Denní report - pondělí 24.03.2014

24.3.2014 21:17

ČR: Pražská burza držena akciemi ČEZu (+5%), SRN: Německým akciím se start do nového týdne nevydařil, USA: Akcie v USA navazují na páteční pokles

Pražská burza

Hlavní zprávy

Vláda ČR dnes schválila připojení České Republiky k fiskálnímu paktu rozpočtové stability Evropské unie. Tímto se Česká republika zavazuje zavést do národní legislativy pravidla hlídající rozpočtovou kázeň. Hlavními opatřeními paktu se bude země řídit až po přijetí eura. Dle názorů ekonomů tento krok posílí rozpočtovou zodpovědnost a zamezí vládám nadměrné zadlužování. Tento pakt musí nyní ratifikovat parlament ČR ústavní většinou.

Podnikatelská důvěra (březen)

aktuální hodnota: 10 b.
očekávání trhu: --.
předchozí hodnota: 9,1 b.

Spotřebitelská a podnikatelská důvěra (březen)

aktuální hodnota: 6,9 b.
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 5,5 b.

Index spotřebitelské důvěry (březen)

aktuální hodnota: -5,5 b.
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: -9,0 b

Popis trhu

Za nepříznivé bilance okolních trhů dnes index pražské burzy evidoval nadprůměrnou výkonnost, když ztratil mírných 0,1% se závěrem v blízkosti 990b.

Tomu výrazně dopomohly akcie ČEZu, které se ziskem 5% zpevnily na bezmála roční maxima (569 Kč). Dělo se tak na pozadí překvapivé zprávy o záměru ministra financí A.Babiše vyplatit dividendu ve výši 100% loňského čistého zisku, zatímco trh počítal s „tradičním" výplatním poměrem mezi 50 - 60% předchozího čistého zisku. Dividendoví hráči tak nyní „musí" upřít oči na tento elektrárenský titul, který z pohledu dividendového výnosu rázem poskočil do čela pomyslné tabulky. Přestože fundamentální podhoubí nadále ČEZu nepřeje (ceny elektřiny pro další roky se drží na minimech s tendencemi spíše k poklesu), lze u titulu očekávat v dalších dnech / týdnech nákupní podporu.

V kontextu výprodejů na západních trzích se naopak nedařilo finančním institucím - rakouská Erste ztratila 2,1% na 655 Kč, současně ve Vídni odepisuje další 1%, stejně si vedla i pojišťovna VIG (936 Kč). KB pak oslabila o přijatelných 1,2%. Výběr zisků postihl i Philip Morris ČR (-2,8%) po pátečním „katapultu" na 11400 Kč. Propadákem dne se pak staly akcie CETV (-6,8%), které tak pomalu uzavírají březnový „gap".

Podnikové zprávy

ČEZ

Ministr financí ČR Andrej Babiš se v médiích vyjádřil, že bude usilovat, aby energetická společnost ČEZ vyplatila celý svůj loňský čistý zisk ve formě dividendy. Jinými slovy, aby dividendový výplatní poměr činil 100 %. Čistý zisk ČEZu v roce 2013 činil 35,2 mld. Kč. V případě 100% dividendového výplatního poměru by tak letošní hrubá dividenda mohla činit 65,90 Kč na akcii.

Německo

Hlavní zprávy

PMI ve zpracovatelském sektoru (březen - předběžný údaj)

aktuální hodnota: 53,8
očekávání trhu: 54,5
předchozí hodnota: 54,8

PMI ve službách (březen - předběžný údaj)

aktuální hodnota: 54
očekávání trhu: 55,5
předchozí hodnota: 55,9

Eurozóna

PMI ve zpracovatelském sektoru (březen - předběžný údaj)

aktuální hodnota: 53,0
očekávání trhu: 53,0
předchozí hodnota: 53,2

PMI ve službách (březen - předběžný údaj)

aktuální hodnota: 52,4
očekávání trhu: 52,6
předchozí hodnota: 52,6

PMI kompozitní (březen - předběžný údaj)

aktuální hodnota: 53,2
očekávání trhu: 53,2
předchozí hodnota: 53,3

Očekávané události

10:00 Index IFO podnikatelského klimatu (březen): odhady: 110.9, předchozí: 111.3
10:00 Index IFO hodnocení současných podmínek (březen): odhady: 114.5, předchozí: 114.4
10:00 Ifo index očekávání (březen): odhady: 107.7, předchozí: 108.3

Popis trhu

Německé akcie se podobně jako většina světových trhů ocitly v úvodu posledního březnového týdne pod prodejním tlakem.

Horší nálada pramení jak z pokračující nejistoty okolo agrese Ruska vůči Ukrajině a zejména z horších čísel z čínského, německého a amerického průmyslu. Index DAX krátce před koncem obchodování klesá o 1,5% na 9 205 bodů. Nedaří se hlavně chemičce Lanxess (LXS -3,3%), Bayeru (BAYN -3,2%) a Lufthanse (LHA -2,8%). Osamoceně roste Deutsche Post (DPW +1,9%). Prodejnímu tlaku zatím nepodlehl ani výrobce luxusních vozů BMW (BMW -0,2%) a energetický gigant E.On (EOAN -0,3%).

USA

Hlavní zprávy

Index aktivity Chicago Fed (únor)

aktuální hodnota: +0,14 b.
očekávání trhu: +0,08 b.
předchozí hodnota: -0,39 b./ revize: -0,45 b.

Očekávané události

14:00 Ceny domů (m-m) (leden): odhady: 0.5%, předchozí: 0.8%
14:00 S&P/Case-Shiller index cen domů ve 20 metropolích (m-m) (sezónně očištěno) (leden): odhady: 0.60%, předchozí: 0.76%
14:00 S&P/Case-Shiller index cen domů ve 20 metropolích (leden): odhady: 13.34%, předchozí: 13.42%
14:00 S&P/Case-Shiller index cen domů ve 20 metropolích (bez sezónního očištění) (leden): odhady: 165.73, předchozí: 165.69
15:00 Index spotřebitelské důvěry (březen): odhady: 78.5, předchozí: 78.1
15:00 Index výrobní aktivity richmondského Fedu (březen): odhady: 4, předchozí: -6
15:00 Prodeje nových domů (únor): odhady: 445 tis., předchozí: 468 tis.
15:00 Prodeje nových domů (m-m) (únor): odhady: -4.9%, předchozí: 9.6%

Popis trhu

S&P 500 oslabil o 0,49 % na 1857,45 b.
Zámořské akcie zahájily nový týden poklesem. Trhy nepodpořila data z výrobního sektoru, když index nákupních manažerů v odvětví poklesl více, než se čekalo.
V souhrnném indexu S&P 500 se dnes nejhůře vedlo sektoru zdravotní péče (-1,36 %). Z deseti hlavních sektorů posílily jen telekomunikace (+0,38 %) a utility (+0,19 %).
Dow Jones nakonec uzavřel níž o 0,16 % na 16276,89 b. Nejvíce v něm posílil Procter & Gamble (PG; +1,82 %). Pfizer (PFE) ztratil 2,08 %.
Z trojice nejsledovanějších indexů si dnes nejhůře vedl technologický Nasdaq Composite, který ztratil 1,18 % na 4226,38 b. Nejvíce jej tížily biotechnologie. Tesla (TSLA) a Facebook (FB), které v letošním roce patřily k nejziskovějším titulům v indexu Nasdaq 100, odevzdaly 3,81 %, resp. 4,67 %. Společnost NetApp (NTAP) nabízející řešení pro ukládání a správu dat v prostředí otevřených sítí oslabila po sníženém doporučení od Morgan Stanley o 3,23 %.

Podnikové zprávy

Microsoft

Akvizice mobilní divize Nokia společností Microsoft v hodnotě 7,45 mld. USD nabírá zpoždění z důvodu nadále probíhajícího schválení asijskými regulátory. Dokončení akvizice bylo plánováno do konce prvního čtvrtletí letošního roku. Aktuálně se jako reálný termín dokončení akvizice jeví konec dubna.

I přes toto zpoždění si jsou společnosti jisté, že dojde k úspěšné dokončení akvizice, která byla již schválena jak americkými, tak i evropskými regulátory.

Lockheed Martin

Jižní Korea se rozhodla rozšířit svojí vzdušnou obranu o 40 stíhaček typu F-35. Výrobci Lockheed Martin by za ně měla zaplatit přibližně 6,8 mld. dolarů. Smlouva by měla být dovršena letos na podzim a první dodávky by se měly uskutečnit v roce 2018. Od dalšího výrobce Northrop Grumman si Jižní Korea objednala 4 bezpilotní letouny, které by měly monitorovat dění nad sousední Severní Koreou.

Apple

Technologický gigant Apple jedná o možné spolupráci se společností Comcast Corp. o vytvoření nové streamované televizní služby. Wall Street Journal naznačuje, že tyto zprávy a možné spolupráci jsou zatím předběžné, její případné dokončení by však otevřelo novou úroveň spolupráce mezi technologickými společnosti a poskytovateli kabelových služeb.

Herbalife

Herbalife, multi-level marketingová firma, která prodává výživové doplňky oznámila změnu ve složení představenstva. Namísto Coulombe M. Nicholase nastupují tři noví zástupci investora Carla Icahna (Gyry, Lynn, Nelson), který věří v dlouhodobém měřítku růstu společnosti a disponuje právem navýšit svůj podíl až na 25 %. Známým lobbistou za zavření společnosti a držitelem short pozice je Bill Ackman.

Matěj Pára
Fio banka, a.s.
Prohlášení