Denní report - pondělí 25.08.2014

25.8.2014 22:15

ČR: Příznivý zahraniční sentiment pomohl pražské burze k růstu, SRN: Německým akciím se vstup do nového týdne vydařil, USA: Wall-Street se dnes dařilo, index S&P posunul nové maximum

Pražská burza

Hlavní zprávy

Podnikatelská důvěra (srpen):

aktuální hodnota: 11,1 b.
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 10,1 b.

Spotřebitelská a podnikatelská důvěra (srpen):

aktuální hodnota: 8 b.
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: 7,6 b.

Index spotřebitelské důvěry (srpen):

aktuální hodnota: -4,3 b.
očekávání trhu: --
předchozí hodnota: -2,3 b.

Popis trhu

Západoevropské trhy vstoupily do nového týdne skokovým posílením poté, co Mario Draghi v pátek na ekonomickém sympoziu v Jackson Hole prohlásil, že ECB je připravena k dalším stimulům na pomoc ekonomice eurozóny. Příznivý sentiment se přenesl i na pražskou burzu. Index PX stoupl o +0,86% a přiblížil se tak k psychologické hranici 1000 bodů, když uzavřel na úrovni 995,02. Dařilo se především finančnímu sektoru. Konkrétně Erste Bank uzavřela těsně pod hladinou 550 Kč (+1,22%), Komerční banka stoupla o +1,77% na 4 887 Kč a Vig před zítřejšími výsledky přidal +0,87% na 1042 Kč. Čez stagnoval pod úrovní 620 Kč, při solidním zobchodovaném objemu 200 mio. Kč. NWR částečně odmazalo ztráty ze závěru minulého týdne a posílilo o 8,33% zpět nad metu 3 Kč.

Německo

Hlavní zprávy

Index IFO - podnikatelské klima (srpen):

aktuální hodnota: 106,3 b.
očekávání trhu: 107,0 b.
předchozí hodnota: 108,0 b.

Index IFO - současné podmínky (srpen):

aktuální hodnota: 111,1 b.
očekávání trhu: 112 b.
předchozí hodnota: 112,9 b.

Index IFO - očekávání (srpen):

aktuální hodnota: 101,7 b.
očekávání trhu: 102,1 b.
předchozí hodnota: 103,4 b.

Popis trhu

Německé akcie za sebou mají úspěšný vstup do nového týdne, když podobně jako většina světových trhů těžily z náznaků prezidenta ECB Maria Draghiho ohledně dalších kroků v boji proti velmi nízké inflaci.

Index DAX se krátce před koncem obchodování pohybuje se ziskem 1,6% v okolí 9 490 bodů. Daří se zejména akciím Deutsche Bank (DBK +2,3%), strojírenského Siemensu (SIE +2,4%) nebo BMW (BMW +2,3%). Z nákupní nálady naopak nedokáže těžit výrobce hnojiv K+S (SDF +0,0%) a Lufthansa (LHA +0,1%).

USA

Hlavní zprávy

Index výrobní aktivity dallaského Fedu (srpen):

aktuální hodnota: 7,1 b.
očekávání trhu: 12,8 b.
předchozí hodnota: 12,7 b.

Prodeje nových domů (červenec):

aktuální hodnota: 412 tis.
očekávání trhu: 430 tis.
předchozí hodnota: 406 tis. / revize: 422 tis.

Prodeje nových domů (m-m) (červenec):

aktuální hodnota: -2,4 %
očekávání trhu: 5,8 %
předchozí hodnota: -8,1 % / revize: -7,0 %

Složený index nákupních manažerů Markit (srpen - předběžný):

aktuální hodnota: 58,8 b.
odhady: --
předchozí: 60,6 b.

Index nákupních manažerů ve službách Markit (srpen - předběžný):
aktuální hodnota: 58,5 b.
odhady: 58,0 b.
předchozí: 60,8 b.

Index aktivity Chicago Fed (červenec)

aktuální hodnota: 0,39 b.
očekávání trhu: 0,2 b.
předchozí hodnota: 0,12 b./ revize: 0,21 b.

Očekávané události

14:30 Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby (červenec): odhady: 8,0 %, předchozí: 0,7 %
14:30 Zakázky na kapitálové statky bez zbraní a letadel (červenec): odhady: 0,7 %, předchozí: -1,0 %
15:00 Index cen domů FHFA (m-m) (červen): odhady: 0,3 %, předchozí: 0,4 %
15:00 S&P/Case-Shiller index cen domů ve 20 metropolích (m-m) (sezónně očištěno) (červen): odhady: 0,00 %, předchozí: -0,31 %
15:00 S&P/Case-Shiller index cen domů ve 20 metropolích (červen): odhady: 8,30 %, předchozí: 9,34 %
15:00 S&P/Case-Shiller index cen domů ve 20 metropolích (bez sezónního očištění) (červen): odhady: 172,84, předchozí: 170,64
16:00 Index spotřebitelské důvěry (srpen): odhady: 89,0, předchozí: 90,9
16:00 Index výrobní aktivity richmondského Fedu (srpen): odhady: 6, předchozí: 7

Popis trhu

Široký index S&P 500 dnes intradenně prolomil psychlogickou metu 2000 bodů a přestože se následně vrátil pod tuto hodnotu, k uzavírací ceně začínající číslicí dva chybí nejsledovanějšímu světovému indexu pouhý ždibíček (2,08 bodu). Trhy po celém světě dnes podpořily výroky předsedy ECB Draghiho, který ubezpečil, že je banka připravena i nadále podporovat skomírající evropskou ekonomiku. Sílu do žil také dodala ohlášená jednání o převzetí fast foodového řetězce Tim Hortons (THI +18,91%) ze strany konkurenta Burger King (BKW +19,51%). Na trhu futures dnes posiloval plyn (NG), který rostl o 2,6%. Naopak výprodeje byly na obilninách a zrninách, když kukuřice, sója i pšenice klesaly o 1 až 1,3%.

Podnikové zprávy

Společnost Roche oznámila akvizici InterMune

Největší světový producent léčiv na rakovinu koupí americkou společnost InterMune za 8,3 mld. dolarů, aby tak posílil své portfolio léčiv na onemocnění dýchacích cest.

Roche za americkou společnost zaplatí 74 USD za akcii, což je o 63 % více než za kolik se společnost InterMune obchodovala 12. srpna, předtím než se poprvé objevily informace o možném převzetí.

Převzetí schválila představenstva obou společností. Na konci listopadu by se k transakci měl vyjádřit americký regulátor, k jejímu dokončení by mělo dojít ještě letos. V nejbližších dnech by měla začít veřejná nabídka převzetí.

Převzetí společnosti InterMune je v souladu se strategií Roche rozšiřovat své portfolio o jednotlivé značky, než usilovat o převzetí velkých společností, jak činí např. konkurenční společnost Pfizer. Švýcarská společnost se o InterMune začala zajímat v květnu, kdy byly zveřejněny slibné výsledky výzkumu účinné látky pirfenidonu.

Pirfenidon je lék na idiopatickou plicní fibrózu, smrtelnou nemoc, kterou v USA ročně onemocní přibližně 48 000 lidí. V Evropě a Kanadě se lék prodává pod názvem Esbriet, InterMune v současnosti očekává schválení léku i v USA.

Burger King potvrdil jednání o koupi společnosti Tim Hortons

Druhý největší americký řetězec občerstvení uvažuje o koupi kanadského řetězce Tim Hortons. Vytvoření jedné společnosti se sídlem v Kanadě by snížilo daňovou zátěž. Jednání společnosti oznámily v neděli.

Nově vzniklá společnost by byla třetím největším světovým řetězcem rychlého občerstvení s více než 18 000 restauracemi ve 100 zemích. Značky Burger King a Tim Hortons by fungovaly nezávisle.

3G Capital, majoritní vlastník Burger Kingu s 70% podílem, by držel většinu akcií v nově vzniklé společnosti. Zbytek akcií by získali ostatní akcionáři společností Burger King a Tim Hortons.

Burger King je zatím největší americká společnost, která se snaží vyhnout 40% korporátní dani v USA. Kanadská korporátní daň je 26,5 %.

Tim Hortons je největší kanadský řetězec s kávou a donuty, svou nabídku však rozšířil o sendviče a snídaňová menu. Společnost v únoru oznámila plán otevřít více než 300 nových provozoven ve Spojených státech do roku 2018, celkový počet by tak měl přesáhnout 12 000 provozoven v USA.

Tim Hortons se obchoduje i na newyorské burze pod tickerem THI, kde titul minulý týden uzavřel na 62,84 USD, Burger King (BKW) na 27,11 USD za akcii.

Jan Tománek
Fio banka, a.s.
Prohlášení