Denní report - pátek 30.05.2014

30.5.2014 22:12

ČR: PX dnes slušně posílil, SRN: DAX znovu bez pohybu, USA: Wall Street se nakonec přehoupla do mírných zisků. S&P 500 na novém maximu.

Pražská burza

Hlavní zprávy

Peněžní zásoba M2 (y-y) (duben)

aktuální hodnota: +4,8 %
předchozí hodnota: +5,1 %

Očekávané události

09:30 Index nákupních manažerů ve výrobě HSBC (květen): odhady: 55.9, předchozí: 56.5
Bilance státního rozpočtu (květen): odhady: --, předchozí: 26.6 mld.

Popis trhu

Index pražské burzy si dnes připsal slušných 1,07% a uzavíral na 1027,2b za „podpory" rakouských institucí, když pojišťovna VIG se po solidních výsledcích dále posouvala výš, dnes se ziskem 2,6% na 1080 Kč. Rakouská Erste poměrně překvapivě též pokračovala v růstu se závěrem na „baťovských" 699,90 Kč (+1,8%).

Po ranních prodejích se kupci postupně vraceli i do ČEZu, zavírající silnější o 1,3% na 590 Kč. Největší objem, bezmála 600 mil. Kč, dnes protekl na Telefonice ČR v předvečer oficiálního vyhlášení odkupu akcií ze strany majoritního vlastníka PPF. Z velkých blokových obchodů je patrné, že instituce vidí (dividendovou) investiční misi v tomto titulu defacto za ukončenou. Výsledky odkupu v nadcházejích měsících napoví více.

Zajímavý vývoj probíhal i na Komerční bance (-0,3%), která krátce pokořila i hladinu 4700 Kč, následný výběr zisků ji nakonec do červeného teritoria se závěrem na 4646 Kč. Nejhůře si dnes vedly akcie NWR (-2,8%), horší pohled skýtá ale závěrečná hodina v Londýně (close v přepočtu 8,60 Kč -15,7%), pondělní open tak čekejme spíše v jednociferných hodnotách.

Celkový objem obchodů dnes dosáhl dlouho neviděných 1,4 mld. Kč. Věřme, že to nebyla jen labutí píseň...

Podnikové zprávy

Pivovary Lobkowicz

Akcie společnosti Pivovary Lobkowicz Group budou od 2.6.2014 obchodované na regulovaném trhu burzy RM-SYSTÉM. Emise bude zařazena do segmentu EasyClick s velikostí lotu 250 ks akcií s maximálním možným násobkem lotů 50.

S akciemi bude možné kombinovat nákup (prodej) na Burze cenných papírů Praha s prodejem (nákupem) na RM-SYSTÉMU. Jediným omezením zůstane odlišná doba vypořádání, když na BCPP zatím platí vypořádání v čase t+3, zatímco na RM-SYSTÉMU v čase t+0.

Německo

Hlavní zprávy

Maloobchodní tržby (m-m) (duben)

aktuální hodnota: -0,9 %
očekávání trhu: +0,2 %
předchozí hodnota: -0,7 %

Maloobchodní tržby (y-y) (duben)

aktuální hodnota: +3,4 %
očekávání trhu: +1,5 %
předchozí hodnota: -1,9 %

Očekávané události

14:00 CPI (m-m) (květen - předběžný): odhady: 0.1%, předchozí: -0.2%
14:00 CPI (y-y) (květen - předběžný): odhady: 1.1%, předchozí: 1.3%

Popis trhu

Německé akcie se podobně jako včera nedokázaly rozhodnout pro jeden směr a dále zůstávají na úrovních, na které se vyšplhaly v první polovině týdne.

Index DAX se krátce před koncem obchodování pohybuje v okolí 9 950 bodů (-0,1%). Za celý týden (přesněji za jeho první polovinu) si připsal necelá 2%. Dnes se dařilo zejména Deutsche Telekomu (DTE +1,4%), Deutsche Boerse (DB1 +1,2%) nebo Bayeru (BAYN +0,8%). Výrazněji naopak oslabovaly akcie ocelářského ThyssenKruppu (TKA -1,6%), výrobce hnojiv K+S (SDF -1,6%) a Deutsche Bank (DBK -1,5%).

Podnikové zprávy

Siemens

Největší inženýrská společnost Siemens plánuje jako součást restrukturalizace propustit 11600 zaměstnanců. Jedná se zhruba o 3 % celkové pracovní síly. 7600 pracovníků by mělo být propuštěno kvůli zeštíhlení divizionální struktury, další 4000 mají přijít o místo na základě zjednodušení regionálních aktivit. Někteří pracovníci budou moci přejít na jinou činnost.

Plán generálního ředitele Kaesera na propouštění v zemi zřejmě rozhořčí německé odbory, když CEO společnosti před několika dny slíbil francouzské vládě, že by v případě dohody s tamním Alstomem garantoval zachování pracovních míst ve Francii po dobu tří let.
Konkurenční General Electric nabídnula Alstomu 17 mld. USD a slíbila Francouzům, že by vytvořila 1 tis. pracovních míst.

Siemens má podat konkrétní nabídku pro Alstom do 16. června. Zástupci odborů v Siemensu již uvedli, že budou akceptovat pouze takový postup, který nepovede ke zrušení pracovních míst.

Společnost již dříve zahájila snižování stavu zaměstnanců o 15 tis., z nichž 5 tis. se týká přímo Německa. Jde o součást programu, který zahájil Loescher a má ušetřit 6,3 mld. EUR do konce letošního fiskálního roku.

USA

Hlavní zprávy

Osobní příjmy (duben)

aktuální hodnota: +0,3 %
očekávání trhu: +0,3 %
předchozí hodnota: +0,5 %

Osobní výdaje (duben)

aktuální hodnota: -0,1 %
očekávání trhu: +0,2 %
předchozí hodnota: +0,9 %; revize: +1,0 %

Chicagský index nákupních manažerů (květen)

aktuální hodnota: 65,5 b.
očekávání trhu: 61,0 b.
předchozí hodnota: 63,0 b.

Spotřebitelská důvěra University of Michigan (květen)

aktuální hodnota: 81,9 b.
očekávání trhu: 82,5 b.
předchozí hodnota: 81,8 b.

Očekávané události

15:45 Index nákupních manažerů Markit ve výrobě (květen - konečný): odhady: 56.2, předchozí: 56.2
16:00 ISM ve výrobě (květen): odhady: 55.5, předchozí: 54.9
16:00 Cenový index ISM (květen): odhady: 56.9, předchozí: 56.5
16:00 Stavební výdaje (m-m) (duben): odhady: 0.7%, předchozí: 0.2%

Popis trhu

Americké akciové indexy z počátku dnešního obchodování spíše stagnovaly kolem včerejších hodnot. Poté se ponořily do mírných ztrát s tím, že nejvíce ztrácel technologický Nasdaq, a to až půl procenta. V závěrečné části obchodního dne S&P 500 a DJIA opět spíše fluktuovaly kolem nuly a Nasdaq zmírňoval své ztráty. Nakonec však S&P 500 přeci jen v úplném závěru obchodování mírně posílil a uzavřel o 0,18 % výše na novém historickém maximu 1923,57. DJIA zakončil na úrovni 16717,11 (+0,11 %) a Nasdaq jen mírně ztratil 0,13 % na 4242,62 bodu.

Dnes zveřejněná makrodata vyzněla celkově spíše v negativním duchu, jelikož pouze index nákupních manažerů mapující ekonomickou aktivitu v Chicagu skončil lépe než očekávání a už po třinácté v řadě se nachází nad 50ti bodovou hranicí značící expanzi. Jinak jak finální květnový údaj o spotřebitelské důvěře (podle průzkumu University of Michigan), tak dubnové číslo o osobní spotřebě bylo pod očekáváním analytiků.

Sektorový pohled ukazuje na skutečnost, že nejvíce dařilo utilitám (+0,6 %) a sektoru spotřebního zboží (+0,5 %). Naopak nejhůře na tom byl sektor základních materiálů, jenž odepsal 0,2 %.

Ze zajímavých pohybů zmiňme např. akcie společnosti Express, maloobchodníka s oděvy, které klesly o 7,6 % na 12,60 USD. Společnost jednak vykázala za 1Q 2014 slabší zisk než se čekalo a jednak management firmy snížil letošní výhled zisku z 1,23 dolaru na akcii na 74 - 90 centů na akcii. Akcie Express již letos ztratily cca 30 %. Doslova propad dnes zažily akcie Infoblox Inc., poskytovatele datových a síťových služeb. Poklesly o 37 % na 12,99 USD, když negativně působilo oznámení, že CEO firmy Robert Thomas odchází po téměř deseti letech ze společnosti. Navíc investory nepotěšil výhled hospodaření.

Podnikové zprávy

Apple

Goldman Sachs zvyšuje cílovou cenu pro akcie společnosti Apple z 635 USD na 720 USD s ponechaným doporučením „buy/cautious".

Rudolf Plachý
Fio banka, a.s.
Prohlášení