Denní report - pondělí 24.02.2014

24.2.2014 22:13

ČR: Pražská burza v úvodu týdne částečně korigovala předchozí zisky, SRN: Německé akcie bez výrazné změny, USA: Akciové indexy v USA si výrazně polepšily, denní maxima ovšem neudržely

Pražská burza

Hlavní zprávy

Index cen výrobců PPI v lednu meziměsíčně poklesl o 0,7 % při očekávání růstu o 0,7 %. V předchozím měsíci došlo k růstu o 1,7 %. Meziročně index PPI klesl o 1,3 % při očekávání růstu o 0,1 %. Předchozí hodnota činila +0,8 %.

Souhrnný index spotřebitelské a podnikatelské důvěry zůstal v únoru bez změny na 5,5 b.

Popis trhu

Po úspěšném minulém týdnu, kdy index pražské burzy posílil o necelá 2%, došlo dnes k vybírání zisků a index PX oslabil o -0,65% těsně pod úroveň 1040 bodů. Z likvidnějších emisí klesal především Čez a to o -1,56% na 555 Kč, při zobchodovaném objemu 250 mio. Kč. Akcie elektrárenské společnosti posílily za poslední dva týdny z hladiny okolo 500 Kč o 10%, nyní tudíž došlo k vybírání krátkodobých zisků, které je podpořeno dnešním poklesem cen el. energie v SRN a opatrnosti investorů před čtvrtečními výsledky společnosti. Dále pak Komerční banka odepsala -1,20% na 4711 Kč, při objemu 100 mio. Kč. Nicméně ještě větší ztráty zaznamenaly méně likvidní emise. Mediální CME poklesla -2,54% na 55 Kč, když se vyčkává na čtvrteční výsledkový report a výhled managementu na rok 2014. Naopak společnost NWR již výsledky za rok 2013 představila 13.2.2014 a po ohlášení rekordní ztráty od té doby akcie ztratily přes 40% hodnoty. Dnes titul uzavřel přesně na psychologické úrovni 10 Kč (-7,41%). V tomto roce se nedaří ani akciím Unipetrolu. Zatímco v minulých letech emise oscilovala okolo úrovně 170 Kč, letos bez známky předchozí nákupní podpory propadla již o -18% na dnešní závěr 138 Kč (-5,58%).

Německo

Hlavní zprávy

Eurozóna:

Inflace měřená indexem spotřebitelských cen (CPI) se v lednu meziměsíčně snížila v souladu s očekáváním o 1,1 % a meziročně zvýšila o 0,8 % oproti očekávání růstu o 0,7 %. V předchozím období došlo meziměsíčně k nárůstu o 0,3 % a meziročně o 0,7 %. Jádrový index CPI vzrostl v souladu s očekáváním o 0,8 %, v předchozím období došlo k nárůstu ve stejném rozsahu o 0,8 %.

Očekávané události

08:00 HDP (sezónně očištěno) (q-q) (4. kvartál) (konečná): odhady: 0.4%, předchozí: 0.4%
08:00 HDP (bez sezónního očištění) (r-r) (4. kvartál) (konečná): odhady: 1.3%, předchozí: 1.3%
08:00 Vývoz (q-q) (4. kvartál): odhady: 1.7%, předchozí: 0.1%
08:00 Dovoz (q-q) (4. kvartál): odhady: 1.3%, předchozí: 0.8%

Popis trhu

Německé akcie po většinu dnešní seance hledaly jednoznačný směr. V samém úvodu je srazila zpráva o velkorysé nabídce Volkswagenu (VOW3 -6,7%) za zbývající podíl ve švédské Scanii (nabízená cena 200 SEK za akcii představuje 36% prémii oproti pátečnímu closu). O pár desítek minut později investory naopak potěšil nečekaně lepší Ifo index podnikatelského klimatu. V závěrečné části býky podpořil pozitivní open v zámoří. Index DAX se krátce před koncem obchodování pohybuje v okolí 9 670 bodů. Nejlépe si vede Lufthansa (LHA +1,9%), Deutsche Telekom (DTE +1,6%) nebo Lanxess (LXS +1,4%). Kromě již zmiňovaného Volkswagenu se nedařilo ani BMW (BMW -1,3%).

Podnikové zprávy

Bayer

Německý výrobce léčiv a chemikálií Bayer AG má nakročeno k akvizici 92% norského výrobce léků Algeta. Nabídka za 2,88 miliardy amerických dolarů by měla být posouzena finančním oddělením Algety a do konce kvartálu by mělo dojít k případnému prodeji. Představenstvo Algety neanonymně doporučilo akcionářům nabídku příjmout již v prosinci minulého roku. Bayer by se díky tomuto obchodu dostal k velice slibnému projektu léčebné metody Xofigo, což je způsob léčení rakoviny prostaty na principu radiace. Tato metoda dostala již zelenou v Evropě i ve Spojených Státech. Algeta pracuje i dalších slibných projektech týkajících se léčby rakoviny. Bayer odhaduje, že prodeje by mohly ročně dosáhnout hodnoty 5,5 miliardy EUR.

USA

Hlavní zprávy

Investoři, kteří spekulují na indexu S&P 500 prostřednictvím futures kontraktů se tento měsíc ve velkém přiklání k shortu, což je prvně od září roku 2012. Dělají si zejména obavy o problémech na rozvíjejících se trzích souvisejících s americkým zahraničním obchodem a tím idočasný odliv investorů z amerických trhů. Pomalé tempo růstu ekonomiky USA by mohlo ceny akcií stlačit dolů. Chicago Board Options Exchange zaznamenává na svém indexu volatility poptávku po opcích, kterými se investoři kryjí proti případnému skluzu amerických akcií do červených čísel. Nedávné zprávy FEDu a ekonomická data, která se neschodují s prognózami přikládají tomuto pesimismu do kotle.

Index aktivity Chicago Fed poklesl v lednu meziměsíčně na -0,39 b., když se očekávalo +0,16 b. Předchozích -0,03 b. bylo revidováno na -0,2 b.

Index výrobní aktivity poklesl v únoru na 0,3 b. Po předchozích 3,8 b. se čekalo 3,0 b.

Očekávané události

15:00 Ceny domů (m-m) (prosinec): odhady: 0.3%, předchozí: 0.1%
15:00 S&P/Case-Shiller index cen domů ve 20 metropolích (m-m) (sezónně očištěno) (prosinec): odhady: 0.60%, předchozí: 0.88%
15:00 S&P/Case-Shiller index cen domů ve 20 metropolích (prosinec): odhady: 13.40%, předchozí: 13.71%
15:00 S&P/Case-Shiller index cen domů ve 20 metropolích (bez sezónního očištění) (prosinec): odhady: 165.50, předchozí: 165.80
16:00 Index spotřebitelské důvěry (únor): odhady: 80.0, předchozí: 80.7
16:00 Index výrobní aktivity richmondského Fedu (únor): odhady: 5, předchozí: 12

Popis trhu

S&P 500 neuhájil metu 1847,71 b., když si nakonec připsal 0,62 % na 1847,71 b. Nejvíce se dařilo sektoru ropy a plynu (+1,72 %). Farmaceutické odvětví vzrostlo o 0,91 % poté, co vláda oznámila menší omezení programu na podporu zdravotní péče, než se očekávalo. Nejvíce z této zprávy vytěžila společnost Humana (HUM; +10,49 %). Z deseti hlavních sektorů oslabily nejvírazněji telekomunikace (-0,74 %).
Dow Jones posílil o 0,66 % na 16209,13 b. Nejvíce se v indexu „blue chips" dařilo akciím UnitedHealth (UNH; +3,01 %) a Exxon Mobil (XOM; +1,77 %). Nejvíce zaostal Verizon (VZ; -1,76 %). Velkým tématem pro dnešní den se stal dopis akcionářům společnosti eBay od Carla Icahna, který utvrdil adresáty o tom, že věří ve velmi dobrou budoucnost firmy. V dopise se mimo jiné nevybíravým způsobem opřel do vedení společnosti včetně CEO Johna Donahoe. Akcie (EBAY) posílily o 3,13 %.
Nízkou únorovou hodnotu indexu výrobní aktivity dallaského Fedu přešly trhy téměř bez povšimnutí.

Podnikové zprávy

Coca-Cola

Minulý týden byl pro akcionáře Coca-Coly zajisté velice smíšený co se týče pocitů. Týden začal ohlášením čtvrtletních výsledků, které byly nevýrazné a nepřekvapily ani na jednu stranu. Pár dnů na to však Coca-Cola překvapila mnohé s velkým zvednutím své dividendy a to o celých 9% z 0,28 USD (1,12 ročně) na 0,305 USD (1,22 ročně) na akcii. Tento krok, který schválilo představenstvo, je tak 52. ročním navýšením své dividendy v historii firmy.

Alibaba / Shanda

Alibaba plánuje koupi značek Shanda Interactive a Shanda Games firmy Shanda Games Limited za 3,2 miliardy USD, dle zdroje. Akvizice by mohla obsahovat i Shanda Literature a Ku6, která byla koupena Shandou v roce 2009. V lednu dostala divize Shanda Games nabídku dostat se do soukromých rukou a to za 1,9 miliardy USD.

Nokia

Nokia odhalila svůj smartphone Nokia X, první z řady telefonů běžících na operačním systému Googlu - Android. Nokia se tak snaží o znovuzískání své erodující pozice na trzích rozvojových zemí. S cenovkou 122 USD, před započítáním popatků za dopravu a daň, tak útočí na atraktivní cenovou úroveň v zemích jako je Indie, Indonésie, Čína či Rusko a vyplňuje díru na trhu co se týče portfolia produktů firmy. Přetrvávajícím problémem je fakt, že Windows Phone OS vyžaduje drahý hardware a je těžké s ním konkurovat na cenové úrovni oněch 100 USD.¨

Nokia tak nabídne od druhého čvtrletí 5 nových produktů, které budou představeny na Mobile World Congress. Tři z nich budou mít systém Android. Jde o modely Nokia X, Nokia X+ a Nokia XL. Některé aplikace a služby Google budou nahrazeny aplikacemi z dílen Nokie. Jde například o Nokia Map či Nokia Store.

HSBC

Evropská největší banka HSBC Holding Plc (HSBA) reportovala nárůst celoročního zisku před zdaněním o 9 % ve výši 22,6 mld. USD za očekáváním analytiků oslovených agenturou Bloomberg ve výši 24,6 mld. USD. Růst zisku je připisován především snížení nákladů a poklesu špatných úvěrů. Celoroční čistý zisk dosáhl 16,2 mld. USD.

Netflix / Comcast

Netflix zaplatí Comcastu za přístup k jeho síti a bezproblémový streaming. Krok by tak mohl vést k dalším možnostem spolupráce co se vysílání týče. Netflix Inc. souhlasil se zaplacením společnosti Comcast Corporation, aby si zajistil, že jeho filmy a pořady budou vysílány a streamovány hladce a bez potíží všem uživatelům Comcastu. Krok by mohl vést k dalším jednáním Netflixu ohledně spolupráce ve vysílání, uvedli lidé zabývající se případem. Dohoda přišla za pouhých deset dní od toho, co se Comcast rozhodl koupit Time Warner Cable Inc. Pokud by byla akvizice potvrzena, stal by se Comcast zdaleka největším poskytovatelem širokopásmového přenosu v USA. Jeho uživatelská báze by tak stoupla na 32 milionů domácností, před jakýmkoli případným odlivem zákazníků.

Ford / Blackberry

Třetí největší americký výrobce automobilů Ford oznámil, že plánuje upustit od používání systému Windows ve svých automobilech a namísto toho použít v další generaci automobilů systém QNX společnosti Blackberry.

Synchronizační systém Windows je nyní používán k hlasovému vytáčení a přehrávání hudby ve více jak 7 milionech automobilů. Tento krok přichází v souvislosti s častými technickými problémy a vysokými licenčními náklady na systém Windows. Systém QNX od Blackberry slibuje rychlejší, flexibilnější a spolehlivější používání než konkurenční Windows a pro Ford i úsporu nákladů.

Mastarcard

Mastercard Inc. v pondělí představili službu plateb uvnitř aplikací, MasterPass, která zákazníkům umožní platit přímo v aplikaci. Aplikace eliminuje potřebu stále při sobě nosit své kreditní karty, či mít jejich data v celé řadě jiných aplikací. Připojený Masterpass vám umožní jedním kliknutím provést platbu v jakékoli aplikaci bze nutnosti ji během toho opustit. Tato služba bude dostupná již ve druhém čtvrtletí tohoto roku. Mastercard také v Barceloně na Mobile World Congress uvedl, že vstoupil do jednání o možné koupi C-SAM, což je přední poskytovatel mobilních peněženek a souvisejícího softwaru. K rozhodnutí by mělo dojít ještě v prvním kvartálu roku, po souhlasu regulujícího orgánu.

Rudolf Plachý
Fio banka, a.s.
Prohlášení