvizici mohla dosahovat na roční tržby ve výši 15 mld. USD.

Actavis má zhruba 19 tis. zaměstnanců a za poslední rok zaznamenal tržby ve výši 6 mld. USD a upravený zisk na úrovni 1,4 mld. USD.

Forest oznámil pokles tržeb v minulém roce o více než třetinu na 3,1 mld. USD a ztrátu 45 mil. USD. Firma zaměstnává 5500 zaměstnanců.

CEO společnosti Forest Brent Saunders usedne po akvizici do vedení Actavisu.

Minulý měsíc koupil Forest za 2,9 mld. USD společnost Aptalis specializující se na léčbu cystické fibrózy a gastrointestinální poruchy.

Na akvizici vydělá také Carl Icahn, který vlastní 11,4 % akcií Forestu.

Rudolf Plachý
Fio banka, a.s.
Prohlášení