Denní report - čtvrtek 03.04.2014

3.4.2014 22:11

ČR: Burza mírně zrácela, nepovedený závěr na ČEZu, SRN: Německé akcie znovu téměř beze změny, USA: Zámořské indexy po nadějném úvodu převážně oslabily

Pražská burza

Popis trhu

Pražská burza ve čtvrtek mírně ztrácela, když index PX uzavíral slabší -0,2% na 1016 bodech. Domácímu trhu tak nepomohl ani dobrý výkon bank ve druhé části obchodního dne. Akcie Erste se po ranním poklesu na 690 Kč zvedly zpět nad 700 Kč (+0,95%), přesto že zasedání ECB nepřineslo příliš nového. Komerční banka se obchodovala poblíž 4830 Kč, se závěrem na 4810 Kč. Nejvyšší objem však protekl na akciích ČEZ (+320 mil. Kč). Vývoj na ČEZu, byl přesně opačný ve srovnání s Erste. Akcie ČEZ nejprve ráno rostly na 580 Kč, ale postupně se na trhu hromadili prodejní objednávky a v závěrečné aukci se kurz propadl na 562 Kč (-2,4%). Na pokles cen elektřiny jsme včera upozorňovali. Druhý energetický titul těžební NWR během dopoledne posílila nad 13 Kč, ale i ona končila v červených na 12,50 Kč (-1,19%). Akcie CETV zaznamenaly pátý růst v řadě, titul přidal +1,3% na 63,5 Kč. Na chvostu byly znovu akcie developera ORCO, jež při minimech na 15 Kč, pro změnu zaznamenaly pátý propad v řadě (-14%) na 17,20 Kč.

Podnikové zprávy

ČEZ

Člen představenstva společnosti ČEZ Tomáš Pleskač dnes médiím potvrdil, že ČEZ uvažuje o prodeji svého rumunského větrného parku Fantanele a Cogealac. Komentář k tomuto tématu jsme již zveřejňovali v úterý. Uvedl, že si dovede představit i prodej celého 100% podílu ve větrné farmě. To je určitý posun, když v úterý se spíše spekulovalo o případném prodeji menšinového podílu. ČEZ již, podle slov Pleskače, v současnosti eviduje předběžný zájem o investici do větrného parku, a to ze strany institucionálních investorů včetně zahraničních penzijních fondů.

Zprávu považujeme za neutrální pro dnešní obchodování s akciemi ČEZ. Akcie ČEZ aktuálně oslabují o 2 % na 565 Kč a částečně tak korigují zisky, které získaly v minulém týdnu po spekulacích, že letošní dividenda by mohla činit 100 % loňského čistého zisku. V posledních dnech na akcie ČEZ negativně doléhají klesající tržní ceny elektřiny, které dosahují nových minim (aktuálně se roční kontrakt na Německé burze obchoduje na úrovni 33,75 EUR/MWh, o 0,3 % níže oproti včerejšímu dni).

Německo

Hlavní zprávy

Index nákupních manažerů PMI/BME

aktuální hodnota: 54.3 b.
očekávání trhu: 55.0 b.
předchozí hodnota: 55.0 b.

Index nákupních manažerů PMI ve službách

aktuální hodnota: 53.0 b.
očekávání trhu: 54.0 b.
předchozí hodnota: 54.0 b. / revidováno: 71.5 b.

Eurozóna:

Index nákupních manažerů PMI - kompozitní (březen):

aktuální: 53.1

odhady: 53.2

předchozí: 53.2

Maloobchodní tržby (m-m) (únor)

aktuální hodnota: +0,4 %
očekávání trhu: -0,5 %
předchozí hodnota: +1,6 % / revidováno: +1,0 %

Maloobchodní tržby (y-y) (únor)

aktuální hodnota: +0,8 %
očekávání trhu: +0,7 %
předchozí hodnota: +1,3 % / revidováno: +0,8 %

Úrokové sazby ECB (duben)

aktuální hodnota: 0.250 %
očekávání trhu: 0.250 %
předchozí hodnota: 0.250 %

Očekávané události

8:00 Průmyslové objednávky MoM (únor): odhady: 0,2% předchozí: 1,2%

8:00 Průmyslové objednávky WDA YoY (únor): odhady:6,8% předchozí: 8,4%

Popis trhu

Německé akcie končí dnešní obchodování opět bez výrazné změny. Trhy s napětím čekaly na rozhodnutí ECB o dalším směřování monetární politiky v eurozóně. Část investorů v posledních dnech spekulovala, že se Mario Draghi a jeho tým pomocí nestandardních kroků pokusí dále změkčit měnové podmínky. Strážce společné evropské měny se však k žádným reálným krokům neodhodlal, jen ústy svého prezidenta znovu zopakoval připravenost zasáhnout „bude-li to třeba". Samotné potvrzení základní úrokové sazby na 0,25% investory mírně zklamalo, následný komentář trhy na několik okamžiků povzbudil k růstu. Index DAX se krátce před koncem obchodování pohybuje v okolí 9 630 bodů (+0,1%). Daří se Fresenius Medical (FME +3,6%), Bayeru (BAYN +1,1%) a Henkelu (HEN3 +0,8%). Oslabuje naopak Deutsche Bank (DBK -1,3%), Deutsche Post (DPW -1,1%) nebo K+S (SDF -1,1%).

USA

Hlavní zprávy

Index spotřebitelského výhledu RBC (duben)

aktuální hodnota: 50,0 b.
předchozí hodnota: 51,8 b.

Index propuštěných zaměstnanců Challenger (y-y) (březen)

aktuální hodnota: -30,2 %
předchozí hodnota: -24,4 %

Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti (29. březen):

aktuální: 326 tis.

odhady: 318 tis.

předchozí: 311 tis.

Pokračující žádosti o podporu v nezaměstnanosti (22. březen):

aktuální: 2836 tis.

odhady: 2843 tis.

předchozí: 2823 tis.

Obchodní bilance (únor):

aktuální: -$42.3 mld.

odhady: -$38.5 mld.

předchozí: -$39.1 mld.

Index nákupních manažerů PMI ve službách (březen):

aktuální: 55,3

odhady: 55.7

předchozí: 55.5

Bloomberg index spotřebitelského komfortu (30. březen):

aktuální: -30,0

odhady: --

předchozí: -31,5

ISM index aktivity mimo zpracovatelský sektor - kompozitní (březen):

aktuální: 53.1

odhady: 53.5

předchozí: 51.6

Očekávané události

14:30 Změna pracovních míst mimo zemědělství (březen): odhady: 200 tis., předchozí: 175 tis.
14:30 Změna pracovních míst v soukromém sektoru (březen): odhady: 200 tis., předchozí: 162 tis.
14:30 Změna pracovních míst ve výrobním sektoru (březen): odhady: 6 tis., předchozí: 6 tis.
14:30 Míra nezaměstnanosti (březen): odhady: 6.6%, předchozí: 6.7%

Popis trhu

Akciový trh v USA zahájil dnešní seanci mírným růstem, ale brzy převážila prodejní aktivita naznačující, že investoři jsou zdrženliví vůči nákupům při současných cenách.
Negativně lze hodnotit dnešní makroekonomická data. Počet nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti převýšil očekávaná čísla. Aktivita ve službách podle indexu ISM vzrostla v březnu méně, než se očekávalo.
Ani z Evropy dnes do zámoří nedorazily pozitivní zprávy, když ECB ponechala hlavní sazbu beze změny a kvantitativní uvolňování zatím ponechala v oblasti teorie.
Index S&P 500 oslabil o 0,11 % na 1888,77 b. Nejvíce se dařilo sektoru telekomunikací (+0,72 %) a naopak technologie oslabily o 0,47 %.
Dow Jones uzavřel beze změny na 16572,55 b. Nejvíce v indexu posílil Intel (INTC; +2,12 %). Největší pokles zaznamenal Microsoft (MSFT; -0,8 %).
Nasdaq Composite odevzdal 0,91 % na 4237,74 b. Nedařilo se především biotechnologickým firmám. Vertex Pharmaceuticals (VRTX) ztratila 4,4 %. Alexion Pharmaceuticals (ALXN) je níž o 1,97 %.

Podnikové zprávy

CACI International Inc.

Akcie IT firmy CACI International Inc., která dodává informační systémy mimo jiné americké vládě, spadly v after hours na cenu 67,90 USD za kus, což je pokles o 8,5%.¨

Společnost značně ořezala svůj výhled na celoroční příjmy ve výši 5,12 - 5,51 dolarů na akcii, přičemž analytici odhadovali 5,78 dolarů.

30. dubna má firma ohlásit výsledky svého třetího fiskálního čtvrtletí.

Boeing

Výrobce letadel Boeing dnes uvedl, že plánuje propustit na 300 lidí, a to ve fabrice v Austrálii. Dle zdroje jde o propuštění především lidí se smouvou na dobu určitou, a má k němu dojít koncem tohoto roku. Tento krok je prý součástí dlouhodobého finančního plánu společnosti. Dle firmy je v jejím nejlepším zájmu, aby byly její výrobní programy stabilizované a bude tudíž pracovat na plné obrátky.

J.P. Morgan

Po 27 letech opouští banku dlouholetá ředitelka, z pozice v její nyní již prodané komoditní divizi, Blythe Masters. Tuto obchodní divizi s fyzickými komoditami (ropa, zemní plyn, kovy) prodala banka švýcarské firmě Mercuria Energy Group Ltd. Ta začala u firmy jako internista a poté se dostala až do vedení této jednotky, která byla nedávno nařčena regulačními orgány z manipulace trhu se silovou elektřinou.

Microsoft

Microsoft Corp. obnovil své snahy udržet krok s technologický firmami Apple Inc. a Google Inc. v oblasti mobilních zařízení a vydal aktualizovaný software Windows Phone s hlasovým asistentem, který nabízí zdarma pro menší telefony a tablety.

Společnost Microsoft, která dříve požadovala zaplacení licenčních poplatků za operační software Windows Phone, bude tento nový software nabízet zdarma pro telefony a tablety menší jak devět palců.

Nový operační systém je vybaven hlasovým asistentem Cortana, který je podobný konkurenční Siri od společnosti Apple.

Pimco

Investoři dle zdroje vybrali z fondu Pimco, za měsíc březen, celých 3,1 miliardy dolarů. Pro největší dluhopisový fond na světě to tak znamená jedenáctý měsíc v řadě, kdy zažívá odliv kapitálu. Bývalý ředitel firmy byl nařčen ze zanechání fondu ve špatném stavu. Celková suma, o kterou fond za posledních 11 měsíců přišel činí 52,1 miliard dolarů. Nynější stav spravovaných aktiv tak činí 232 miliard. Fond byl za měsíc březen, co se týče návratnosti, ve ztrátě o 0,57%. Dluhopisový index Barclays prozrazuje nižší pokles 0,17%.

IMS Health Holdings Inc.

Společnost IMS Health Holdings Inc. (IMS) a její investoři mohou po dnešním veřejném úpisu akcií (IPO) získat až 1,37 mld. USD, kdy společnost plánuje prodat 65 mil. akcií za cenu 18-21 USD za akcii.

IMS Health Holdings spravuje a zpracovává data z lékařských předpisů pro lékárny, společnosti zabývající se zdravotními prostředky, vládní agentury a taktéž publikuje zprávy o světovém zdravotnickém průmyslu.

Společnost byla založena v roce 1954, operuje ve více jak 100 zemích světa a má více jak 5000 klientů. Dle vyjádření společnosti plynulo 90 % příjmů za poslední tři fiskální roky z předplatného nebo licenčních smluv. Z podkladových dokumentů k IPO měla společnost k 31. prosinci 2013 dluh ve výši 4,96 mld. USD.

Společnost IMS Health Holdings byla dosud vlastněná ze 62,2 % společností TPG Capital a po veřejném úpisu akcií se podíl společnosti TPG Capital sníží na 50 %.

Google

Akcie třídy A společnosti Google se dnes prvně obchodují bez nároku na akciovou dividendu.

Akcie třídy A (do včerejšího dne obchodované pod tickerem GOOG) ponesou nové označení GOOGL. jejich cena se „technicky" snížila o 50 %. Akcionářům, kteří ke včerejšímu datu drželi akcie třídy A, budou ve stejném počtu připsány akcie třídy C.

Yelp

Akcie internetové firmy Yelp v premarket sklouzly o 0,8 % níže, poté co v předchozí obchodní seanci klesly o celých 6%. Středeční pokles přišel poté, co FTC přišla s informací, že dostala na firmu od roku 2008 více než 2000 stížností především od menších podniků. Ti se pravděpodobně cítili ukřivděni poté, co Yelp zveřejnil recenze, které jim příliš nelichotily nebo je dokonce poškozovaly.

Monsanto

Zemědělská firma Monsanto posílila v premarket o 1,6%, poté co včera uveřejnila výsledky příjmy překonávající očekávání. Analytici z J.P.Morgan zvedli cílovou cenu akcií na 125 dolarů.

Jeffrey Zekauskas tvrdí, že firma by se mohla stát cílem aktivistických investorů.Firma si letos zatím vede v porovnání s trhem (Index S&P) hůře o 3,6%, přičemž minulý rok to bylo dokonce 6%. Firma má prý velký potenciál co se týče budování hodnoty a nabízí se také možnosti jejího rozdělení na více částí.

Apple

Apple oznámil datum letošní konference, na které tradičně představuje své nové produkty. Worldwide Developers Conference se letos bude konat 2. - 6. června. Konference je tradičně zahajována prezentací nejnovějších produktů společnosti Apple.
V loňském roce představila firna iOS 7, iTunes Radio, OS X Mavericks, nový MacBook Air a Mac Pro ve tvaru cylindru.

Adam Vondruška
Fio banka, a.s.
Prohlášení