Denní report - pondělí 10.03.2014

10.3.2014 21:13

ČR: Pražská burza v červeném tažena bankami, PX pod 1000 body, SRN: Německé akcie zahájily nový týden poklesem, USA: Zámoří před koncem umazalo část ztrát

Pražská burza

Hlavní zprávy

Míra nezaměstnanosti zůstává v souladu s očekáváním na 8,6 %.

Index spotřebitelských cen (CPI) vzrostl v únoru meziměsíčně nad očekávání o 0,2 % při odhadech analytiků ve výši 0,1 %. V předchozím období se index nacházel na úrovni +0,1 %.

Při meziročním srovnání index spotřebitelských cen v únoru posílil v souladu s očekáváním o 0,2 %. V předchozím období došlo k posílení o 0,2 %.

Lednová obchodní bilance skončila s přebytkem 44,6 mld. Kč, když se čekalo +35,0 mld. Kč. Předchozích +9,6 mld. Kč bylo revidováno na +9,3 mld. Kč.

Total Return Index pražské burzy

Od 24.3.2014 zahájí pražská burza výpočet nového indexu, který bude zohledňovat výplatu dividend u jednotlivých titulů. Báze tohoto Total Return Indexu bude shodná s bází indexu PX a jeho název bude PX-TR (ISIN CZ0160000019).

Díky započtení dividend bude index lépe zachycovat výkonnost pražských titulů. V současné době má pražský trh jeden z nejvyšších dividendových výnosů na světě, v roce 2013 činil 5,19 % a hladce tak překonal indexy ostatních zemí (německý DAX 2,83 %, polský WIG 3,71 %,americký Dow Jones 2,08 %, britský FTSE 3,46 %). Do současného indexu PX dividendy nebyly započteny, a i proto jeho výkonnost za ostatními indexy pokulhávala. Index PX-TR se díky zahrnutí dividend může stát zajímavým podkladovým aktivem pro tvůrce strukturovaných produktů.

Popis trhu

Index pražské burzy dnes za podprůměrného objemu 420 mil. Kč oslabil o 1,05% a kopíroval tak negativní vývoj na okolních trzích po červené seanci v Asii i na pozadí trvající nejistoty na Ukrajině. Nejvíce se na poklesu indexu podílely finanční instituce v čele s KB, která se ztrátou 2,1% skončila na 4670 Kč, o 1,4% níž uzavřela rakouská Erste přibližující se opět povýsledkovým minimům, pojišťovna VIG pak odepsala 1,6%.

Nejhůře si dnes vedly akcie NWR (-9,2%), které po několikadenním veselí v minulém týdnu se vracejí zpět, blíže k hranici 10 Kč, když referenční cena koksovatelného uhlí opět propadla (-4,2%). K předchozím minimům se po krátké „pauze" navrátilo i Orco zavírající se ztrátou 3,25% těsně nad 40 Kč.

V zeleném naopak končily akcie Unipetrolu (+3,2%) a Pegasu (+1,5%), ty před blížícími se výsledky opět vylepšily mnohaletá maxima. Uvidíme, zda čísla reportovaná 20.3., zchladí neutuchající optimismus investorů...

Německo

Očekávané události

08:00 Obchodní bilance (leden): odhad 15,0 mld., předchozí 14,2 mld.
08:00 Běžný účet platební bilance (leden): odhad 15,3 mld., předchozí 23,5 mld.
08:00 Exporty (m-m)(leden): odhad 1,5 %, předchozí -0,9 %
08:00 Importy (m-m)(leden): odhad 1,4 %, předchozí -0,6 %

Popis trhu

Německé akcie zakončily první seanci nového týdne v červených číslech. Na trzích přetrvávají obavy z vývoje na Ukrajině, kde znovu hrozí prohloubení konfliktu mezi kyjevskou vládou a Ruskem. Náladu investorům nevylepšila ani nečekaně horší data z Číny. Index DAX se krátce před koncem obchodování pohybuje v okolí 9 270 bodů (- 0,9%). Díky poklesu cen průmyslových trhů oslabuje ThyssenKrupp (TKA -3,0%). Nedaří se ani Volkwagenu (VOW3 -2,9%) nebo Continentalu (CON -2,5%). Relativně nejméně postihly výprodeje výrobce hnojiv K+S (SDF +0,2%), Fresenius Medical (FME +0,1%) a Bayer (BAYN +0,0%).

Podnikové zprávy

PKO Bank

Čistý zisk polské banky PKO dosáhl 3,23 mld. PLN (-13,6 %) či 2,59 PLN na jednu akcii.

Čistý úrokový výnos z důvodu nižších úrokových sazeb poklesl na 6,7 mld. PLN (-16,9 %). Výnosy z poplatků rostly na 3 mld. PLN (+3,1 %). Ukazatel kapitálové přiměřenosti vzrostl na 13,6 % z 12,9 % před rokem. Rentabilita vlastního kapitálu ROE klesla na 13,2 % (o rok dříve 16 %) a rentabilita aktiv ROA klesla na 1,6 % z 2,0 %.

USA

Očekávané události

12:30 Optimismus malých firem NFIB (únor): odhad 93,8, předchozí 94,1
15:00 Velkoobchodní zásoby (m-m) (leden): odhad 0,4 %, předchozí 0,3 %

Popis trhu

Na Wall Street dnes zchladila euforickou náladu data o čínském exportu, což vzbudilo obavy o globální ekonomický růst. Nadále rovněž přetrvávají obavy z vývoje na Ukrajině, ze které plynou protichůdné zprávy. Akciové indexy táhnou dolů především průmyslové společnosti, sektor základních materiálů a telekomunikace. Naopak jediný sektor v kladných číslech je zdravotní péče.

Podnikové zprávy

Chiquita koupí Fyffes

Americký dodavatel ovoce Chiquita Brands International Inc. (CQB) se dohodl na fúzi s irskou ovocnářskou firmou Fyffes Plc (FFY). Hodnota transakce bude činit v kombinaci kapitálu 1,07 mld. USD.

Akvizicí, která se uskuteční formou výměny akcií, vznikne firma, jejíž hodnota má činit 1,07 mld. USD a bude se jmenovat ChiquitaFyffes. Současní akcionáři Chiquita Brands budou v nové firmě vlastnit podíl 50,7 % a akcionáři irské firmy zbylých 49,3 %. Nově vzniklá společnost bude obchodována na newyorské burze a bude mít sídlo v Irsku. Dokončení transakce se očekává ještě tento rok.

Akcie Chiquita Brands International Inc (NYSE:CQB) se aktuálně v předobchodní fázi obchodují o 0,18 % níže za 10,84 USD za akcii.

Skullcandy

Skullcandy Inc. (SKUL) americký výrobce sluchátek oznámil pozitivní výsledky za čtvrtý kvartál roku 2013 a slibné prodejní vyhlídky v následujícím roce.

Akcie společnosti posílily během pátečního obchodování o 24 % a to i přesto, že prodeje společnosti klesly o 28 %. Důvodem posílení se stalo prohlášení výkonného ředitele Hoby Darlinga (bývalého výkonného ředitele NIKE), že se společnost zaměří na vývoj nové produktové řady a zvýšení prodeje a zisků.

Společnosti se podařilo dosáhnout čistého zisku na akcii ve výši 0,13 USD oproti odhadům analytiků ve výši pouze 0,09 USD. Čistý zisk dosáhl 72,3 mil. USD při očekávání 72 mil. USD.
Společnosti se tak daří upevnit svoje čtvrté místo na světovém trhu v prodeji sluchátek.

McDonald´s

McDonald´s Corp. (MCD), největší řetězec s rychlým občerstvením na světě oznámil, že dle ukazatele prodeje stejných provozoven klesl prodej celosvětově v únoru o 0,3 % při očekávání poklesu pouze o 0,1 %.Ve Spojených státech došlo k poklesu o 1,4 % při odhadu snížení o 0,6 %. Jedná se tak již o čtvrtý měsíc v řadě, kdy dochází k poklesu prodejů.

Společnost považuje aktuální situaci jako odraz náročných konkurenčních podmínek na trhu a vidí za poklesem prodejů také přetrvávající špatné zimní počasí na americkém kontinentu.

McDonald´s, který provozuje ve Spojených státech více jak 14200 poboček se snaží přilákat zákazníky na rozšířenou nabídku kávy a snídaní do nově zrekonstruovaných provozoven.

Fio banka, a.s.
Prohlášení