Denní report - pondělí 17.03.2014

17.3.2014 21:01

ČR: Index PX posiluje v úvodu týdne téměř o 3%, SRN: Německým akciím se vstup do nového týdne vydařil, USA: Americké akcie uzavřely s výraznými zisky

Pražská burza

Popis trhu

Pražská burza podobně jako západoevropské trhy v dnešní seanci znatelně korigovala ztráty z minulého týdne a index PX tak posílil o 2,95% na 978 bodů. V čele růstu byl finanční sektor, který zaznamenal v uplynulém období největší poklesy. Silně posílila Erste Bank a to +4,38% na 655 Kč a +3,44% přidala Komerční banka na 4603 Kč. Především silná odpolední nákupní objednávka zvedala i akcie Čezu až na závěrečných 537 Kč (+3,47%). Nicméně dařilo se i menším emisím, když NWR posílilo o +4,98%, Orco o +2,64% a CME +2,39%. Naopak zaostávaly defenzivněji laděné tituly, jako je Fortuna (-0,68%), Pegas (-0,10%), Philip Morris (-1,22%). Celkový zobchodovaný objem byl podprůměrný, jelikož nedosáhl ani 600 mio. Kč.

Změna indexu výrobních cen PPI meziměsíčně (únor)

aktuální hodnota: 0,0 %
očekávání trhu: 0,0 %
předchozí hodnota: -1,3 %

Změna indexu výrobních cen PPI meziročně (únor)

aktuální hodnota: -0,7 %
očekávání trhu: -0,6 %
předchozí hodnota: -0,7 %

Změna běžného účtu platební bilance (leden)

aktuální hodnota:+25,93 mld.
očekávání trhu: +16.00 mld.
předchozí hodnota: -9.44 mld. / revidováno: -9.29 mld.

Podnikové zprávy

ČEZ

Podle včerejšího vyjádření bulharského ministra energetiky Dragomira Stojneva, třem hlavním distributorům v zemi, tedy rakouské společnosti EVN a českým firmám ČEZ a Energo-Pro hrozí odebrání distribuční licence, pokud do tří dnů uvedené společnosti nezaplatí bulharské státní energetické firmě NEK dlužné poplatky ve výši 318 mil. leva (cca 4,4 mld. Kč). Zprávu uvedla agentura ČTK. ČEZ a EVN podle agentury ČTK provinění odmítají a prohlašují, že NEK jim naopak dluží peníze.

Německo

Hlavní zprávy

Eurozóna

Změna indexu spotřebitelských cen CPI meziměsíčně (únor)

aktuální hodnota: +0,3 %
očekávání trhu: +0,4 %
předchozí hodnota: -1,1 %

Změna indexu spotřebitelských cen CPI meziročně (únor)

aktuální hodnota: +0,7 %
očekávání trhu: +0,8 %
předchozí hodnota: +0,8 %

Očekávané události

08:00 Index velkoobchodních cen (m-m) (únor): odhady: --, předchozí: -0.1%
08:00 Index velkoobchodních cen (y-y) (únor): odhady: --, předchozí: -1.7%
11:00 Průzkum ZEW - inex současných podmínek (březen): odhady: 52.0, předchozí: 50.0
11:00 Průzkum ZEW - index očekávání (březen): odhady: 52.0, předchozí: 55.7

Eurozóna

08:00 Registrace nových aut (únor): odhady: --, předchozí: 5.5%
11:00 Průzkum ZEW - index očekávání (březen): odhady: --, předchozí: 68.5
11:00 Obchodní bilance (sezónně očištěno (leden): odhady: 13.9 mld., předchozí: 13.7 mld.
11:00 Obchodní bilance (bez sezónního očištění) (leden): odhady: --, předchozí: 13.9 mld.

Popis trhu

Německým akciím se vstup do nového týdne vydařil. Trhy uklidnila zatím mírná reakce USA a EU na výsledky nedělního referenda o připojení ukrajinského Krymu k Rusku. Nově oznámené sankce vůči Rusku nebudou mít výraznější dopad na ekonomiku, ale postihnou jen několik desítek jednotlivců. Index DAX uzavřel dnešní obchodování se ziskem 1,37% na 9 181 bodech. Nejlépe si díky vyššímu doporučení od JPMorgan Chase & Co. a Bank of America Corp. vedl strojírenský gigant Siemens (SIE +3,4%). Podobně úspěšný den za sebou má polovodičový Infinenon (IFX +3,4%). Trojici nejvýkonnějších titulů doplňuje Deutsche Post (DPW +3,0%). Nejméně důvodů k radosti dnes naopak mají akcionáři Linde (LIN -2,6%). Největší světový výrobce průmyslových plynů je zklamal horším než očekávaným ziskem. Nedařilo se ani zdravotnickým společnostem jako Fresenius (FRE -1,3%) a Merck (MRK -0,3%).

Podnikové zprávy

Linde AG

Linde AG, největší producent průmyslových plynů na světě reportoval výsledky za čtvrté čtvrtletí roku 2013, ve kterém zisk nenaplnil očekávání analytiků z důvodu silné měny Euro, která brzdí růst prodejů.

Provozní zisk se za závěrečný kvartál před úroky, zdaněním, odpisy a amortizací (EBITDA)snížil o 3,6 % na 970 mil. EUR. Odhady osmi analytiků oslovených agenturou Bloomberg očekáváli provozní zisk na úrovni 992,3 mil. EUR. Tržby společnosti klesly za čtvrtý kvartál o 4,1 % na 4,19 mld. EUR oproti odhadům ve výši 4,24 mld. EUR.

Dle vyjádření generálního ředitele, Wolfganga Reitzle byly tržní podmínky v uplynulém roce nepříznivé a dopady účinků měnového kurzu měly negativní vliv na další růst společnosti. Po zohlednění účinků měnového kurzu společnost očekává v roce 2014 podstatný růst zisku.

Společnost navrhla vyplatit dividendu ve výši 3 EUR na akcii.

RWE

Svou divizi operující s ropou a zemním plynem prodá firma RWE za více než 7 miliard dolarů Ruskému miliardáři Fridmanovi. Transakce by měla proběhnout co nejdříve, jelikož je o kroku již pevně rozhodnuto a v jednání jsou nyní jen detaily.

RWE nabídla divizi RWE Dea k prodeji již před rokem, kdy se rozhodla redukovat své dluhy a zajistit si volné peněžní prostředky. Společnost má v poslední době problémy s upadajícími zisky, jelikož alternativní a obnovitelné zdroje energie v Německu jí okrádají o podíl na trhu.

Naopak, Fridmanovo L1 Energy, které akvizici dokončuje si od tohoto obchodu slibuje úspěšný první krok při vstupu na trh s ropou a plynem.

Firma RWE uvedla, že je tento počin strategickým milníkem ve snaze restrukturalizovat skupinu, a vést jí k dlouhodobému zisku.

Volkswagen

Problém se týká akcií původní firmy Porsche Automobil Holding, která byla mezi lety 2005 a 2008 převzata automobilkou Volkswagen. Původně došlo k pokusu o opačné převzetí, načež akcie VW vyletěly vzhůru a mnoho lidí tak přišlo o peníze.

Několik hedgeových fondů jako například Viking Global Investors, žalovali automobilku za náhrady vzniklé ztrátami během převzetí ve výši 1,89 miliardy dolarů. Nemorální praktiky a nejasné informace poskytované trhu prý zapříčinily ztráty hned několika investorům.

Firma Porsche, která má většinový podíl v automobilce jejíž je nyní součástí tak věří, že jí i objasnění u dalších soudů pomůže udržet si svou dobrou pověst i nadále.

USA

Hlavní zprávy

Změna newyorského výrobního indexu (březen)

aktuální hodnota: +5,61 b.
očekávání trhu: +6,5 b.
předchozí hodnota: +4,48 b.

Změna průmyslové výroby meziměsíčně (únor)

aktuální hodnota: 0.6%
očekávání trhu: 0.2%
předchozí hodnota: -0.3%

Změna využití kapacit (únor):

aktuální hodnota: 78.8%
odhady: 78.6%
předchozí: 78.5%

Změna indexu realitního trhu NAHB (leden):

aktuální hodnota: 47
odhady: 50
předchozí: 46

Očekávané události

13:30 CPI (m-m) (únor): odhady: 0.1%, předchozí: 0.1%
13:30 CPI (y-y) (únor): odhady: 1.2%, předchozí: 1.6%
13:30 Jádrový CPI (m-m) (únor): odhady: 0.1%, předchozí: 0.1%
13:30 Jádrový CPI (y-y) (únor): odhady: 1.6%, předchozí: 1.6%
13:30 Index spotřebitelských cen - jádrový, sezónně očištěn (únor): odhady: 236.202, předchozí: 235.843
13:30 Index spotřebitelských cen - bez sezónního očištění (únor): odhady: 234.737, předchozí: 233.916
13:30 Započatá výstavba (únor): odhady: 910 tis., předchozí: 880 tis.
13:30 Počet nově vydaných stavebních povolení (únor): odhady: 960 tis., předchozí: 937 tis.
13:30 Počet nově vydaných stavebních povolení (únor): odhady: 1.6%, předchozí: -5.4%
14:00 Čistý příliv dlouhodobého kapitálu (leden): odhady: $40.0 mld., předchozí: -$45.9 mld.
14:00 Čistý příliv kapitálu (leden): odhady: --, předchozí: -$119.6 mld.

Popis trhu

Zámořské trhy těží z lepších čísel z domácího průmyslu (průmyslová výroba, využití kapacit) a výrazně rostou. Kromě lepších makroekonomických dat jim pomohla vlažná reakce Západu na výsledky nedělního referenda o připojení ukrajinského Krymu k Rusku. Nově oznámené sankce vůči Rusku nebudou mít výraznější dopad na ekonomiku, ale postihnou jen několik desítek jednotlivců. Hlavní akciové indexy rostou o 0,8 - 1,1%. daří se zejména informačním technologiím (+1,5%), průmyslovým podnikům (+1,4%) a finančnímu sektoru (+1,1%). Z nákupní nálady nejméně těží utility (+0,5%) a energetický sektor (+0,6%). Na komoditních trzích převládá červená barva. Oslabuje pšenice (-1,9%), zlato (-1,3%), stříbro (-1,3%) nebo ropa (-0,9%). Výrazněji roste jen zemní plyn (+2,3%).

Podnikové zprávy

UPS

Dodávková služba UPS plánuje zvýšit své běžné poplatky na 4,4% počínaje koncem března. Krok přichází poté, co zdražení svých služeb oznámil konkurenční FedEx.

Zdražení přcihází, jelikož tento obor logistiky nyní čelí několika výzvám, aby se dokázal na trhu dále nejen udržet, ale také rozvíjet. Tyto inovace bude samozřejmě potřeba dlouhodobě financovat a firmy tak chtějí investovat sami do sebe. Například je to snaha snížit náklady na přepravu zboží v mezinárodním měřítku, které je pro většinu regionů zatím velice drahé a nevýhodné.

UPS v lednu oznámila nelichotivé výsledky za poslední kvartál minulého roku, poté co měla četné problémy s dodávkami v období vánočních svátků.

CBS Outdoor

CBS Outdoor Americas Inc. v pondělí uvedli, že nabídnou 20 milionů běžných akcií ve svém IPO, ve kterém by se akcie měly prodávat s cenovkou mezi 26-28 dolary za kus.

Reklamní agentura, operující v oblasti venkovní reklamy, která požádala o své IPO již v červnu, spustila svojí "předváděcí jízdu", ve které budou bankéři a zaměstnanci širší společnost o firmě informovat a snažit se tak navnadit potenciální investory.

CBS Corp. bude po uvedení na trh vlastnit nadále 83% společnosti. Poté co se ke konci roku společnost podaří prodat své akcie, plánuje se firma zařadit dle Amerického zákona do řady firem Real Estate Investment Trust, čili firma mající zisky převážně z oblasti realit.

Portfolio společnosti se z velké většiny skládá z billboardů ve velkých metropolitních oblastech a podél hlavních silničních tahů. Počet vlastněných billboardů je jen v USA 33 000. Další jsou v Latinské Americe a v Kanadě.

Čistý zisk společnosti v minulém roce mezoričně vzrostl o 27% na 143,5 milionů dolarů.

Vodafone

Vodafone Group Plc (VOD), světová dvojka v telekomunikacích se dohodl na koupi španělské operátora Grupo Corporativo Ono. Hodnota transakce dosáhne 7,2 mld. EUR.

Transakcí získá Vodafone ve Španělsku přes 1,9 milionu zákazníků a rozšíří svojí nabídku služeb, a tak bude lépe konkurovat Telefonice SA a Orange SA. Předpokládá se, že dohoda přinese úspory ve výši zhruba 2 mld. EUR a přírůstek tržeb ve výši 1 mld. EUR.

Vodafone již v loňském roce koupil firmu Kabel Deutschlad, která se zabývá poskytováním služeb internetového a televizního připojení. Společnost se tak snaží kompenzovat ušlé zisky z propadu prodejů mobilních služeb.

Yahoo

Akcie technologické společnosti Yahoo Inc. posiluji v předobchodní fázi téměř o 3 % v souvislosti s oznámením plánu čínského online prodejce Alibaba primárně upsat své akcie na americké burze.

Alibaba v neděli oznámila, že připravuje primární úpis akcií na NYSE v druhé půli tohoto roku. Analytici odhadují, že primární úpis může společnosti přinést až 15 mld. USD.
Společnost Yahoo patří s 24 % podílem mezi největší spoluvlastníky společnosti Alibaba.

Fio banka, a.s.
Prohlášení