Denní report - pondělí 05.05.2014

5.5.2014 22:18

ČR: Pražská burza mírně ztrácela, SRN: Německé akcie zahájily týden poklesem, USA: Wall Street končí mírně v plusu

Pražská burza

Očekávané události

09:00 Obchodní bilance (březen): odhady: 37.0 mld., předchozí: 34.0 mld.

Popis trhu

Pražská burza na úvod týdne lehce ztrácela, když index PX umazal -0,2% na 1008 bodů. Zmíněným vývojem překonala výkony na okolních trzích, kde byly poklesy viditelnější, navíc v pátek domácí akcie nestačily zareagovat na závěrečný propad DAXu. Jedním z důvodů je velmi slabá likvidita na pražské burze, když dnes chyběly objednávky z Londýna, kde se neobchodovalo. Největší objem si připsala Erste (190 mil. Kč), jež udržela metu 660 Kč a v závěru ztráty zmírnila na -0,5% neboli 665 Kč. Druhý bankovní titul Komerční banka si vedla lépe s obchody nad 4550 Kč (+0,2%). Akcie ČEZu se v závěrečné aukci svezly pod 592 Kč (-0,5%) a není vyloučeno, že na současných hladinách titul tvoří lokální vrchol. Tuto tezi podporují slabé ceny elektřiny, poklesy německých utilit a v neposlední řadě indikace o tom, že blížící se dividenda nebude větší než očekávaná. Navíc mírná zima nebude pro výsledky elektrárenské společnosti (13.5.) za 1Q podporou. Pohyby a objemy na ostatních titulech nebyly výrazné. Tento týden zveřejní výsledky hospodaření Komerční banka, Fortuna a CETV.

Německo

Hlavní zprávy

Eurozóna:

Index investorské důvěry Sentix (květen):

aktuální: 12.8

odhady: 14.3

předchozí: 14.1

PPI (m-m) (březen):

aktuální: -0.2%

odhady: -0.2%

předchozí: -0.2%

PPI (y-y) (březen):

aktuální: -1.6%

odhady: -1.7%

předchozí: -1.7%

Očekávané události

09:55 Index nákupních manažerů Markit/BME (duben): odhady: 56,3, předchozí: 56,3

09:55 Index nákupních manažerů Markit (duben): odhady: 55,0, předchozí: 55,0

Eurozóna:

10:00 Index nákupních manažerů Markit ve službách (duben): odhady: 53,1, předchozí: 53,1

10:00 Index nákupních manažerů Markit - kompozitní (duben): odhady: 54,0, předchozí: 54,0

11:00 Maloobchodní prodeje MoM (březen): odhady: -0,2%, předchozí: 0,4%

11:00 Maloobchodní prodeje YoY (březen): odhady: 1%, předchozí: 0,8%

Popis trhu

V závěru obchodování se na trhu projevil poněkud méně pesimistický pohled zámořských investorů, díky kterému evropské trhy část dřívějších ztrát umazaly. Index DAX se krátce před koncem obchodování pohybuje v okolí 9 520 bodů (-0,4%). Opticky nejhůře si vede BASF (BAS -3,4%), který se však dnes poprvé obchoduje bez nároku na dividendu 2,7 EUR. Reálně nejvíce ztrácí polovodičový Infinenon (IFX -1,3%) a Deutsche Bank (DBK -1,2%). Banky patří díky nelichotivému komentáři JPMorgan na adresu švýcarské Credit Suisse k nejslabším evropským sektorům. Roste naopak Deutsche Boerse (DB1 +0,8%) a zdravotnický Merck (MRK +0,6%) spolu s Fresenius Medical (FME +0,4%).

USA

Hlavní zprávy

Index nákupních manažerů Markit ve službách (duben - konečný):

aktuální: 55.0

odhady: 54.5

předchozí: 54.2

ISM index aktivity mimo zpracovatelský sektor - kompositní (duben):

aktuální: 55.2

odhady: 54.0

předchozí: 53.1

Očekávané události

14:30 Obchodní bilance (březen): odhady: -$40.0 mld., předchozí: -$42.3 mld.
16:00 Ekonomický optimismus IBD/TIPP (květen): odhady: 47.9, předchozí: 48.0

Popis trhu

Americké akciové trhy v závěru seance zabraly a indexy tak uzavírají mírně výš. Obchodování ovlivňovala smíšená fundamentální data. Ta dobrá přišla přímo z USA, když byly reportovány lepší než očekávané PMI služeb. Ta horší přišla z Číny, kde bylo naopak horší PMI výroby. Další negativum byla nejistota plynoucí z vývoje na Ukrajině. Sektorový pohled nabízí rostoucí akcie v oboru utilit, zdravotní péče a telekomunikací. Naopak slabší byly dnes sektory financí a spotřebního zboží.

Podnikové zprávy

Estée Lauder

Již v pátek uvedla holdingová firma Estée Lauder, že zisky za první kvartál jí meziročně vzrostly o 19%. Za úspěchem stojí hlavně zvýšená poptávka po make-upových produktech a péči o pleť. Estée Lauder skýtá stejnoujmenou značku, dále značku Clinique či Origins. Hlavním trhem je pro firmu USA, kde její prodeje vzrostly o 8,5%. Make-up produkty se prodávaly o 12% více a dosáhly tržeb za 1,13 miliardy dolarů. Produkty péče o pleť se prodávaly o 10% více a zaznamenaly tržby v hodnotě 1,02 miliardy dolarů. Prodeje vůní se také zvedly, a to o celých 16%, přičemž zařídily tržby 270,5 milionů dolarů.

Čistý zisk za třetí fiskální čtvrtletí, které skončilo 31. března, činil pro firmu 213,2 milionů dolarů (54 centů na akcii), což je meziroční zlepšení ze 178,8 milionů (45 centů na akcii). Zisky po revizi dosáhly na 64 centů na akcii.

Čisté prodeje vzrostly o 11% na 2,55 miliard dolarů, a o 12%, pokud nebereme v úvahu negativní dopady měnových konverzí.

Pfizer

Farmaceutický gigant Pfizer dnes uvedl výsledky za první kvartál. Jeho zisky meziročně poklesly z 2,75 miliard dolarů na 2,33 miliardy. V ziscích na akcii jde o pokles z 38 centů na 36 centů. Co se zisků po revizi týče, tak ty poklesly z 57 centů na 51. Příjmy meziročně klesly z 12,41 miliard na nynějších 11,35.

Analytici osloveni agenturou Factset očekávali zisky po revizi ve výši 55 centů na akcii při příjmech 12,04 miliard dolarů, což se nenaplnilo.

Pfizer ale potvrdil svůj výhled na celý rok, na který očekává zisky na akcii mezi 2,20 a 2,30 dolary, při příjmech v rozmezí 49,2 - 51,2 miliard. Dle firmy jsou nynější výsledky v souladu s předpoklady a reflektují tak pokračující ztrátu exkluzivity jejích produktů, končící spolupráci firmy v několika oblastech a nelehké provozní prostředí.

Upravená nabídka Pfizeru pro firmu AstraZeneca byla zamítnuta v pátek.

Tyson Foods

Potravinářská firma operující na trzích s masem a hotovými jídly Tyson Foods, která je součástí indexu S&P 500, uvedla výsledky svého druhého fiskálního čtvrtletí. Zisky meziročně vzrostly z 95 milionů na 213 milionů dolarů (z 26 centů na 60 centů na akcii). Zisky po revizi se zvedly z 36 na 60 centů na akcii. Příjmy se vyšplhaly meziročně z 8,38 miliard na 9,03 miliard dolarů.

Analytici očekávali dokonce ještě vyšší zisky, a to 63 centů na akcii. Možné příjmy odhadovali na úrovni 8,79 miliard, což bylo překonáno. Silné příjmy firma vysvětluje zvýšenou poptávkou po svých kuřecích výrobcích.

Firma uvádí, že celkové prodeje za tento rok by mohly dosáhnout na hodnotu 37 miliard dolarů.

Adam Vondruška
Fio banka, a.s.
Prohlášení