Denní report - středa 05.03.2014

5.3.2014 22:10

ČR: Pražská burza dnes mírně posílila, SRN: DAX dnes uzavřel s půlprocentní ztrátou, USA: Wall Street dnes víceméně stagnovala

Pražská burza

Popis trhu

Po volatilním úvodu týdne se dnes situace na pražské burze zklidnila, což se projevilo nepatrnou změnou indexu PX (+0,3%) a poklesem celkového zobchodovaného objemu na podprůměrnou úroveň 420 mil. Kč. Index PX těžil z nárůstu Erste Bank k úrovni 700 Kč (+1,62%) a posunu Unipetrolu na metu 150 Kč (+2,04%). Naopak CME oslabilo o -5,56% pod 80 Kč a postupně tak koriguje zisky, které titul nabral minulý týden v pátek, kdy společnost oznámila, že si zajistila financování. Třídenní rally přerušily akcie NWR a emise dnes poklesla o -5% těsně nad 13 Kč. I přes snížené doporučení od Bank of America/ML akcie Komerční banky nakonec stagnovaly u úrovně 4790 Kč.

Podnikové zprávy

Očekávané události

09:00 HDP (q-q) (4. kvartál): odhady: --, předchozí: 1.6%
09:00 HDP (r-r) (4. kvartál): odhady: --, předchozí: 0.8%

Německo

Hlavní zprávy

Index nákupních manažerů PMI ve službách v únoru rostl na 55,9 b. nad odhady 55,4 b.

Eurozóna

Kompozitní index nákupních manažerů PMI v únoru rostl na 53,3 b. nad odhady 52,7 b.

Index nákupních manažerů ve službách za únor rostl na 52,6 b. nad odhady 51,7 b.

Maloobchodní tržby za měsíc leden rostly o 1,6 % nad odhady 0,8 % (předchozí hodnota revidována na -1,3 %).

Maloobchodní tržby v lednu meziročně rostly o 1,3 % oproti očekávanému poklesu o 0,2 % (předchozí hodnota revidována na -0,4 %).

Sezónně očištěný HDP za celou eurozónu rostl ve čtvrtém čtvrtletí mezikvartálně dle očekávání o 0,3 %. V předchozím období sezónně očištěný HDP rostl také o 0,3 %.

Meziročně očištěný HDP vzrostl opět dle očekávání o 0,5 %. V předchozím období došlo k růstu o 0,5 %.

Očekávané události

12:00 Podnikové objednávky (m-m) (leden): odhady: 0.9%, předchozí: -0.5%
12:00 Podnikové objednávky (r-r) (očištěno o počet pracovních dní) (leden): odhady: 7.5%, předchozí: 6.0%

Eurozóna

13:45 Oznámení úrokových sazeb ECB (březen): odhady: 0.250%, předchozí: 0.250%
13:45 Jednodenní depozitní sazba ECB (březen): odhady: 0.000%, předchozí: 0.000%
13:45 Zápujční úroková sazba ECB (březen): odhady: 0.750%, předchozí: 0.750%

Popis trhu

Německé akcie končí dnešní obchodování s mírnou ztrátou.

Dění na Ukrajině ustoupilo do pozadí a investoři tak měli větší prostor pro sledování makroekonomických zpráv. Dopolední lepší data z Evropy (index nákupních manažerů, maloobchodní tržby) ani odpolední slabší čísla ze zámoří (ADP zaměstnanost, ISM mimo zpracovatelský sektor) jim však neposkytla dostatečně silný impuls k výraznějšímu pohybu ať už jedním nebo druhým směrem. Index DAX tak uzavřel dnešní obchodování se ztrátou 0,49%na úrovni 9542,02. Nedařilo se hlavně Adidasu (ADS -3,1%), Beiersdorfu (BEI -2,5%) nebo Fresenius Medical (FME -1,4%). První ze jmenovaných společností tíží horší výhled zisku pro letošní rok, zatímco Beiersdorf následuje jižním směrem evropské výrobce potřeb pro domácnost. Důvod k radosti naopak mají akcionáři polovodičového Infineonu (IFX +2,5%). Podobně jako včera si dobře vedly Commerzbank (CBK +1,9%) a Daimler (DAI +1,4%).

Podnikové zprávy

Adidas

Představenstvo Adidasu navrhne zvýšení dividendy na 1,50 eur po 1,35 eur v minulém roce.

Tržby v roce 2013 klesly na 14,5 mld. eur (-2,6 %). Čistý zisk sice rapidně rostl na 790 mil. eur (+50,7 %), tento růst byl ovšem způsoben nízkou výchozí hodnotou v minulém roce, kdy byl zisk ovlivněn jednorázovou položkou odpisu goodwill. Zisk na akcii tak činil 3,76 eura, přičemž pro letošek firma očekává zlepšení k úrovním 3,97 - 4,45 eura na akcii. Čistý zisk by tak měl dále růst na 830 - 930 mil. euro bez započtení vlivu kurzových změn. Právě změny měnových kurzů se negativně promítly do hospodaření loňského roku a společnost očekává pokračování tohoto trendu i do budoucna. Největší růst tržeb Adidas dosáhl v Jižní Americe a v Číně, naopak propad prodejů hlásí v Evropě.

USA

Hlavní zprávy

Index žádostí o hypotéky MBA (k 28. únoru) vzrostl o 9,4 % přičemž se očekával pokles o 8,5 %.

V únoru dle ukazatela ADP přibylo 139 tis. nových pracovních míst namísto očekávaných 155 tis. V předchozím měsíci bylo vytvořeno 175 tis. pracovních míst.

ISM kompozitní index aktivity mimo zpracovatelský sektor v únoru klesl na 51,6 b. a nenaplnil tak konsensus 53,5 b. (v lednu 54,0 b.)

Očekávané události

13:00 Index spotřebitelského výhledu RBC (březen): odhady: --, předchozí: 50.4
13:30 Index propuštěných zaměstnanců Challenger (r-r) (únor): odhady: --, předchozí: 11.6%
14:30 Revize produktivity a nákladů BLS (0): odhady: 0, předchozí: 0
14:30 Produktivita mimo zemědělství (4. kvartál): odhady: 2.2%, předchozí: 3.2%
14:30 Jednotkové náklady na práci (4. kvartál): odhady: -0.5%, předchozí: -1.6%
14:30 Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti (březen): odhady: 336 tis., předchozí: 348 tis.
14:30 Pokračující žádosti o podporu v nezaměstnanosti (22. únor): odhady: 2970 tis., předchozí: 2964 tis.
15:45 Bloomberg index spotřebitelského komfortu (březen): odhady: --, předchozí: -28.6
16:00 Průmyslové objednávky (leden): odhady: -0.5%, předchozí: -1.5%
18:00 Čisté jmění domácností (4. kvartál): odhady: --, předchozí: $1922 mld.

Popis trhu

Americké akciové indexy dnes nevykazovaly příliš velké pohyby a víceméně stagnovaly na včerejších hodnotách. Index S&P 500 tak uzavřel beze změny (1873,81 bodu) a technologický Nasdaq jen mírně posílil (+0,14 % na 4357,97). Pouze DJIA mírně odepsal 0,22 % na 16360,18 bodu, když se na jeho poklesu podílely zejména akcie ropné firmy Exxon Mobil (pokles o téměř 3 %). Ruští představitelé pohrozili určitými sankcemi pro americké společnosti podnikající v Rusku, což by potenciálně mohlo ohrozit i tamní obchodní aktivity Exxonu.

Dnešní americká makrodata v podobě tvorby pracovních míst v soukromém sektoru a indexu ISM mapující aktivitu v sektoru služeb skončily pod očekáváním trhu. Akciové indexy však k těmto číslům zaujmuly spíše neutrální postoj a negativní reakce nebyla patrná. Z jednotlivých sektorů dnes nejvíce ztrácelo odvětví energií - ropa a zemní plyn (-1,2 %). V rámci tohoto sektoru nejvíce klesaly akcie ropné společnosti Exxon Mobil (-2,8 % na 93,79 USD), když investoři nervózně reagovali na prohlášení ruských představitelů, že americké firmy podnikající v Rusku by mohly čelit určitým sankcím. Exxon Mobil totiž v Rusku vlastní těžební licence a má tam uzavřený obchodní kontrakt se státně vlastněnou společností Rosněft. Zajímavě se dnes vyvíjely akcie Smith&Wesson, výrobce střelných zbraní a dalších bezpečnostních doplňků, které vzrostly o 16,2 % na 13,71 USD. Společnost totiž zvýšila svůj výhled ročního zisku z úrovně 1,35 USD/akcie na 1,39 - 1,42 USD/akcie. Dnes se dařilo také akciím Facebooku (+4 % na 71,59 USD), když pozitivně působilo zvýšení cílové ceny na tento titul z úrovně 72 USD na 82 USD ze strany analytického domu Stifel Nicolaus & Co.

Podnikové zprávy

Facebook

Facebook údajně plánuje pokrýt odlehlé části Afriky a Asie internetem pomocí bezpilotních letadel.

Plánuje totiž koupit výrobce bezpilotních letadel, společnost Titan Aerospace (za částku kolem 60 mil. USD), díky které bude moci vyrobit 11 tis. bezpilotních letadel poháněných solární energií. Létat by měly ve výšce 20 km a měly by pokrýt území nad Afrikou a Asií, kde ještě není přístup k internetu. Facebook tak má podobný plán jako Google, ten se ovšem chystá k pokrytí internetem využít balónů na solární pohon. Facebook ani Titan Aerospace se zatím k plánovému obchodu nechtějí vyjadřovat.

Smith & Wesson

Smith & Wesson Holding Corporation, americký výrobce střelných zbraní s více jak 160ti letou historií dnes oznámil výsledky za třetí kvartál, ve kterém dosáhl velmi pozitivních výsledků.

Společnosti se povedlo zvýšit čisté tržby o 7,1 % oproti předchozímu roku na 145,9 mil. USD. Prodej ručních zbraní se meziročně zvýšil o 29,9 %.

Výkonný ředitel James Debney prohlásil, že se společnosti podařilo úspěšně naplnit růstový plán, navzdory snižující se poptávce z loňského roku. Společnost se zaměřila na zvyšování podílu na trhu v prodeji produktové řady polymerových pistolí a na pokračujícím vývoji nových produktů, zejména revolverů.

RadioShack

Maloobchodní řetězec s elektronikou RadioShack oznámil tržby za 4Q ve výši 935 mil. USD (-20 %). Firma navíc opět vykázala prohlubující se čtvrtletní ztrátu (191 mil. USD) a zisku tak nedosáhla již osm čtvrtletí v řadě. Na to RadioShack musel reagovat, a proto vedení firmy oznámilo uzavření 1100 obchodů, tedy zhruba jedné čtvrtiny z celkového počtu obchodů. Vedení také ujistilo své dodavatele, že má dostatek likvidity na zajištění svých závazků po celý letošní rok.

RadioShack zažíval největší boom na začátku tohoto století, kdy se dařilo prodejům rádií nebo disket, od té doby ovšem značně zaspal a nedokázal držet krok se svou konkurencí jako jsou BestBuy nebo Target. Jeho tržní podíl na konci roku klesl pod 5 % celkového amerického trhu s elektronikou.

Matěj Pára
Fio banka, a.s.
Prohlášení