Denní report - pátek 16.05.2014

16.5.2014 22:09

ČR: Pražská burza v závěru týdne posiluje díky Čezu a Vigu, SRN: Německé akcie v závěru týdne s mírnou ztrátou, USA: Zámořské indexy po přešlapování nakonec končí na pozitivní vlně

Pražská burza

Hlavní zprávy

Fitch potvrdila rating ČR na „A+"

Agentura Fitch potvrdila hodnocení dlouhodobých závazků České republiky na stupni „A+" se stabilním výhledem. Navzdory dvouleté recesi (2012 - 2013) zůstaly podle agentury základní pilíře ekonomiky nedotčené. Veřejné i soukromé zadlužení je nízké. Zadlužení soukromého sektoru na úrovni 72 % HDP se nachází výrazně pod průměrem Evropské unie (157 %). Dostatečně flexibilní trh práce pomohl omezit růst nezaměstnanosti v průběhu recese.

Očekávané události

09:00 Index cen výrobců PPI (m-m) (duben): odhady: 0.0%, předchozí: -0.2%
09:00 Index cen výrobců PPI (y-y) (duben): odhady: -0.3%, předchozí: -0.8%
09:00 Index exportních cen (y-y) (březen): odhady: --, předchozí: 4.4%
09:00 Index importních cen (y-y) (březen): odhady: --, předchozí: 2.9%

Popis trhu

Pražská burza přerušila sérii šesti poklesů v řadě a index PX posílil o +0,56% na 986 bodů. Nicméně i tak byl tento týden neúspěšný, když si index celkově odepsal přes -1,5%. Nejziskovějším titulem bylo CME (+3,77% na 55 Kč) po zprávě, že ředitel společnosti nakoupil 25 tis. ks akcií. Ostatním emisím pomohla především poptávka v závěrečné aukci. Index byl tažen růstem Čezu o +1,22% na 573 Kč a Vigu o +2,14% na 1050 Kč. Naopak v poklesu pokračovala Erste Bank (620 Kč -1,55%), která dorovnala včerejší závěrečný propad na primárním trhu ve Vídni. Bez nových kurzotvorných informací se dnes stala nejhorším titulem na burze společnost NWR (-2,4%). Celkové objemy obchodů zůstaly lehce pod průměrem.

Podnikové zprávy

CETV

CEO společnosti CME Christoph Mainusch nabyl 25 tis. kusů akcií společnosti za 2,79 USD za kus v celkovém objemu 69660 USD.

Německo

Hlavní zprávy

Eurozóna:

Obchodní bilance (bez sezónního očištění) (březen)

aktuální hodnota: 17,1 mld. EUR
očekávání trhu: 16,0 mld. EUR
předchozí hodnota: 13,6 mld. EUR/ revize: 14,2 mld. EUR

Obchodní bilance (po sezónním očištění) (březen)

aktuální hodnota: 15,2 mld. EUR
předchozí hodnota: 15,0 mld. EUR

Registrace nových aut (duben)

aktuální hodnota: +4,6 %
předchozí hodnota: +10,6 %

Popis trhu

Index DAX uzavřel páteční seanci o 0,3% na 9 610 bodů. Celý týden, jehož první část byla ve znamení rychlého růstu na historické rekordy a druhá naopak ve znamení citelné korekce, si několik desetin procentního bodu připsal. Nejhůře si dnes vedla Deutsche Boerse (DB1 -3,9%), Deutsche Telekom (DTE -4,4%) a chemička Lanxess (LXS -3,1%). První dva ze jmenovaných titulů se však dnes poprvé obchodovaly bez nároku na dividendu 2,10 EUR, respektive 0,50 EUR. Příjemný víkend naopak před sebou mají akcionáři německé energetické dvojky RWE (RWE +2,2%), zdravotnického Mercku (MRK +1,8%) nebo Deutsche Post (DPW +1,5%).

USA

Hlavní zprávy

Spotřebitelská důvěra podle University of Michigan (květen)
aktuální hodnota: 81,8
očekávání trhu: 84,5
předchozí hodnota: 84,1

Započatá výstavba (duben)
aktuální hodnota: 1072 tis.
očekávání trhu: 980 tis.
předchozí hodnota: 946 tis. / revize: 947 tis.

Započatá výstavba (m-m) (duben)
aktuální hodnota: 13,2 %
očekávání trhu: 3,6 %
předchozí hodnota: 2,8 % / revize: 2,0 %

Stavební povolení (duben)
aktuální hodnota: 1080 tis.
očekávání trhu: 1010 tis.
předchozí hodnota: 990 tis. / revize: 1000 tis.

Stavební povolení (m-m) (duben)
aktuální hodnota: 8,0 %
očekávání trhu: 1,3 %
předchozí hodnota: -2,4 % / revize: -1,1 %

Popis trhu

Po včerejším výraznějším poklesu se americké trhy v závěrečné seanci tohoto týdne zpočátku příliš neodchylovaly od předchozích zavíracích úrovní, když širší S&P500 s minimální ztrátou balancoval v blízkosti hranice 1870 bodů. Nakonec se v závěru dne ale dostavil nákupní apetit a indexy tak končily se solidními zisky v čele s Nasdaqem, který zpevnil o 0,5%. S&P500 i přes včerejší citelný pokles zůstává v blízkosti rekordních úrovní, dosažených v úvodu týdne, kdy S&P500 dosáhl nového historického mezníku, a to krátkodobého překročení mety 1900 bodů. To nelze říci o "všepokrývajícím" indexu Russell 2000, zahrnující i menší společnosti. Ten od svého březnového vrcholu ztrácí již 10%. Rotace do větších (etablovaných) společností se „zdravým" tržním oceněním je tak v průběhu 2. čtvrtletí nadále poměrně patrná.

V závěru výsledkové sezony se opětovně hlavní zrak vedle geopolitických událostí upíná na makrodata, s implikacemi na rozhodování o měnové politice Fedu. Po včerejších překvapivých silných číslech z trhu práce (nejnižší počet žádostí o dávky v nezaměstnanosti od r.2007 při poklesu pod 300 tis.) dnes investory potěšily data z nemovitostního trhu, naopak spotřebitelská důvěra zaostala za očekáváním.

V rámci S&P500 se dnes nejvíce dařilo telekomunikacím po oznámení o vybudování významnější pozice v přední telekomunikační spol. Verizon (VZ) ze strany Berkshire Hathaway, tj. ze stáje známého finančníka W.Buffetta. V zeleném se držel i sektor spotřebního zboží a služeb. Naopak na chvostu se držel segment Oil & Gas a finanční sektor.

Z indexu pak nejlepší výsledek zaznamenal americký řetězec s luxusním zbožím Nordstrom (JWN), zpevňující o 14,5% po lepších než očekávaných výsledcích, naopak nejhůře si vedl přední těžař plynu Chesapeake Energy (CHK -4,7%) poté, co společnost snížila odhad růstu své produkce po omezení těžby z neefektivních aktiv.

Podnikové zprávy

Nordstrom

Americký řetězec obchodních domů Nordstrom ohlásil v 1Q růst tržeb na 2,83 mld. dolarů (+6,6 %). Čistý zisk pak dosáhl 140 mil. dolarů (-3,5 %) neboli 72 centů na akcii. Firma oznámila, že hledá finančního partnera pro své pohledávky z kreditních karet Nordstrom, které dosahují výše přibližně 2 mld. dolarů. Díky takové transakci by společnost mohla získat větší finanční flexibilitu a mohla by se více zaměřit na své zákazníky. Nordstrom v prvním kvartále odkoupil zpět vlastní akcie v objemu 192 mil. dolarů a k naplnění povoleného plánu odkupu mu ještě zbývá 478 mil. dolarů. Společnost potvrdila celoroční cíl tempa růstu tržeb 5,5 - 7,5 % a zisk na akcii 3,75 - 3,90 dolaru. V provozních výsledcích Nordstromu je vidět zhoršení ziskovosti, nicméně zveřejněná čísla i přesto dokázala překonat odhady analytiků. Akcie (JWN) v poobchodní fázi reagovaly růstem o 10,9 % k cenové hladině 68 dolarů.

Berkshire Hathaway koupila podíl ve Verizon

Berkshire Hathaway ve čtvrtek oznámila, že do svého portfolia zařadila 11 miliónů kusů akcií poskytovatele komunikačních služeb Verizon Communications. Celkově tak Berkshire zainvestovala více jak půl miliardy dolarů.

Abbott Laboratories kupují CFR Pharmaceuticals za 2,9 mld. dolarů

Abbott Labs. akvizicí chilské společnosti CFR Pharmaceuticals rozšiřují svou působnost na trzích Jižní Ameriky. Transakce by měla v prvním roce Abbott Labs. vygenerovat 900 mil. dolarů s očekávaným růstem dvouciferným tempem v dalších letech. Abbott Labs. mj. získají 7000 zaměstnanců a výrobní haly v Chile, Kolumbii, Peru a Argentině. Abbott Labs. se navíc dostane do rukou zhruba tisícovka produktů zaměřených na zdraví žen a léčbu kardiovaskulárních a respiračních onemocnění.

Martin Bernat
Fio banka, a.s.
Prohlášení