Denní report - pondělí 23.06.2014

23.6.2014 22:08

ČR: Burza mírně v záporu,nedařilo se Erste a VIG, SRN: Německé akcie na začátku nového týdne mírně ztratily, USA: Wall Street skončila téměř beze změny

Pražská burza

Očekávané události

09:00 Podnikatelská důvěra (červen): odhady: --, předchozí: 9,9
09:00 Spotřebitelská a podnikatelská důvěra (červen): odhady: --, předchozí: 7,1
09:00 Index spotřebitelské důvěry (červen): odhady: --, předchozí: -4,0

Popis trhu

Pražská burza začala nový týden lehkým poklesem, který jde na vrub finančním titulům. Nedařilo se především Erste (-1,2%) a VIG (-1%), jež byly negativně ovlivněny sníženým ratingem pro rakouské banky. Akcie Erste se tak po většinu dne obchodovaly pod 675 Kč, VIG poblíž 1070 Kč. Komerční banka zatím potvrdila lepší výkonnost nejen z poslední doby a udržela se na dohled 4750 Kč. Rušno bylo na akciích ČEZu, které při vysokém objemu 410 mil. Kč profitovaly ze zvýšeného doporučení od Deutsche bank (škoda, že taková doporučení nechodí o 100 Kč, ale pravidelně se objevují při lokálních maximech). Kurz akcií ČEZ posílil k 620 Kč (+1,2%). V kladných číslech zakončily také těžební NWR (+1%), Pegas (+1,14%) a mediální CETV (+0,7%).

Německo

Hlavní zprávy

Index nákupních manažerů ve výrobě Markit/BME (červen - předběžný):
aktuální hodnota: 52,4
odhady: 52,5
předchozí: 52,3

Index nákupních manažerů ve službách Markit (červen - předběžný):
aktuální hodnota: 54,8
odhady: 55,8
předchozí: 56,0

Složený index nákupních manažerů Markit/BME (červen - předběžný):
aktuální hodnota: 54,2
odhady: 55,5
předchozí: 55,6

Eurozóna:

Index nákupních manažerů ve výrobě Markit/BME (červen - předběžný):
aktuální hodnota: 51,9
odhady: 52,2
předchozí: 52,2

Index nákupních manažerů ve službách Markit (červen - předběžný):
aktuální hodnota: 52,8
odhady: 53,3
předchozí: 53,2

Složený index nákupních manažerů Markit/BME (červen - předběžný):
aktuální hodnota: 52,8
odhady: 53,4
předchozí: 53,5

Očekávané události

10:00 Index IFO podnikatelského klimatu (červen): odhady: 110,3, předchozí: 110,4
10:00 Index IFO hodnocení současných podmínek (červen): odhady: 115,0, předchozí: 114,8
10:00 Ifo index očekávání (červen): odhady: 106,0, předchozí: 106,2

Popis trhu

Německé akcie zahájily nový týden mírným poklesem, když je hned krátce po openu schladil horší index nákupních manažerů.

Index DAX uzavřel se ztrátou 0,66% na 9 921 bodech. Nedařilo se Commerzbank (CBK -2,4%), výrobci hnojiv K+S (SDF -2,0%) a strojírenskému Siemensu (SIE -1,7%). Druhá ze jmenovaných společností doplatila na slabší výhled pro konkurenční Uralkali, který zveřejnila UBS. Poslední z nich je pod tlakem díky přetahované s GE o francouzský Alstom. Výrazně naopak rostly akcie ocelářského ThyssenKruppu (TKA +2,0%). Znovu se dařilo energetickému RWE (RWE +0,6%). Severním směrem zamířila i zajišťovna Munich Re (MUV2 +0,4%).

USA

Hlavní zprávy

Index aktivity Chicago Fed (květen)
aktuální hodnota: 0,21
očekávání trhu: 0,20
předchozí hodnota: -0,32 / revize: -0,15

Index nákupních manažerů Markit (červen - předběžný)
aktuální hodnota: 57,5
očekávání trhu: 56,0
předchozí hodnota: 56,4

Prodeje existujících domů (květen)
aktuální hodnota: 4,89 mil.
očekávání trhu: 4,74 mil.
předchozí hodnota: 4,65 mil. / revize: 4,66 mil.

Prodeje existujících domů (m-m) (květen)
aktuální hodnota: 4,9 %
očekávání trhu: 1,9 %
předchozí hodnota: 1,3 % / revize: 1,5 %

Očekávané události

15:00 Index cen domů FHFA (m-m) (duben): odhady: 0,5%, předchozí: 0,7%

15:00 S&P/Case-Shiller index cen domů ve 20 metropolích (m-m) (sezónně očištěno) (duben): odhady: 0,80%, předchozí: 1,24%
15:00 S&P/Case-Shiller index cen domů ve 20 metropolích (duben): odhady: 11,50%, předchozí: 12,37%
15:00 S&P/Case-Shiller index cen domů ve 20 metropolích (bez sezónního očištění) (duben): odhady: 169,09, předchozí: 166,80
16:00 Index spotřebitelské důvěry (červen): odhady: 83,5, předchozí: 83,0
16:00 Index výrobní aktivity richmondského Fedu (červen): odhady: 7, předchozí: 7
16:00 Prodeje nových domů (květen): odhady: 440 tis., předchozí: 433 tis.
16:00 Prodeje nových domů (m-m) (květen): odhady: 1,4%, předchozí: 6,4%

Popis trhu

Na pozadí pozitivních dat nejen z amerického nemovitostního trhu v podobě rostoucích prodejů existujících domů, ale i v podobě růstu indexu nákupních manažerů PMI ve výrobě, se dnes americkým akciím příliš nedařilo, nakonec ale zakončily blízko pátečních závěrečných (S&P -0,01 %, DJIA -0,06 %, Nasdaq +0,01 %). Ze sektorů se nejvíce dařilo odvětví základních materiálů (+0,8 %). Z indexu „blue chips" se hojně obchodovaly akcie konglomerátu General Electric (GE -1 %), když společnost konečně dosáhla vítězství v boji o francouzskou firmu Alstom. Akcie automobilky Tesla (TSLA) dnes rostly o 3,3 %, když byly podpořeny bankou Morgan Stanley, která Teslu označila za nejdůležitějšího automobilového výrobce na světě. Za tímto tvrzením stojí plánovaná výstavba obrovské továrny na výrobu lithium-iontových baterií za 5 mld. dolarů, a také podpora amerického trhu práce, když automobilka přináší pracovní místa v high-tech výrobním oboru. Na poli komodit se dnes nedařilo kukuřici (-2,1 %) a zemnímu plynu (-1,7 %).

Podnikové zprávy

Oracle

Softwarový gigant Oracle oznámil nabídku 5,3 mld. dolarů za společnost Micros Systems. Ta se zabývá internetovými pokladnami a pomocným softwarem, který využívají především maloobchody, restaurace anebo kasina.

Jednu akcii Micros Systems tak Oracle oceňuje na 67 dolarů, což při páteční závěrečné ceně 65,77 dolaru činí prémii 2 %. Záměr Oracle je jednoznačný, a to zvýšit svůj vliv v sektorech maloobchodu a pohostinství. Tento krok je pochopitelný i z pohledu toho, že Oracle měl ve své rozvaze 39 mld. dolarů hotovosti a krátkodobých cenných papírů. Ze strany Oracle se tak jedná o první velkou akvizici od roku 2010, kdy za 7,4 mld. dolaru koupil Sun Microsystems.

GE a Siemens

GE po úpravě své nabídky ve výši 16,9 mld. USD dosáhla svého cíle.

CEO společnosti General Electric Jeffrey Immelt nasměřoval svoji firmu zpět k jejím průmyslovým kořenům, když po překonání nabídky od německého Siemensu kupuje aktivity v oblasti plynových turbín a zároveň vytváří společné podniky v oblastech parních turbín, obnovitelné energie a přenosu elektrické energie.

Poslední překážka byla odstraněna, když byla dohodnuta opce pro francouzskou vládu na nákup 20% podílu v Alstomu od konglomerátu Bouygues, který nyní vlastní 29 % společnosti, v průběhu dvou let. Vláda může některé akcie nakoupit i přímo na trhu.

Vedení Alstomu i GE odhlasovala upravené podmínky jednomyslně a dohoda byla podpořena francouzskou vládou v neprospěch společností Siemens a Mitsubishi Heavy Industries. Ty obdržely rozhodnutí vlády podporující dohodu s GE v pátek.

Francouzská vláda si vyjednala „zlatou akcii" v nukleární divizi, která jí umožňuje přehlasovat ostatní akcionáře v klíčových otázkách a zajišťuje práva týkající se technologií. GE rovněž bude povinna uhradit pokutu ve výši 50 tis. EUR za každé z tisíce slíbených nových pracovních míst, které nedokáže vytvořit během tří let.

Alstom si ponechá svoji přepravní divizi, ve které se vyrábí vlaky TGV a koupí od GE divizi zabývající se železniční signalizací za 602 mil. EUR.

Po dvouměsíčním soupeření se tedy GE dočkala, i když musela částečně ustoupit ze svých původních požadavků. Intenzivní vyjednávání CEO GE Jeffreyho Immelta s francouzskými zástupci se tak neminulo účinkem.

Rudolf Plachý
Fio banka, a.s.
Prohlášení