Denní report - pondělí 28.04.2014

28.4.2014 22:13

ČR: ČEZ podržel pražskou burzu, SRN: Německé akcie na začátku nového týdne mírně posílily, USA: Zámoří uzavřelo po volatilní seanci smíšeně

Pražská burza

Popis trhu

Pražské burze se nakonec v úvodu týdne podařilo posílit. Index PX uzavíral mírně výše +0,35% na 996 bodech a přerušil 3 poklesy v řadě. Domácí trh podržely hlavně akcie ČEZu, kde sice poklesly objemy (155 mil. Kč), ale při slabší prodejní aktivitě neměli kupci problém vytáhnout kurz v závěrečné aukci až na 590 Kč (+2%). Akcie elektrárenské společnosti se tak dostaly k hornímu obchodonímu mantinelu z minulého týdne, spodní pásmo se přitom blíží 570 Kč. Největší objem tentokrát protekl na Erste (220 mil. Kč), jejíž akcie propadly již v pátek ve Vídni pod 650 Kč. Dnes se titul nad tuto hladinu zvednout nedokázal (-1,6%), denní minima se pohybovala poblíž 642 Kč. V červených zakončila také Komerční banka, která ve druhé části dne vyklesala na 4525 Kč. Viditelnějšími ztráty zaznamenala mediální CETV (-2,5%) i Fortuna (-1,7%), jejíž pohyb na jih -po oznámení nižší než očekávané dividendy - se zatím zastavil na metě 130 Kč. Vláda dnes odsouhlasila pomoc pro důl Paskov, kurz akcií NWR příliš nereagoval a zůstal poblíž 13 Kč.

Podnikové zprávy

Lobkowicz

Pivovary Lobkowicz plánují primární úpis akcií (IPO) na trzích v České republice a v Rakousku a mezinárodní nabídku soukromého úpisu investorům. IPO by podle společnosti mohlo být dokončeno na konci druhého čtvrtletí letošního roku.

Skupina chce následně požádat o přijetí svých akcií k obchodování na hlavním trhu pražské burzy.

Hlavním manažerem a jediným umisťovatelem emise je Erste Group Bank, v Česku je hlavním manažerem její dceřiná společnost Česká spořitelna.

Pivovary Lobkowicz v ČR provozují sedm regionálních pivovarů a jejich odhadovaný podíl na trhu je 4 - 5 %. Tržby společnosti vloni vzrostly na 1,322 mld. Kč.

NWR

Vláda schválila dohodu státu se společností New World Resources o prodloužení těžby ztrátového dolu Paskov do konce roku 2017.

ČEZ

Bulharský energetický regulátor podruhé odloží rozhodnutí o tom, zda odebere licenci na distribuci elektrické energie společnosti ČEZ. Rozhodnutí je odloženo na 12. května.

Německo

Očekávané události

Eurozóna:

11:00 Indikátor obchodního klimatu (duben): odhady: 0.42, předchozí: 0.39

Popis trhu

Německé akcie na začátku nového týdne mírně posílily. Index DAX ignoroval zprávu o nových sankcích, které vůči Rusku zavedly USA a uzavřel se ziskem 0,48% na 9 446 bodech. Lví podíl na jeho růstu má díky lepším hospodářským výsledkům farmaceutický Bayer (BAYN +3,3%). S odstupem jej následovala zajišťovna Munich Re (MUV2 +1,2%) a Deutsche Boerse (DB1 +1,2%). Strojírenský gigant Siemens (SIE -2,5%) naopak tíží zprávy o jeho nabídce na převzetí francouzského Alstomu. Jižním směrem se rovněž vydal výrobce pneumatik Continental (CON -1,3%) nebo polovodičový Infinenon (IFX -1,1%).

Podnikové zprávy

Bayer AG

Německá farmaceutická společnost oznámila nárůst zisku EBITDA očištěného o jednorázové položky na 2,74 mld. EUR z 2,45 mld. EUR dosažených ve stejném období předchozího roku. Analytici oslovení agenturou Bloomberg v průměru očekávali jen 2,56 mld. EUR.

Bayer již dříve avizoval, že jeho výsledky budou taženy především novým lékem na ředění krve Xarelto a očním lékem Eylea společně se zemědělskou divizí. Jiné problémy řeší Bayer se svou třetí divizí „Material Science". Podle zdrojů agentury Bloomberg hledá Bayer kupce pro tuto divizi, aby se mohl více zaměřit na zdravotnictví.

Tržby společnosti vzrostly o 2,8 % na 10,56 mld. EUR, z čehož 43 % tvoří prodeje v divizi zdravotní péče. Analytici očekávali 10,54 mld. EUR.

Nové portfolio léčiv zajistilo tržby ve výši 600 mil. EUR, přičemž celá divize zdravotní péče dosáhla na tržby 4,57 mld. EUR. Divize „Material Science" zvýšila tržby o 1 % na 2,8 mld. EUR při růstu zisku EBITDA očištěném o jednorázové položky o 79 % na 366 mil. EUR.

Bayer ponechal beze změny svůj výhled z února. Letošní tržby na srovnatelné bázi očištěné o měnové pohyby mají podle společnosti dosáhnout na 41 - 42 mld. EUR. Zisk EBITDA po očištění o jednorázové položky má vzrůst okolo 4 %.

Z 39 analytiků oslovených agenturou Bloomberg doporučuje 22 nákup akcií společnosti, zatímco pouze 4 radí akcie firmy Bayer prodávat.

Siemens

Německý konglomerát Siemens nabídl francouzské firmě Alstom, o jejíž převzetí usiluje také americký kolos General Electric, transakci ve výši 10-11 miliard EUR. GE se tak značně snižují šance na úspěch, jelikož i francouzská vláda vyjádřila své sympatie a preference vůči německému konkurentovi. Siemens uvádí, že zaměstnancům Alstomu garantuje na tři roky jejich dosavadní pracovní místa. Nabídka Siemensu tvoří převážně hotovost a vzájemnou provázanost některých aktiv. Snaha o vytvoření evropského leadera v oblasti energetiky a dopravy je tak nasnadě.

USA

Hlavní zprávy

Rozjednané prodeje domů (m-m) (březen)

aktuální hodnota: +3,4 %
očekávání trhu: +1,0 %
předchozí hodnota: -0,8 %/ revize: -0,5 %

)Rozjednané prodeje domů (y-y) (březen)

aktuální hodnota: -7,4 %
očekávání trhu: -10,3 %
předchozí hodnota: -10,2 %/ revize: -10,0 %

Index výrobní aktivity dallaského Fedu (duben):

aktuální: 11.7

odhady: 6.0

předchozí: 4.9

Očekávané události

15:00 Průmyslová výroba (sezónně očištěno) (únor): odhady: 0.80%, předchozí: 0.85%
15:00 Průmyslová výroba (očištěno o počet pracovních dnů) (únor): odhady: 13.00%, předchozí: 13.24%

Popis trhu

Zámořské akcie za sebou mají volatilní seanci. Úvodní zisky, které si připsaly díky dobrým podnikovým zprávám z Evropy, dlouho neudržely. Pod prodejním tlakem se ocitly zejména internetové tituly. Kompozitní NASDAQ díky tomu v polovině seance ztrácel cca 1,5%. V závěru však výprodeje polevily a převládl optimismus tažený zprávami o akvizicích velkých společností - nabídka Pfizeru (PFE +4,1%) za AstraZenecu (AZN +12,1%) nebo dříve během dne podobná nabídka Siemensu za francouzský Alstom. Technologický NASDAQ zakončil prakticky beze změny, zatímco indexy DJIA a S&P 500 posílily o 0,5, respektive o 0,3%. Kromě již zmiňovaných technologických firem se nedařilo finančním společnostem (-0,5%). Rostly naopak telekomunikace (+1,5%) a výrobci spotřebního zboží (+1,2%). Na komoditních trzích kraloval zemní plyn (+3,2%). S odstupem jej následovala sója (+0,4%). Nedařilo se naopak stříbru (-0,5%) a zlatu (-0,5%).

Podnikové zprávy

Pfizer

Americká farmaceutická skupina Pfizer dnes potvrdila, že se znova pokusila kontaktovat britskou firmu AstraZeneca ohledně možné koupě. Pfizer je již kontaktoval v lednu, přičemž k žádné dohodě nedošlo. Pfizer nabídl 3. ledna zaplatit o 30% více za každou akcii, než byla její aktuální cena na trhu (46,61 namísto 35,86 liber). V nynější situaci na trhu tak Pfizer své štěstí zkouší podruhé, když firmu v pátek kontaktoval znovu. AstraZeneca však odmítá spolupracovat. Pfizer tak rozmýšlí své možnosti, jednou z nichž je štědrá nabídka hotovosti a akcií nynějším akcionářům chtěné firmy. V případě úspěchu by se obě firmy sloučily v jednu, jejíž akcie by se obchodovaly na NYSE.

Forest Laboratories

Americká firma Forest Laboratories dnes uvedla, že odsouhlasila koupi výrobce léčiv Furiex Pharmaceuticals za 1,1 miliardy dolarů v hotovosti (95 dolarů za akcii). Dalších $360 milionů bylo zaplaceno za právo k prodeji vedoucího léku eluxadoline. Forest se také rozhodl prodat licenční poplatky na dva další léky alogliptin a Priligy, firmě Royalty Pharma. Prodej generoval 415 milionů dolarů.

Apple

Technologický Apple se připravuje na vydání dluhopisů v Eurozóně v hodnotě kolem 17 miliard dolarů, aby mohl pokračovat ve zkupování svých akcií. Jedná se tak o rozšíření programu zpětného odkupu z původních 60 miliard dolarů v akciích na nynějších 90. Apple v poslední době čelil kritice ze strany investorů (mimo jiné Carla Icahna), že drží příliš velkou sumu v hotovosti, se kterou by měl něco dělat. Jde o částku přibližně 156 miliard dolarů, přičemž část z ní je v cizích měnách, ze kterých by se dle finančního ředitele odváděla při konverzi zpět do domácí měny příliš velká daň.

Bank of America

Bank of America, která byla převzata bankou Merrill Lynch v roce 2009 se musí vypořádávat s regulatorními záležitostmi týkajících se povinných kapitálových rezerv a musí tak na žádost FEDu zrušit své dřívější plány na letošní zpětný odkup svých akcií ve výši 4 miliard dolarů a zvýšení dividendy z 0,01 USD na 0,05 USD na akcii. Konkrétně jde o balík regulací pro banky Basel III.

Comcast

Comcast a Charter Communications se dohodli ohledně prodeje části uživatelské báze. Comcast po akvizici Time Warner Cable prodá 1,4 milionů zákazníků firmě Charter. Transakce proběhne v hotovosti. Comcast dodatečně plánuje vytvořit novou veřejně obchodovanou společnost, která bude sloužit dalším 2,5 milionům zákazníků. Akcionáři Comcastu budou držet 67% podíl v nově vzniklé firmě, zatímco Charter 33%. Charter se již na začátku roku pokoušel o koupi TWC, jež nakonec připadla Comcastu. Tyto kroky jsou prý reakcí na obavy ze zásahu reagulatorních orgánů.

Fio banka, a.s.
Prohlášení